[SMM Điểm tin sức mạnh tính toán hàng ngày] Chỉ số tăng 8,99% lên mức cao mới, A100 toàn hệ thống mua đứt được báo giá 1,16 triệu

[Tổng quan thị trường]

Chỉ số tổng hợp giá thuê sức mạnh tính toán SMM chốt ở mức 18,91 nhân dân tệ/giờ-thẻ, tăng 1,559 nhân dân tệ so với ngày định giá trước đó (23/10), tương đương mức tăng 8,99%, quy đổi khoảng 108.900 nhân dân tệ/máy-tháng cho máy nguyên khối tám thẻ, mức cao nhất kể từ ngày 8/10. Toàn bộ 19 báo giá chuẩn theo tháng đều không thay đổi so với lần công bố trước đó trong ngày, biến động giá tập trung ở các báo giá lẻ và ngắn hạn. Chỉ số khối lượng giao dịch cùng ngày giảm về 317,139, giảm 10,35% so với ngày 23/10, trong khi chỉ số tâm lý ở mức 208,145, giảm 1,15%, giá tăng và giao dịch thu hẹp diễn ra đồng thời. Về phía thu thập giá, cùng ngày có bốn luồng thông tin song song: một lô tài nguyên cho thuê ngắn hạn máy nguyên khối tám thẻ H100 ở miền Đông Trung Quốc được niêm yết khoảng 90.000 nhân dân tệ/máy-tháng và đã được thanh lý; một máy nguyên khối tám thẻ A100 80G mua đứt được báo giá 1,16 triệu nhân dân tệ/máy; tại Đồng bằng sông Dương Tử, giá thuê tháng cho 10 máy H20 141G vẫn giữ ở mức 59.000 nhân dân tệ sau khi chuyển sang kỳ hạn khép kín hai năm; báo giá trọn gói của một kênh cho 32 máy nguyên khối 910B3 không giao dịch thành công, sau khi tách thành các lô nhỏ hơn, 16 máy đã được cho thuê.

[Cập nhật giá SMM]

Chỉ số tổng hợp ở mức 18,91 nhân dân tệ/giờ-thẻ, tăng 1,559 nhân dân tệ so với ngày hôm trước, tăng 8,99%; các phân khúc cao, thấp và trung bình đều là 18,91, tương đương 108.900 nhân dân tệ/máy-tháng cho máy nguyên khối tám thẻ. Chuỗi số liệu tuần qua là 17,194 vào ngày 16/10, 17,093 vào ngày 19/10, 17,231 vào ngày 20/10, 17,183 vào ngày 21/10, 17,226 vào ngày 22/10, 17,351 vào ngày 23/10, và nhảy vọt lên 18,91 vào ngày 26/10, mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ ngày 8/10. Toàn bộ 19 báo giá chuẩn theo tháng đều không thay đổi: H100 Đồng bằng sông Dương Tử 14,32 nhân dân tệ/giờ-thẻ (tương đương 82.500 nhân dân tệ/máy-tháng), H100 khu vực phía Tây 14,06 nhân dân tệ (tương đương 81.000 nhân dân tệ/máy-tháng), H800 Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc 12,37 nhân dân tệ, H20 Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc 7,38 nhân dân tệ và Thành Đô-Trùng Khánh 7,9 nhân dân tệ, A100-80G Đồng bằng sông Dương Tử 6,6 nhân dân tệ (tương đương 38.000 nhân dân tệ/máy-tháng), A800-80G Đồng bằng sông Dương Tử 6,08 nhân dân tệ, A800-40G Đồng bằng sông Dương Tử 3,04 nhân dân tệ, 4090 Đồng bằng sông Dương Tử 1,26 nhân dân tệ; các hạng mục khác trong cùng dòng sản phẩm cũng không có thay đổi ở các khu vực. Chỉ số khối lượng giao dịch là 317,139, giảm 10,35% so với 353,744 vào ngày 23 tháng 10 và giảm 15,6% so với 375,768 vào ngày 19 tháng 10; chỉ số tâm lý là 208,145, giảm 1,15% so với ngày 23 tháng 10.

