Pin thể rắn: Quý 3 đánh dấu bước chuyển quan trọng từ xác nhận thí điểm sang tiền sản xuất hàng loạt

Điểm chính:Trong quý III năm 2026, ngành pin thể rắn đang ở giai đoạn chuyển tiếp quan trọng từ “xác nhận quy mô thí điểm” sang “đêm trước của sản xuất hàng loạt.” Các kế hoạch đặc biệt cấp quốc gia đã được triển khai, hệ thống tiêu chuẩn đang được đẩy nhanh và hoàn thiện. Về mặt vật liệu, chất điện phân sulfide đang “tăng sản lượng, giảm giá,” bước vào giai đoạn chuyển tiếp tăng quy mô sản lượng cấp tấn. Về mặt công nghệ, pin rắn-lỏng (bán rắn) là loại đầu tiên được triển khai trong các kịch bản như xe thương mại, lưu trữ năng lượng và eVTOL, trong khi các dây chuyền thí điểm cho pin toàn rắn đang được xây dựng dày đặc. Vốn và ngành công nghiệp đang hợp tác sâu rộng, đơn đặt hàng thiết bị liên tục được đảm bảo, và các kịch bản ứng dụng hạ nguồn đang phát triển mạnh mẽ ở nhiều lĩnh vực. Tuy nhiên, đồng thời, các rủi ro như tỷ lệ sử dụng công suất không đủ, đơn hàng chậm trễ, và các nút thắt về giao diện và sản xuất vẫn còn, đòi hỏi cái nhìn lý trí về nhịp độ công nghiệp hóa.

Lời nói đầu: Phân tích giá vật liệu—Chính sách nóng, thị trường giao ngay lạnh, sulfide “tăng sản lượng, giảm giá”

Trong quý III năm 2026, ngành pin thể rắn cho thấy sự phân hóa rõ rệt: “nóng về phía chính sách, lạnh về phía thị trường giao ngay vật liệu.” Ngày 28 tháng 9, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT) và sáu cơ quan khác đã ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành pin mới,” làm rõ việc ứng dụng quy mô lớn sơ bộ pin toàn rắn vào năm 2030, điều này đã thúc đẩy ngành pin và ngành pin thể rắn tăng mạnh vào ngày 29 tháng 9. Tuy nhiên, về phía thị trường giao ngay vật liệu, mỏ neo định giá tập trung vào muối lithium đã giảm một chiều, và chất điện phân sulfide cho thấy mô hình điển hình “tăng sản lượng, giảm giá.”

Về muối lithium, giá giao ngay trung bình của lithium carbonate cấp pin trong quý III là khoảng 148.000 nhân dân tệ/tấn. Vào cuối quý, báo giá ngày 29 tháng 9 cho lithium carbonate cấp pin là 123.000 nhân dân tệ/tấn, với mức giảm lũy kế trong quý III là -22,9%.

Về vật liệu đặc thù cho pin thể rắn, chất điện phân sulfide là phân khúc có “sự sụp đổ giá” rõ rệt nhất trong quý này. Từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2026, sản lượng tích lũy chất điện phân sulfide của Trung Quốc là 70 tấn, tăng 119,7% so với cùng kỳ năm trước, đã vượt qua sản lượng cả năm 2025 là 58,29 tấn, nhưng chỉ hoàn thành 19,6% mục tiêu dự báo hàng năm là 360 tấn. Vào tháng 8, tỷ lệ sử dụng công suất chỉ đạt 5,82%, giá sản phẩm tiếp tục lao dốc và LPSC giảm hơn 24% chỉ trong một tháng. Liti sunfua cũng đồng thời tăng sản lượng: trong tháng 8, sản lượng liti sunfua cấp pin của Trung Quốc đạt 7,79 tấn, tăng 3,6% so với tháng trước và tăng 143% so với cùng kỳ năm ngoái; tổng cộng từ tháng 1 đến tháng 8 đạt 52,9 tấn, đã vượt mức sản lượng toàn cầu cả năm 2025 là 34 tấn. Sản lượng của Trung Quốc chiếm khoảng 95% tổng sản lượng thế giới. Dự kiến sản lượng hàng tháng trong quý 4 sẽ tăng lên 9–10 tấn, với sản lượng cả năm đạt 85–95 tấn.

