Giá giữ ổn định, chờ định hướng từ Trung Quốc
Thị trường thép không gỉ ngoài Trung Quốc giữ ổn định từ ngày 1 đến 7 tháng 10. Giá 304/2B FOB Indonesia ở mức 2.142,50 USD/tấn và 304/2B CIF Bỉ ở mức 2.740 USD/tấn.
Với Vô Tích, Giang Tô, trung tâm giao dịch thép không gỉ giao ngay chính của Trung Quốc, và Sàn Giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải đều đóng cửa, người mua và người bán ngoài Trung Quốc không có giá tham chiếu để theo dõi. Định hướng sau kỳ nghỉ sẽ phụ thuộc vào cách thị trường Trung Quốc đại lục mở cửa trở lại.
Hạn ngạch EU: Sản phẩm dài thép không gỉ của Ấn Độ vượt mức trong năm ngày
Kỳ hạn ngạch nhập khẩu thép quý 4 của EU mở cửa vào ngày 1 tháng 10. Theo dữ liệu của Ủy ban châu Âu, trong vòng năm ngày, một số hạn ngạch của Thổ Nhĩ Kỳ, Trung Quốc đại lục, Ấn Độ, Úc, Đài Loan (PoC), Bắc Macedonia và "các quốc gia khác" đã được sử dụng hết, phần lớn là thép carbon.
Đối với thép không gỉ, Ấn Độ lấp đầy đầu tiên. Hạn ngạch quý 4 cho thanh thép không gỉ và thép hình nhẹ là 23.139 tấn, nhưng đã có 39.641 tấn đang chờ thông quan tại các cảng EU, gấp 1,71 lần khối lượng quý. Đối với ống thép không gỉ liền mạch, 4.859 tấn đang chờ xử lý so với hạn ngạch 3.832 tấn, tức gấp 1,27 lần.
Hàng hóa vượt hạn ngạch hoặc phải chờ đến quý sau hoặc chịu thuế ngoài hạn ngạch 50% đối với phần vượt. Phần lớn đã được vận chuyển trước kỳ nghỉ. Giá chào xuất khẩu thanh sáng 304 và 316 của Ấn Độ đã giảm trong tuần đến ngày 29 tháng 9, khi người mua châu Âu hạn chế mua do bất ổn về CBAM và hạn ngạch. Với hạn ngạch đầy vào ngày thứ năm, xuất khẩu sản phẩm dài thép không gỉ của Ấn Độ sang châu Âu sẽ bị giới hạn chặt chẽ trong quý 4.
Tốc độ đã tăng mạnh. Trong quý 3, hạn ngạch thép không gỉ khan hiếm nhất, phân bổ cán nguội của Đài Loan (PoC), phải mất hai tháng rưỡi mới gần cạn. Lần này, sản phẩm dài của Ấn Độ chỉ mất năm ngày.
Brussels đang thu thập phản hồi, và phôi tấm đang vào qua một cánh cửa khác
Vào ngày 28 tháng 9, Tổng cục An ninh Thương mại và Kinh tế của Ủy ban đã khởi động một cuộc tham vấn có mục tiêu về quý đầu tiên của quy định hạn ngạch mới (EU 2026/1384), kết thúc vào ngày 11 tháng 10. Bảng câu hỏi bao gồm tình trạng thiếu hụt, thay đổi giá, quốc gia cung cấp và tính sẵn có của các mác thép cụ thể. Khiếu nại từ các nhà chế biến hạ nguồn và thương nhân về nguồn cung khan hiếm và giá cao hơn sẽ được đưa vào giám sát của Ủy ban và có thể định hình các điều chỉnh hạn ngạch sau này.
Về phía cán nguội, Ủy ban đã mở rà soát hết hạn đối với thuế chống trợ cấp áp dụng cho thép cuộn cán nguội (CRC) của Ấn Độ và Indonesia vào ngày 30 tháng 9. Điều đó nâng số vụ kiện đồng thời đối với cùng một sản phẩm lên năm. Theo các mức thuế chống bán phá giá và chống trợ cấp hiện hành, xuất khẩu CRC của Indonesia sang EU đã giảm từ đỉnh năm 2021 xuống gần như bằng không.
Phôi tấm thép không gỉ của Indonesia không thuộc phạm vi các mức thuế đó, và xuất khẩu sang EU đạt kỷ lục vào năm 2025. Sau khi được các nhà máy châu Âu cán, sản phẩm được bán như hàng của EU. Thép cuộn thành phẩm bị chặn lại, trong khi thép bán thành phẩm vào qua một cánh cửa khác. Câu hỏi tiếp theo là liệu các cuộc rà soát có xem xét trợ cấp đối với phôi tấm hay không.
