Tóm tắt chính

• Tổng quan vụ việc: Ngày 15 tháng 9 năm 2026, Ủy ban Chống bán phá giá Indonesia (Komite Anti-Dumping Indonesia, KADI), theo Thông báo số AD.02/591/KADI/09/2026, đã khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với thép mạ kẽm (Baja Lapis Seng, BJLS) nhập khẩu có xuất xứ từ Trung Quốc. Cuộc điều tra bao gồm 9 mã HS. Đơn kiện do PT Tata Metal Lestari và PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia nộp thay mặt cho ngành sản xuất trong nước.
• Sự áp đảo của nhập khẩu: Giai đoạn 2023–2025, Trung Quốc chiếm khoảng 81% tổng lượng nhập khẩu BJLS của Indonesia (2,08 triệu tấn trong tổng số 2,56 triệu tấn). Đến năm 2025, sản phẩm Trung Quốc chiếm khoảng 52% mức tiêu thụ nội địa của Indonesia.
• Chèn ép chi phí–giá bán: Giai đoạn 2023–2025, giá bán trong nước của các bên nộp đơn giảm lũy kế 21%, trong khi giá vốn hàng bán chỉ giảm 14%. Nếu xu hướng này tiếp diễn, biên lợi nhuận của các bên nộp đơn sẽ tiếp tục bị bào mòn.
• Bán thấp hơn giá: Trong toàn bộ giai đoạn rà soát, giá sản phẩm Trung Quốc thấp hơn sản phẩm của các bên nộp đơn ở mọi năm.
• Tình trạng hiện tại: Hiện chưa áp dụng bất kỳ mức thuế nào. Thời hạn điều tra tối đa 12 tháng, có thể gia hạn đến 18 tháng; các biện pháp tạm thời có thể được áp dụng sớm nhất vào khoảng ngày 14 tháng 11 năm 2026.

I. Bối cảnh sản phẩm: Thép mạ kẽm (BJLS) là gì?

Định nghĩa và ứng dụng: Loại thép chống ăn mòn đa dụng

Thép mạ kẽm, tại Indonesia gọi là Baja Lapis Seng (BJLS), là thép được phủ một lớp kẽm (Zn) trên bề mặt thép cacbon để ngăn ăn mòn. Lớp kẽm bảo vệ thép theo hai cơ chế sau:

• Bảo vệ dạng hàng rào: Khi tiếp xúc với khí quyển, trên bề mặt lớp kẽm hình thành một lớp bảo vệ đặc gồm oxit kẽm, hiđroxit kẽm và cacbonat kẽm bazơ, qua đó làm chậm quá trình ăn mòn tiếp theo.
• Bảo vệ anốt hi sinh (catốt): Kẽm hoạt động điện hóa mạnh hơn sắt, nên sẽ bị ăn mòn ưu tiên tại các vết xước và mép cắt, qua đó bảo vệ nền thép lộ ra bên dưới

Tùy thuộc vào định mức lớp phủ và môi trường sử dụng, khả năng chống ăn mòn của thép mạ kẽm thường kéo dài từ 10 đến 50 năm. Ngoài ra, vật liệu này sạch, dễ tạo hình và gia công, là vật liệu tiêu chuẩn trong ngành xây dựng. Thép mạ kẽm được sử dụng rộng rãi trong vì kèo mái (bao gồm vì kèo thép nhẹ, baja ringan), lợp mái, tấm ốp tường và các ứng dụng tương tự, cũng như trong thiết bị gia dụng, ống thông gió và sản xuất thông thường.

Quy trình sản xuất: Mạ kẽm nhúng nóng là quy trình được sử dụng rộng rãi nhất

Thuật ngữ "mạ kẽm" bắt nguồn từ thầy thuốc kiêm nhà vật lý người Ý Luigi Galvani, trong khi bản thân quy trình mạ kẽm nhúng nóng được kỹ sư người Pháp Stanislas Sorel cấp bằng sáng chế vào năm 1837. Hiện nay, việc mạ kẽm cho thép tấm và thép lá chủ yếu áp dụng hai quy trình liên tục sau:

• Mạ kẽm nhúng nóng (HDG): Là quy trình được sử dụng rộng rãi nhất, có lớp phủ dày hơn và chi phí mỗi tấn thấp hơn, phù hợp với ngành xây dựng.
• Mạ kẽm điện phân (EG): Lớp phủ mỏng và đồng đều, chất lượng bề mặt tốt hơn, chủ yếu dùng cho các tấm thân ô tô lộ thiên và thiết bị gia dụng.