Về phía cung, quý 3 chứng kiến sự ra mắt tập trung của các dây chuyền sản xuất “quy mô trăm tấn”: dây chuyền thử nghiệm liti sunfua và chất điện phân rắn quy mô trăm tấn của Tinci Materials đã hoàn thành và đi vào sản xuất trong quý 3; dây chuyền sản xuất chất điện phân rắn 150 tấn/năm của Shandong Chuanglu đã hoàn tất lắp đặt và chạy thử; chất điện phân oxit của Capchem sẽ đưa công suất quy mô nghìn tấn vào vận hành năm 2026. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm, cả cung và cầu đối với liti sunfua và chất điện phân sunfua đều yếu, và áp lực giá là chủ đề chính của quý 3. Vật liệu cực dương tương đối chống chịu được đà giảm, còn phụ gia mạnh về mặt cơ cấu. Nhìn chung, mảng vật liệu pin thể rắn đã bước vào giai đoạn chuyển tiếp từ “giao dịch cấp kilôgam” sang “giao dịch cấp tấn”, với trung tâm giá dịch chuyển xuống. Quý 4 cần kiểm chứng chất lượng của quá trình tăng sản lượng cấp tấn.

I. Vật liệu pin thể rắn

1. Chất điện phân: Sản lượng thượng nguồn sunfua tăng nhưng giá vẫn chịu áp lực; công suất oxit dẫn đầu về quy mô; halogenua tăng tốc dự trữ

Lộ trình sunfua là hướng được mở rộng mạnh nhất về phía vật liệu trong quý 3. Dây chuyền thử nghiệm liti sunfua độ tinh khiết cao của một công ty con do Semcorp kiểm soát đã hoàn thành, với kế hoạch đạt sản lượng hàng loạt quy mô nghìn tấn chất điện phân rắn sunfua-halogen vào năm 2026–2027. Dây chuyền thử nghiệm liti sunfua và chất điện phân rắn quy mô trăm tấn của Tinci Materials đã hoàn thành và đi vào sản xuất thử trong quý 3, sử dụng phương pháp pha lỏng tự phát triển với chi phí thấp hơn 30%–40% so với phương pháp pha rắn chủ đạo. XTC New Energy đã đưa lithium sulfide độ tinh khiết cao vào sản xuất thử nghiệm. Dây chuyền thí điểm lithium sulfide của Yahua Group đã bước vào giai đoạn trình diễn và thiết kế, đồng thời đã gửi mẫu cho khách hàng. Dự án thí điểm lithium sulfide 50 tấn của Tianqi Lithium đang được xây dựng và dự kiến hoàn thành vào nửa cuối năm; hầu hết các quy trình điều chế chất điện phân sulfide loại argyrodite đã được đưa ra khỏi hộp găng tay. Dây chuyền lithium sulfide độ tinh khiết cao cấp vạn tấn đầu tiên trên thế giới của Gotion Holding đã khởi công tại An Khánh, với kế hoạch hoàn thành thử nghiệm thí điểm vào cuối năm 2026 và sản xuất hàng loạt toàn diện vào năm 2027, độ tinh khiết đạt 99,99%. Dự án lithium sulfide 3.000 tấn của Qinghai Weixiang đã hoàn tất hồ sơ, với giai đoạn I là 500 tấn và giai đoạn II là 2.500 tấn, dự kiến hoàn thành vào tháng 7 năm 2027. Chất điện phân sulfide của Easpring đã bước vào giai đoạn xác nhận quy mô nhỏ với các khách hàng pin thể rắn hàng đầu và có khả năng cung cấp có thể mở rộng. Dây chuyền sản xuất tự động chất điện phân rắn sulfide của Guoci Materials đã hoàn thành, với trọng tâm chiến lược là sulfide. Chất điện phân rắn sulfide và halide của Langu New Energy đã đạt công suất cấp trăm tấn, bước tiếp theo dự kiến mở rộng lên cấp nghìn tấn hoặc thậm chí cấp vạn tấn. Tengyuan Cobalt và Hunan Lithium Sulfur đã cùng xây dựng dây chuyền thí điểm lithium sulfide.