CBAM: ngưỡng vẫn giữ nguyên, quy định về chứng chỉ chưa được ban hành
Vào ngày 30 tháng 9, Tổng cục Thuế và Hải quan EU (DG TAXUD) đã công bố rà soát ngưỡng miễn trừ CBAM. CBAM là Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon của EU, thu phí nhà nhập khẩu đối với carbon hàm chứa trong thép và các hàng hóa khác. Trong giai đoạn từ ngày 1 tháng 4 năm 2025 đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, ngưỡng nhập khẩu hàng năm 50 tấn đã miễn trừ 0,87% lượng phát thải hàm chứa, dưới mức trần pháp lý 1%, nên vẫn giữ nguyên.
Việc rà soát đáng lẽ phải hoàn thành trước ngày 30 tháng 4 và đã đến muộn 153 ngày. Nó chỉ đưa ra một con số duy nhất, không có báo cáo, phương pháp luận hay bộ dữ liệu, và không có con số về số lượng nhà nhập khẩu được bao phủ. Tuy nhiên, ngưỡng đó quyết định liệu khoảng chín trong mười nhà nhập khẩu được miễn trừ hay phải chịu thêm chi phí.
Khoảng trống lớn hơn là chứng chỉ, khi hai văn bản pháp lý vẫn còn thiếu. Đạo luật ủy quyền về cách bán, mua lại và định giá chứng chỉ đã được lên kế hoạch cho quý 2 và hiện dự kiến vào quý 4. Việc bán dự kiến mở vào ngày 1 tháng 2 năm 2027, và Nghị viện cùng Hội đồng có tối đa bốn tháng để phản đối, vì vậy các quy định có nguy cơ lỡ ngày bắt đầu. Quy định thực thi Điều 9, cho phép nhà nhập khẩu khấu trừ giá carbon đã trả tại quốc gia xuất xứ, đã ở dạng dự thảo từ ngày 13 tháng 5 và chưa được thông qua.
Đối với nhà nhập khẩu thép không gỉ, chi phí có thể được tính toán nhưng chưa thể thanh toán. Theo kịch bản giá carbon quý 2 trong công cụ tính CBAM thép không gỉ của SMM, một tấn CRC 304 của Indonesia vào EU chịu khoảng 626 EUR chi phí chứng chỉ, và hàng của Ấn Độ khoảng 445 EUR. Các công ty nhập khẩu hơn 50 tấn mỗi năm vẫn không biết họ sẽ mua chứng chỉ như thế nào, hoặc liệu giá carbon đã trả tại nguồn có được tính hay không.
Đài Loan (PoC): đợt tăng giá niêm yết thứ ba đối mặt với thử thách
Yieh United và Tang Eng đều tăng giá niêm yết sản phẩm phẳng 304 tháng 10, đợt tăng hàng tháng thứ ba liên tiếp. Yieh United giữ nguyên phụ phí 316L và 430.
Dây thép cuộn đi theo hướng ngược lại. Walsin Lihwa giữ nguyên giá dây thép cuộn 304, dòng 200 và dòng 400, chỉ tăng các mác 304 chứa đồng và dễ cắt gọt và 316 chứa molypden. Công ty viện dẫn chi phí phế liệu nội địa cao hơn, nhưng sau đợt tăng mạnh tháng 9, họ giữ nguyên 304 để bảo vệ khả năng cạnh tranh xuất khẩu hạ nguồn. Giá xuất khẩu dây thép cuộn thép không gỉ của Đài Loan (PoC) đang ở mức cao nhất trong hơn một năm, trong khi khối lượng xuất khẩu từ tháng 1 đến tháng 8 vẫn thấp hơn năm ngoái.
Giá sản phẩm phẳng mới hiện phải vượt qua các nhà phân phối. Các nhà phân phối đã cắt giảm doanh số giá thấp khi chi phí tồn kho tăng, vì vậy hàng giá rẻ ngày càng khan hiếm, nhưng các giao dịch sẽ phụ thuộc vào cách Trung Quốc đại lục giao dịch sau kỳ nghỉ. Giá giao ngay đã hai lần không theo kịp mức tăng niêm yết trong quý 3, và đây là lần thử thách thứ ba. Phán quyết sơ bộ về thiệt hại trong vụ chống bán phá giá đối với CRC Việt Nam đã được lùi sang ngày 16 tháng 10.
Các nhà sản xuất ống đang tiến gần hơn đến châu Âu. Froch có kế hoạch chạy thử tại nhà máy ở Maroc vào cuối năm và sản xuất thương mại vào quý 1 năm 2027, nhắm đến khách hàng châu Âu. YC Inox đang nâng sản lượng hàng tháng tại dây chuyền cán nguội ở Thổ Nhĩ Kỳ thêm khoảng một phần ba, một phần để tránh thuế của Thổ Nhĩ Kỳ đối với thép cuộn nhập khẩu. Tuy nhiên, theo quy tắc xuất xứ nấu-đúc của EU, nơi thép cuộn đó được nấu chảy sẽ quyết định xuất xứ sản phẩm của họ khi vào EU và hạn ngạch nào họ sử dụng.