Hình dưới đây thể hiện hai quy trình sản xuất.

II. Khung pháp lý: Các quy tắc của WTO và cơ chế chống bán phá giá theo PP 34/2011

Theo định nghĩa của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), bán phá giá là việc một doanh nghiệp xuất khẩu sản phẩm với giá thấp hơn giá trị thông thường, thường là giá bán sản phẩm đó trên thị trường Trung Quốc của nước xuất khẩu. Sản phẩm bị bán phá giá có thể tràn vào thị trường nước nhập khẩu với số lượng lớn và gây tổn hại đến lợi ích của các nhà sản xuất trong nước. Điều VI của Hiệp định chung về Thuế quan và Thương mại 1994 và Hiệp định Chống bán phá giá của WTO cho phép các thành viên, bao gồm Indonesia, áp đặt thuế để bù đắp biên độ bán phá giá khi hàng nhập khẩu bán phá giá gây thiệt hại vật chất cho ngành sản xuất trong nước.

Tại Indonesia, các quy tắc trên được thực thi thông qua Quy định Chính phủ số 34 năm 2011 (PP 34/2011, về các biện pháp chống bán phá giá, chống trợ cấp và tự vệ). Khi đơn yêu cầu cung cấp đủ bằng chứng chứng minh các vấn đề sau, KADI có thể khởi xướng điều tra:

1. sản phẩm nhập khẩu bị bán phá giá;
2. ngành sản xuất trong nước chịu thiệt hại vật chất;
3. có mối liên hệ nhân quả giữa hàng nhập khẩu bán phá giá và thiệt hại đó.

Không phải tất cả các nhà sản xuất đều đủ điều kiện nộp đơn. Đơn phải được nộp bởi hoặc thay mặt cho “ngành sản xuất trong nước” (Industri Dalam Negeri). Điều kiện này phải được xem xét theo hai ngưỡng quy định tại Điều 4(3)(b) và Điều 6(1)(a) của PP 34/2011 và Điều 5.4 của Hiệp định Chống bán phá giá WTO, và KADI sẽ lần lượt xem xét hai ngưỡng này trước khi quyết định có khởi xướng vụ việc hay không.

Nếu cuộc điều tra xác định có hành vi bán phá giá, KADI sẽ đệ trình khuyến nghị lên Bộ trưởng Bộ Thương mại, và thuế chống bán phá giá cuối cùng (Bea Masuk Anti-Dumping, BMAD) sau đó sẽ được áp dụng thông qua Quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính (PMK). Thuế chống bán phá giá tạm thời (BMADS) cũng có thể được áp dụng sau khi có kết luận sơ bộ khẳng định.

III. Tổng quan vụ việc: 9 mã HS được đưa vào rà soát, với giai đoạn điều tra thiệt hại kéo dài ba năm

Theo Thông báo số AD.02/591/KADI/09/2026, chính phủ Indonesia, thông qua KADI, đã khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với thép mạ kẽm nhập khẩu từ Trung Quốc. Vụ việc này do các nhà sản xuất thép mạ kẽm Indonesia đệ đơn, và KADI quyết định khởi xướng vụ việc sau khi tìm thấy bằng chứng cho thấy hành vi bán phá giá gây thiệt hại cho các nhà sản xuất trong nước. Bảng dưới đây nêu rõ phạm vi sản phẩm, chín mã HS và các doanh nghiệp liên quan.

Hình dưới đây thể hiện tiến trình của cuộc điều tra này.

Căn cứ chính để khởi xướng: tính đại diện của ngành sản xuất, và mối quan hệ nhân quả được chứng minh bằng dữ liệu giá và sản lượng

KADI khởi xướng điều tra dựa trên hai căn cứ chính: thứ nhất, bên nộp đơn đủ điều kiện đại diện cho ngành sản xuất trong nước; và thứ hai, có bằng chứng về mối liên hệ nhân quả giữa hàng nhập khẩu Trung Quốc và thiệt hại đối với ngành sản xuất trong nước.

Tính đại diện của ngành sản xuất: bên nộp đơn và các doanh nghiệp ủng hộ cùng chiếm khoảng 76% sản lượng trong nước

PT Tata Metal Lestari và PT ArcelorMittal Nippon Steel Indonesia là các nhà sản xuất thép mạ kẽm lớn tại Indonesia, và các doanh nghiệp ủng hộ cũng là những đơn vị có uy tín trong ngành. Như thể hiện trong hình dưới đây, không có nhà sản xuất nào phản đối đơn, do đó nhóm này đáp ứng cả hai ngưỡng về tính đại diện của ngành sản xuất theo Điều 4(3)(b) và Điều 6(1)(a) của PP 34/2011, trên cơ sở đó KADI tiến hành điều tra.