Lộ trình oxide dẫn đầu về kỹ thuật và công suất. Công suất chất điện phân rắn oxide của Langu New Energy đã đạt cấp vạn tấn; Shenzhen Xinyuanbang, công ty mà Senior Material nắm giữ cổ phần, có công suất chất điện phân oxide cấp nghìn tấn và lượng xuất hàng cấp trăm tấn; dự án chất điện phân rắn nghìn tấn trị giá 530 triệu nhân dân tệ của Yibin Chenfeng đã được ký kết và định cư tại Hà Nguyên, Quảng Đông, chủ yếu sản xuất chất điện phân rắn oxide, dự kiến sản xuất vào tháng 10 năm 2027; chất điện phân oxide của Capchem đã được sản xuất hàng loạt và bán ra, công suất cấp nghìn tấn sẽ đi vào vận hành vào năm 2026; công suất chất điện phân lai rắn-lỏng oxide cấp nghìn tấn của Kunlun New Material tại cơ sở Hồ Châu đang dần được giải phóng; Mitsubishi Chemical có kế hoạch đầu tư khoảng 15 tỷ yên để xây dựng dây chuyền sản xuất chất điện phân rắn oxide mới với công suất hàng năm 1.000 tấn, dự kiến vào quý I năm 2028. Zirconia dạng bột của Oriental Zirconium đã được một số nhà sản xuất vật liệu pin thể rắn công nhận qua thử nghiệm R&D sơ bộ; Mengguli đã nhận bằng sáng chế phát minh cho chất điện phân rắn oxit kích thước nano; chất điện phân rắn LATP của Jiuwu Hi-Tech đã vượt qua các thử nghiệm quá tải và xả quá mức cực đoan; mật độ năng lượng phòng thí nghiệm theo lộ trình oxit của Penghui Energy vượt 400Wh/kg, với dải nhiệt độ hoạt động từ -40°C đến 105°C.

Lộ trình halide đang được đẩy nhanh bố trí như một lựa chọn thay thế tiềm năng. Chất điện phân rắn halide thế hệ thứ hai của Xinyuren đã được sản xuất thử thành công và bước vào giai đoạn thử nghiệm sơ bộ; Sumitomo Chemical dự kiến sản xuất hàng loạt chất điện phân rắn halide vào năm tài khóa 2028; Đại học Giao thông Thượng Hải đã đấu thầu công khai hệ thống chuẩn bị và thử nghiệm chất điện phân rắn halide thông minh.

2. Cực âm: niken cao, niken siêu cao và mangan giàu lithium song song phát triển; cực âm rắn-lỏng tăng tốc trước; cực âm toàn rắn bước vào xác nhận cấp tấn

BTR đã đạt được phủ sóng toàn diện ba hệ vật liệu lõi cho pin thể rắn: cực âm, cực dương và chất điện phân. Đối với pin rắn-lỏng lai, công ty áp dụng giải pháp composite polymer + oxit; đối với pin toàn rắn, công ty tập trung vào vật liệu chất điện phân sulfide và đã phát triển vật liệu khung ba chiều hiệu suất cao đầu tiên trong ngành phù hợp với cực dương composite lithium-carbon cho pin toàn rắn.

Vật liệu cực âm toàn rắn của Easpring đã vượt qua thử nghiệm của nhiều công ty hàng đầu và đang được xác nhận lắp đặt trên xe, với lũy kế xuất xưởng 50 tấn; vật liệu cực âm pin rắn-lỏng đã đạt lũy kế xuất xưởng cấp nghìn tấn, và vật liệu cực âm rắn composite hai pha đã đạt xuất xưởng lô ổn định hơn một trăm tấn mỗi tháng; chất điện phân rắn sulfide mới có khả năng cung cấp quy mô linh hoạt. Vật liệu cực âm pin thể rắn của Ronbay nhận được phản hồi thử nghiệm tốt từ khách hàng, với tỷ trọng xuất xưởng niken cao dòng 9 tăng lên 35%, dự kiến đạt nhu cầu cấp trăm tấn trong năm nay, và dây chuyền chất điện phân rắn cấp chục tấn dự kiến hoàn thành trong năm. Catốt niken cao, niken siêu cao và mangan giàu lithium của GEM dùng cho pin thể rắn đều đã đạt lô hàng cấp tấn trở lên, đồng thời cùng nhóm của Viện sĩ Sun Xueliang thành lập phòng thí nghiệm liên hợp về vật liệu catốt pin thể rắn. Dây chuyền sản xuất hàng loạt vật liệu catốt pin thể rắn của công ty con Jiangsu Yili thuộc Tianhua New Energy đã khởi động, quy hoạch công suất catốt ternary niken cao cấp vạn tấn, được hỗ trợ bởi dây chuyền thử nghiệm cấp nghìn tấn. Việc lắp đặt dây chuyền thử nghiệm chất điện phân rắn của Zhenhua New Material đang ở giai đoạn cuối, đồng thời thúc đẩy công nghiệp hóa các vật liệu ternary niken trung bình điện áp cao, niken cao, niken siêu cao và mangan giàu lithium. Đại học Tứ Xuyên công bố kết quả pin toàn thể rắn niken siêu cao: dung lượng riêng xả 0,1C của catốt niken siêu cao vượt 240mAh/g, mật độ năng lượng pin thể rắn vượt 400Wh/kg, tuổi thọ chu kỳ đạt hơn 800 chu kỳ.

