[SMM Điểm tin niken giữa ngày] Giá niken chạm đáy vào ngày 16 tháng 10, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la Mỹ rút lui khỏi mức cao

Tin tức Niken SMM ngày 16 tháng 10:

Tin tức vĩ mô và thị trường:

(1) PPI tháng 9 của Mỹ tăng nóng, áp lực lạm phát lan rộng. PPI tháng 9 tăng 1,3% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất trong hơn bốn năm (gấp hơn hai lần mức dự kiến 0,6%), và tăng 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2022, chủ yếu do giá xăng tăng vọt 20%. Loại trừ thực phẩm, năng lượng và thương mại, PPI lõi vẫn tăng 0,5%, cho thấy lạm phát đang lan sang các lĩnh vực rộng hơn. Doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng. Các nhà giao dịch vẫn nhận định xác suất 91% có ít nhất một lần tăng lãi suất trước tháng 12.

(2) Tâm lý ngại rủi ro đảo chiều, trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la Mỹ rút lui khỏi mức cao. Lo ngại rủi ro tín dụng xung quanh các công ty AI (CoreWeave, v.v.) nóng lên, cổ phiếu công nghệ vẫn chịu áp lực, dòng tiền đổ vào trái phiếu kho bạc để trú ẩn an toàn. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm mạnh hơn 10 điểm cơ bản trong phiên, giảm phiên thứ ba liên tiếp xuống kiểm tra mức 5,04% (mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 9). Chỉ số đô la Mỹ ghi nhận mức giảm lớn nhất trong hơn một tháng (-0,3%), xóa bỏ mức tăng do CPI thúc đẩy. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 giảm xuống còn 29%. Trọng tâm thị trường chuyển từ "lạm phát" sang "tác động của lãi suất cao đối với tăng trưởng và khả năng trả nợ của doanh nghiệp."

(3) Chủ tịch Fed Warsh phát biểu tối nay tại Hội nghị thường niên IMF-Ngân hàng Thế giới ở Bangkok, đánh dấu cơ hội cuối cùng để phát tín hiệu về ý định lãi suất trước khi thời kỳ hạn chế phát ngôn trước cuộc họp FOMC tháng 10 bắt đầu vào thứ Bảy. Trước đợt tăng lãi suất tháng 9, Warsh đã gửi tín hiệu diều hâu để định hướng thị trường, và lần này với lạm phát bất ngờ tăng cao, phát biểu của ông đang thu hút sự chú ý chặt chẽ.

Thị trường giao ngay:
Ngày 16 tháng 10, niken tinh luyện SMM #1 trung bình 117.450 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.700 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Về phí bảo hiểm giao ngay, niken tinh luyện Jinchuan #1 trung bình 4.750 nhân dân tệ/tấn, tăng 450 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Các thương hiệu niken điện phân nội địa chủ đạo được báo giá trong khoảng 0-600 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường kỳ hạn:
Hợp đồng niken SHFE được giao dịch nhiều nhất (2611) mở cửa thấp hơn vào đầu phiên, giảm nhẹ, sau đó phục hồi. Tính đến khi đóng cửa phiên sáng, giá báo 115.790 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,10%, với khối lượng mở giảm khoảng 3.400 lô.

Triển vọng ngắn hạn:
Trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la Mỹ rút lui khỏi mức cao, áp lực vĩ mô giảm nhẹ. SHFE nickel mở cửa giảm và phục hồi trong phiên sáng, nhưng mô hình tồn kho cao và nhu cầu yếu của nickel vẫn không thay đổi. Sự phục hồi vẫn do bù đắp vị thế bán thúc đẩy, thiếu lực mua chủ động từ phe mua. Bài phát biểu tối nay của Warsh là biến số then chốt—nếu ông giữ lập trường ôn hòa, tâm lý có thể phục hồi; nếu chuyển sang diều hâu, áp lực có thể quay lại. Trong ngắn hạn, hợp đồng SHFE nickel được giao dịch nhiều nhất dự kiến dao động trong khoảng 114.000-120.000 nhân dân tệ/tấn.