Mối quan hệ nhân quả thể hiện qua dữ liệu giá và lượng

Bằng chứng về giá: tình trạng bán phá giá dai dẳng và sức ép giá thành - giá bán

Giá là yếu tố được cân nhắc hàng đầu khi mua thép mạ kẽm thương phẩm. Để duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường Trung Quốc, bên nộp đơn liên tục hạ giá bán. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, mức giảm giá bán vượt quá mức giảm giá vốn hàng bán, khiến lợi nhuận trên mỗi tấn bị thu hẹp qua từng năm. Dù vậy, sản phẩm Trung Quốc vẫn luôn thấp hơn giá của bên nộp đơn trong suốt giai đoạn này.

Mức bán phá giá lớn nhất xảy ra vào năm 2024. Năm đó, suy thoái bất động sản tại Trung Quốc trầm trọng hơn và nhu cầu thép nội địa suy yếu, khiến các nhà máy thép Trung Quốc bán lượng sản xuất dư thừa ra thị trường xuất khẩu với giá thấp. Hệ quả là lợi nhuận kinh doanh nội địa của bên nộp đơn giảm mạnh, với mức suy giảm xu hướng trung bình hàng năm khoảng 55% trong giai đoạn 2023-2025.

SMM cho rằng hiện tượng này là sự chèn ép giá hơn là sự sụt giảm giá chỉ do chi phí giảm. Sự phân biệt này có ý nghĩa quan trọng theo Điều 3.2 của Hiệp định Chống bán phá giá WTO. Nếu giá giảm chỉ do chi phí thấp hơn, biên lợi nhuận lẽ ra phải ổn định; thay vào đó, giá giảm nhiều hơn chi phí, cho thấy bên nộp đơn đã mất quyền định giá. Điều 3.2 coi những tình huống như vậy là bằng chứng của thiệt hại.

Bằng chứng về lượng: thị phần tiêu thụ của sản phẩm Trung Quốc tăng lên 52%, trong khi thị phần của bên nộp đơn giảm xuống còn 8%

Biểu đồ dưới đây cho thấy diễn biến nhập khẩu và thị phần trong giai đoạn 2023-2025. Có hai điểm đáng chú ý:

• Sản phẩm Trung Quốc hấp thụ toàn bộ mức tăng trưởng nhu cầu: Trong cùng giai đoạn, mức tiêu thụ biểu kiến tăng khoảng 165.000 tấn, gần tương đương với mức tăng nhập khẩu từ Trung Quốc. Nói cách khác, sản phẩm Trung Quốc chiếm lĩnh mức tăng trưởng của thị trường và loại bỏ các nguồn nhập khẩu khác, trong khi thị phần của bên nộp đơn suy giảm.
• Các nước xuất khẩu khác cũng mất thị phần vào tay sản phẩm Trung Quốc: Điều này cho thấy sức ép chủ yếu bắt nguồn từ giá của sản phẩm Trung Quốc, chứ không phải từ cạnh tranh nhập khẩu nói chung. Tuy nhiên, do thị phần của các nhà sản xuất nội địa khác tăng lên, sự suy giảm thị phần của bên nộp đơn có thể một phần xuất phát từ cạnh tranh nội bộ trong ngành sản xuất nội địa, một yếu tố mà KADI cần tách bạch khi tiến hành phân tích không quy kết theo Điều 3.5 của Hiệp định Chống bán phá giá.

Nguyên nhân: Chèn ép giá là cơ sở cốt lõi của vụ việc này

Nhìn chung, quan hệ nhân quả thể hiện trong các bằng chứng hiện có tập trung vào giá cả. Mặc dù bên nộp đơn đã hạ giá đến mức nén lợi nhuận của chính mình, giá sản phẩm Trung Quốc vẫn liên tục thấp hơn giá sản phẩm của bên nộp đơn. Dữ liệu khối lượng xác nhận điều này: hàng nhập khẩu Trung Quốc hấp thụ tăng trưởng nhu cầu và thay thế các nguồn cung khác. Vì thị phần của các nhà sản xuất nội địa khác tăng trong cùng kỳ, phần mạnh nhất của lập luận thiệt hại trong vụ việc này nằm ở việc chèn ép giá và lợi nhuận, thay vì mất thị phần tổng thể của ngành nội địa. Dựa trên các bằng chứng sơ bộ nêu trên, vụ việc này đáp ứng các yêu cầu khởi xướng điều tra.