Ấn Độ: Châu Âu thắt chặt nhập khẩu phế liệu và xuất khẩu thành phẩm
Trong tuần đến ngày 1 tháng 10, giá phế liệu thép không gỉ 304 của Ấn Độ giảm nhẹ ở cả thị trường nội địa và nhập khẩu, trong khi 316 giữ ổn định. Giá niken LME yếu hơn gây áp lực lên 304 trong giai đoạn lễ hội yên ắng, trong khi nguồn cung 316 khan hiếm hạn chế đà giảm. Chính phủ đã nới lỏng yêu cầu chứng nhận kiểm tra trước khi giao hàng (PSIC), nhưng với ít thời gian còn lại để tuân thủ và chi phí nhập khẩu tăng thêm, một số nhà máy đang cân nhắc phôi thanh, phôi tấm và NPI làm chất thay thế cho phế liệu.
Nguồn cung phế liệu có thể thu hẹp hơn nữa. Theo Quy định Vận chuyển Chất thải (WSR) mới, Ủy ban đề xuất loại Ấn Độ khỏi danh sách các quốc gia được phép tiếp nhận phế liệu kim loại của EU. Hiệp hội Tái chế Vật liệu Ấn Độ (MRAI) có kế hoạch nộp yêu cầu chính thức trước ngày 15 tháng 10, bao gồm đề xuất mã HS riêng cho vật liệu đáp ứng tiêu chuẩn hết chất thải. WSR có hiệu lực vào tháng 5 năm 2027, với danh sách nhà nhập khẩu được phê duyệt đầu tiên dự kiến vào cuối năm.
Nguồn từ EU chiếm khoảng một phần mười nhập khẩu phế liệu của Ấn Độ, bao gồm cả thép không gỉ, vì vậy tác động tổng thể là hạn chế. Tuy nhiên, kết hợp với hạn ngạch sản phẩm dài đã đầy, nhu cầu UAE yếu và cước phí cao, châu Âu hiện đang đồng thời thắt chặt nhập khẩu phế liệu và xuất khẩu thành phẩm của Ấn Độ.
Nơi khác
Hạn ngạch nhập khẩu thép của Canada bước sang quý mới vào ngày 30 tháng 9, kéo dài đến ngày 29 tháng 12. Hạn ngạch ngoài FTA cho phôi thanh và phôi khối thép không gỉ đã bị cắt giảm hơn 90% xuống mức tượng trưng, với thuế phụ thu 50% vượt mức, điều này gần như đóng cửa Canada đối với thép không gỉ bán thành phẩm ngoài FTA.
Tại UAE, GMI có kế hoạch xây dựng tổ hợp thép đặc biệt và ống tại Abu Dhabi bao gồm thép không gỉ, với khởi động theo giai đoạn từ năm 2028. Công ty dự kiến UAE sẽ bắt đầu nhập khẩu phế liệu vào đầu năm 2027.
Tại Indonesia, Bahlil Lahadalia được bổ nhiệm làm Bộ trưởng Điều phối về Hạ nguồn và Chuyển đổi Năng lượng vào ngày 1 tháng 10 trong khi vẫn giữ danh mục năng lượng và tài nguyên khoáng sản. Quan chức phụ trách hạn ngạch khai thác RKAB và chính sách đầu tư luyện kim không thay đổi, nhưng phạm vi trách nhiệm của ông hiện rộng hơn.
Triển vọng
Điều đầu tiên cần theo dõi là việc mở cửa trở lại của Vô Tích. Định hướng giá Trung Quốc sau kỳ nghỉ sẽ quyết định liệu giá FOB Indonesia có biến động hay không và liệu các nhà phân phối Đài Loan (PoC) có chấp nhận giá niêm yết mới hay không.
Tại châu Âu, sản phẩm dài của Ấn Độ bị kẹt tại cảng phải lựa chọn giữa chờ quý 1 và trả thuế 50%, và cuộc tham vấn hạn ngạch kết thúc vào ngày 11 tháng 10. Liệu các quy định chứng chỉ CBAM có được ban hành trong quý 4 hay không sẽ quyết định việc bán có thể mở đúng lịch vào tháng 2 năm 2027 hay không. Phán quyết sơ bộ về thiệt hại của Đài Loan (PoC) đối với CRC Việt Nam vào ngày 16 tháng 10 sẽ cho thấy liệu giá niêm yết của các nhà máy nội địa có nhận được sự bảo hộ nhập khẩu mà họ đang trông đợi hay không.
![[SMM Analysis] Thị trường Niken Sunfat ảm đạm trong dịp Quốc khánh, đối mặt áp lực giá do nhu cầu yếu](https://imgqn.smm.cn/usercenter/KFwsY20251217171734.jpg)
![[SMM Analysis] Giao dịch MHP tại Trung Quốc đối mặt áp lực phục hồi; chi phí và hạn chế nguồn cung giới hạn đà giảm](https://imgqn.smm.cn/usercenter/Btmsv20251217171733.jpg)