[Bản tin hàng ngày]

Thứ nhất,H100 một lô máy nguyên chiếc tám card (VRAM 80G) cho thuê ngắn hạn được một kênh ở miền Đông Trung Quốc niêm yết vào giữa tháng 10 đã được thanh lý hết trong những ngày gần đây, với báo giá bên ngoài khoảng 90.000 nhân dân tệ/máy-tháng; trung tâm dữ liệu đặt tại miền Đông Trung Quốc. Kênh này cho biết nguồn cung cho thuê ngắn hạn H100 được tung ra cực kỳ hạn chế, và các máy có thể được bán hết trong vòng một đến hai ngày sau khi niêm yết. Dựa trên giá chuẩn H100 vùng đồng bằng sông Dương Tử ngày 23 tháng 10 là 14,32 nhân dân tệ/card-giờ, mức giá thuê tháng tương đương cho một máy nguyên chiếc có cùng cấu hình là khoảng 82.500 nhân dân tệ/máy-tháng; báo giá này cao hơn mức quy đổi. Vì loại thuế của báo giá không được nêu rõ, nên không đưa ra kết luận về chênh lệch giá phần trăm giữa hai mức.

Thứ hai,A100 80G hai báo giá mua đứt xuất hiện trong ngày cho máy nguyên chiếc: một kênh báo giá 1,16 triệu nhân dân tệ/máy, trong khi kênh khác báo giá bên ngoài 1,2 triệu nhân dân tệ/máy, với ngân sách thu mua của chính họ vào khoảng 1,1 triệu nhân dân tệ/máy. Cả hai đều là máy nguyên chiếc tám card, theo định nghĩa giao dịch thiết bị, không phải cho thuê. Sử dụng mức giá thuê tháng 38.000 nhân dân tệ/máy-tháng quy đổi từ giá chuẩn A100-80G vùng đồng bằng sông Dương Tử ngày hôm đó là 6,6 nhân dân tệ/card-giờ làm so sánh tĩnh, mức mua đứt 1,16 triệu nhân dân tệ ngụ ý thời gian hoàn vốn khoảng 30 tháng, chưa bao gồm chi phí điện, vận hành & bảo trì và tài chính.

Thứ ba,H20 141G 10 máy nguyên chiếc bare-metal đàn hồi tám card tại vùng đồng bằng sông Dương Tử được tung ra bên ngoài, cấu hình với hai Intel Xeon 6767P, 32×64G DDR5 6400, 4×3.84T NVMe, mạng RoCE, với giá thuê tháng đã bao gồm thuế là 59.000 nhân dân tệ/máy; thời hạn thuê được thay đổi thành thời hạn khép kín hai năm, thanh toán một tháng đặt cọc một tháng, với băng thông ở mức 15 nhân dân tệ/M/tháng và lưu trữ hiệu năng cao ở mức 400 nhân dân tệ/TB được tính phí riêng. So với báo giá ngày 12 tháng 10 tại miền Đông Trung Quốc cho 10 máy cùng mẫu theo thời hạn khép kín một năm, cũng là 59.000 nhân dân tệ/máy-tháng, thời hạn đã được kéo dài từ một năm lên hai năm mà không có chiết khấu về giá.

Thứ tư,910B3 báo giá trọn gói cho 32 máy nguyên chiếc của một kênh trước đó không tìm được người mua; sau khi chuyển sang đặt lô tách, 16 máy đã được cho thuê. Tính đến ngày 26 tháng 10, 16 máy còn lại vẫn tiếp tục được chào thuê, với giá thuê tháng niêm yết là 15.000 nhân dân tệ/máy.

Thứ năm, trên thị trường mua đứt sức mạnh tính toán trong nước xuất hiện báo giá mới: một kênh chào giá giao dịch máy nguyên chiếc Ascend 950DT, trong đó Atlas 650 và 650E lần lượt khoảng 2,6 triệu nhân dân tệ và 3,55 triệu nhân dân tệ mỗi máy, cấu hình 8×950DT (425 TFLOPS mỗi card, 96GB VRAM), 2×Kunpeng 950, 24×64G DDR5, 480T SATA cộng 4×3,84T NVMe. Kênh này cho biết 650 và 650E có hàng sẵn, 850 số lượng hạn chế, và các nút siêu tốc làm mát bằng chất lỏng có thể giao vào cuối năm với 1 đến 2 tủ rack. Cùng ngày, một kênh khác chào hàng có sẵn 16 máy chủ PRO6000, giá đã bao thuế trong khoảng 170.000 nhân dân tệ (văn bản gốc không tiết lộ các chữ số cuối), thấp hơn mức báo giá ngày 14 tháng 10 là 181.000 nhân dân tệ/máy cho 24 máy cùng model; một lô máy nguyên chiếc 5090 cũng đã được thanh lý, giá không được tiết lộ.