Nhìn chung, vật liệu catốt đang tiến theo các hướng niken cao, niken siêu cao và mangan giàu lithium; catốt pin bán thể rắn/thể lỏng rắn đang tăng tốc trước, trong khi catốt toàn thể rắn vẫn ở giai đoạn xác nhận cấp tấn và xác nhận lắp đặt trên xe.

3. Anốt: Công nghiệp hóa anốt silicon-carbon tăng tốc; thử nghiệm anốt lithium kim loại tiến triển; anốt composite/khung 3D trở thành hướng mới

BTR phát triển vật liệu khung ba chiều hiệu suất cao đầu tiên trong ngành phù hợp với anốt composite lithium-carbon cho pin toàn thể rắn. Anốt silicon-carbon của Dowstone đã đạt lô hàng hàng loạt, sản phẩm ống nano carbon đơn vách đã được cung cấp hàng loạt cho nhiều nhà sản xuất cell pin, và chất điện phân rắn đã được cung cấp lô nhỏ cho một số khách hàng. Anốt silicon-carbon CVD của Xiangfenghua đang trong giai đoạn chứng nhận khách hàng, và việc xác nhận sản phẩm với Qingtao Energy vẫn tiếp tục. Dự án anốt silicon-carbon của LiTan đã đi vào sản xuất hàng loạt, với công suất hàng năm 6.500 tấn, giai đoạn I 1.500 tấn, sau khi sản xuất toàn bộ dự kiến chiếm 30% thị trường nội địa. Yibin đã ký kết dự án 5.000 tấn carbon xốp và 1.000 tấn vật liệu anốt silicon-carbon chuyên dụng cho pin thể rắn. Furi mua lại 78,80% vốn chủ sở hữu của BSL với giá 399,6 triệu NDT; BSL đã bước vào cung cấp sản xuất hàng loạt cho Gotion High-tech và vật liệu pin Yinrui, với công suất hàng năm khoảng 540 tấn. Zhihua Energy hoàn thành vòng gọi vốn C để tăng cường đầu tư vào anode silicon-carbon. Shanshan lên kế hoạch anode cho pin thể rắn và anode composite điện phân rắn. Anode silicon-carbon, anode kim loại lithium và chất điện phân rắn (LLZO/LATP) của Putailai đều có thể ứng dụng cho pin thể rắn/rắn-lỏng. Tianqi Lithium có thể sản xuất dải kim loại lithium siêu mỏng cuộn-liên-tục rộng 300mm, có thể cung cấp trực tiếp cho các nhà sản xuất pin thể rắn làm vật liệu kim loại anode. Ganfeng Lithium đang đồng thời thúc đẩy cả hai lộ trình anode silicon-carbon và kim loại lithium.

4. Khác: Thiết bị dẫn đầu; Màng ngăn/Màng nhôm-nhựa/Chất kết dính/Phụ gia theo sau

Thiết bị là một trong những phân khúc công nghiệp hóa sôi động nhất trong quý 3. Naconor ra mắt thiết bị cán dải lithium, máy tích hợp composite bổ sung lithium, thiết bị in chuyển chất điện phân và thiết bị ép đẳng tĩnh. Một số đã bước vào giai đoạn xác nhận của khách hàng hoặc bàn giao, với đơn hàng trong tay trị giá 2,718 tỷ NDT. Senior Technology đã khai thông toàn bộ quy trình sản xuất hàng loạt pin thể rắn, đạt được phủ sóng đầy đủ các giải pháp dây chuyền hoàn chỉnh và thiết bị chủ chốt trong từng công đoạn, và tiếp tục giành được đơn hàng từ các khách hàng hàng đầu trong quý 3, bao phủ điện cực khô, phủ chất điện phân, in chuyển, xếp chồng thể rắn và ép đẳng tĩnh. Dự án dây chuyền hoàn chỉnh pin thể rắn của Lyric Robot hoàn thành nghiệm thu theo giai đoạn, và thiết bị ép đẳng tĩnh ấm đạt tiêu chuẩn bàn giao sản xuất hàng loạt, nhận được đơn hàng mẫu chủ chốt và dây chuyền thí điểm từ hai khách hàng hàng đầu. Jinyinhé lên kế hoạch phát hành riêng lẻ để huy động không quá 1,5 tỷ NDT, đầu tư vào R&D thiết bị thông minh cao cấp cho pin thể rắn. United Winners Laser đã bàn giao dây chuyền lắp ráp pin thể rắn cho một khách hàng hàng đầu để sản xuất thử nghiệm. Putailai đã bàn giao thiết bị điện cực quy trình khô và pin thể rắn cho các khách hàng hàng đầu trong nước và nước ngoài, với đơn hàng lũy kế vượt 200 triệu NDT. Công ty con Chaoye Precision của ST Funeng đã đạt được bàn giao lô nhỏ thiết bị liên quan đến pin thể rắn.