IV. Tác động: Không có tác động trực tiếp trong ngắn hạn, nhưng dòng chảy thương mại có thể thay đổi trong dài hạn

Do cuộc điều tra vẫn đang ở giai đoạn đầu, chưa có tác động thị trường trực tiếp nào xuất hiện ở giai đoạn này; các mốc thời gian chính được nêu chi tiết trong dòng thời gian ở trên. Theo quy định của WTO, các biện pháp tạm thời không được áp dụng sớm hơn 60 ngày sau khi khởi xướng, do đó thuế chống bán phá giá tạm thời có thể được áp dụng sớm nhất vào khoảng ngày 14 tháng 11 năm 2026.

Do khoảng 52% lượng tiêu thụ thép mạ kẽm của Indonesia đến từ Trung Quốc, tác động liên quan dự kiến sẽ xuất hiện dần dần:

• Giai đoạn đầu: Thép mạ kẽm Trung Quốc dự kiến vẫn có sẵn bình thường trên thị trường.
• Về lâu dài: Nếu hành vi bán phá giá được xác lập và thuế chống bán phá giá được áp dụng, thép mạ kẽm Trung Quốc vào Indonesia dự kiến sẽ giảm, và các nhà sản xuất nội địa sẽ tăng sản lượng tương ứng. Điều này sẽ làm thay đổi dòng chảy thương mại, và thép mạ kẽm Trung Quốc sẽ cần tìm thị trường mới.

V. Quan điểm của SMM

SMM cho rằng cuộc điều tra này là một diễn biến tích cực đối với ngành thép mạ kẽm Indonesia. Các bằng chứng về giá và khối lượng nêu trên, đặc biệt là thị phần 52% của sản phẩm Trung Quốc trong tiêu thụ và việc giá liên tục bị cắt giảm, cung cấp cơ sở rõ ràng cho đợt rà soát này.

Tại thị trường Trung Quốc, nhu cầu đối với thép cuộn mạ kẽm đã rất yếu. Với việc Indonesia có khả năng áp thuế chống bán phá giá đối với thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng, các nhà bán hàng Trung Quốc có thể cần tìm thị trường mới hoặc các biện pháp đối phó khác. Hiện tại, giá FOB thép cuộn mạ kẽm tại cảng Thiên Tân vào khoảng 571 USD/tấn, đã ở mức tương đối thấp. Do nhu cầu vẫn yếu kéo dài, tồn kho dự kiến tiếp tục tích lũy và có thể đạt đỉnh vào tuần thứ hai sau kỳ nghỉ Quốc khánh. Trong khi đó, các nhà máy thép duy trì sản lượng cao để giữ thị phần. Theo nguồn tin thị trường, tỷ lệ sử dụng công suất trung bình của các doanh nghiệp thép cuộn mạ kẽm toàn quốc trong nửa đầu năm 2026 là 64,78%. Do đó, người bán đối mặt với sự bất ổn đáng kể trong tiêu thụ sản phẩm, và các biện pháp chống bán phá giá tiềm năng của Indonesia sẽ tiếp tục thu hẹp không gian thị trường của họ.

Ngoài chống bán phá giá, công cụ bảo hộ trực tiếp nhất, khả năng cạnh tranh của ngành thép mạ kẽm và thậm chí toàn bộ ngành thép có thể được nâng cao thông qua các cách tiếp cận sau:

• Biện pháp phòng vệ thương mại: Indonesia là một trong những thị trường thép lớn nhất Đông Nam Á, và các biện pháp phòng vệ thương mại như cuộc điều tra này có thể đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các nhà sản xuất trong nước.
• Hạn ngạch nhập khẩu: Cần chú ý hơn nữa đến cách thức cấp hạn ngạch nhập khẩu và thông tin rõ ràng hơn về khối lượng nhập khẩu được phép sẽ giúp hỗ trợ công việc của KADI. Nhờ đó, sự bảo hộ sẽ đến từ cả các biện pháp chống bán phá giá và việc phân bổ hạn ngạch thận trọng.
• Giá thép và giá kẽm: Giá thép mạ kẽm phụ thuộc vào cả thép và kẽm, và giá kẽm đã tăng gần đây. Việc giám sát phối hợp giá thép và giá kẽm sẽ giúp duy trì khả năng cạnh tranh về giá của thép mạ kẽm trong nước.

Tuyên bố nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác đều do SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và các mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM, chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên ra quyết định.