[Quan điểm SMM]

Thứ nhất, chỉ số tăng 8,99% trong một ngày lên mức cao mới kể từ ngày 8 tháng 10, nhưng không có mức giá chuẩn tháng nào trong số 19 mức giá chuẩn tháng thay đổi; biến động tập trung ở báo giá bán lẻ và ngắn hạn. Mức tăng của chỉ số chủ yếu do bên báo giá thúc đẩy, trong khi bên giao dịch tháng không tăng, phản ánh sự phân kỳ “báo giá tăng, giao dịch không đổi”, thay vì mức giá trung tâm tăng tổng thể ở tất cả các hạng mục.

Thứ hai, sự phân kỳ giữa khối lượng và giá trong ngày càng gay gắt: trong khi chỉ số tăng 8,99%, chỉ số khối lượng giao dịch giảm xuống 317,139, giảm 10,35% so với ngày trước và giảm lũy kế 15,6% kể từ ngày 19 tháng 10, đồng thời chỉ số tâm lý giảm 1,15%. Giá tăng và giao dịch thu hẹp cùng diễn ra theo một hướng, cho thấy mức cao hiện tại phản ánh nguồn cung có thể tiếp cận khan hiếm hơn chứ không phải nhu cầu tháng mở rộng.

Thứ ba, ba manh mối từ phía thu thập giá đều dẫn đến cùng một kết luận—hàng có sẵn khan hiếm trong chu kỳ ngắn, và việc chốt giá chu kỳ dài khó nhượng bộ. Máy nguyên chiếc 8 card H100 được thanh lý trong vòng hai tuần sau khi niêm yết ở mức khoảng 90.000 nhân dân tệ; kênh cho biết lượng cung phát hành cực kỳ hạn chế và máy có thể bán hết trong vòng một đến hai ngày sau khi niêm yết. Đối với lô H20 141G này, thời hạn thuê của 10 máy được kéo dài từ một năm lên hai năm, nhưng giá vẫn giữ nguyên 59.000 nhân dân tệ, không có chiết khấu; bên bán đã đổi thời hạn thuê dài hơn để lấy khoản thanh toán trả trước thấp hơn thay vì nhượng bộ về giá. Mua đứt toàn bộ máy A100 80G với giá 1,16 triệu nhân dân tệ tương ứng với thời gian hoàn vốn tĩnh khoảng 30 tháng; so với thuê theo tháng, bên mua đứt đã có lợi thế nhất định về giá, nhưng yêu cầu bên mua phải chịu chi phí điện, vận hành bảo trì và tài chính.

Thứ tư, cơ cấu phía cầu đang thay đổi: nhu cầu đối với đơn hàng lớn 128 máy H100 vẫn còn, nhưng chỉ chấp nhận thời hạn ba năm và rõ ràng không xem xét thời hạn năm năm. Đối với A100 80G, một số kênh đang thu mua toàn bộ máy, đẩy ngân sách mua sắm xuống khoảng 1,1 triệu nhân dân tệ/máy; so với mức báo giá bên ngoài 1,2 triệu nhân dân tệ, vẫn còn dư địa khoảng 8%, và việc có đạt được thỏa thuận hay không phụ thuộc vào sự nhượng bộ từ phía cung. Ở thị trường nội địa, giá giao dịch máy nguyên chiếc Ascend 950DT lần đầu tiên xuất hiện trong chuỗi thu thập giá; theo định nghĩa mua đứt, mối quan hệ chênh lệch giá của nó so với các mẫu quốc tế chủ đạo vẫn cần thêm mẫu để xác định.