Về vật liệu phụ trợ, Minh Quan New Material đã hoàn thành thử nghiệm mẫu cho khách hàng đối với màng nhôm-nhựa dùng cho pin thể rắn, chịu được nhiệt độ cao 120°C; màng BOPA chuyên dụng cho pin thể rắn của Zhonglun New Material đang trong giai đoạn xác nhận mẫu; Senior Material và Ruigu New Material cùng phát triển màng điện phân rắn hiệu suất cao; Semcorp đang triển khai lithium sulfide, chất điện phân sulfide và màng phủ oxit cho pin thể rắn-lỏng; keo dán anode pin lithium và keo dẫn nhiệt của Huitian New Material có thể thích ứng với các kịch bản ứng dụng pin thể rắn-lỏng (bán rắn); keo khung UV hỗ trợ pin thể rắn của Tinci Materials đang được lấy mẫu với số lượng nhỏ.

II. Công nghệ pin thể rắn

1. Công nghệ: Sulfide theo đuổi độ dẫn điện cao và áp suất thấp; oxit dẫn đầu về kỹ thuật hóa; polymer nổi bật về khả năng gia công; giao diện rắn-rắn và sản xuất liên tục vẫn là nút thắt cốt lõi

Công nghệ sulfide: Chất điện phân argyrodite halogen hỗn hợp pha tạp boron đạt độ dẫn ion 7,53mS/cm, với khả năng chịu không khí và tính thuận nghịch mạ/lột lithium được tăng cường đáng kể; Viện Năng lượng sinh học và Công nghệ quy trình Thanh Đảo thuộc Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc đã đột phá quy trình điện cực khô cho pin toàn thể rắn sulfide, sử dụng chất kết dính gốc polyamide liên kết nóng chảy; nhóm Tu Jiangping và Zhong Yu của Đại học Chiết Giang đã đạt được tổng hợp pha lỏng quy mô kilogram chất điện phân sulfide độ dẫn cao, với độ dẫn ở nhiệt độ phòng của LSPS0.45 là 5,42mS/cm; FAW và Viện Công nghệ Phương Đông đã phát triển giao diện elastomer ion, cho phép pin toàn thể rắn sulfide dung lượng lớn hoạt động ổn định ở áp suất thấp 5MPa; lớp giao diện LiYO2 được thiết kế khuyết tật cải thiện khả năng tương thích giữa cathode niken cao và chất điện phân sulfide; kiểm soát oxy hóa khử động xây dựng giao diện thích ứng để ổn định anode lithium kim loại; nhóm của Viện sĩ Sun Xueliang đã tiết lộ rằng độ dẫn điện tử của chất điện phân rắn là "sát thủ ẩn" gây tự phóng điện; khi độ dày chất điện phân giảm xuống 20μm, tổn thất dung lượng sau một tháng lưu trữ có thể lên tới 94,5%; Stanford/SLAC phát hiện rằng ép cơ học có thể buộc dendrite lithium mở rộng theo chiều ngang; Đại học Purdue đã làm sáng tỏ cơ chế hình thành khuyết tật giao diện.

Công nghệ oxide: Pin thí nghiệm tuyến oxide của Penghui Energy đạt mật độ năng lượng trên 400Wh/kg, nhiệt độ hoạt động từ -40°C đến 105°C; Changan Automobile hoàn tất xác nhận pin thể rắn composite oxy-polymer 20Ah, độ dẫn điện của chất điện phân mới >4,5mS/cm, mật độ năng lượng >350Wh/kg, thử nghiệm hot box ở 250°C; pin thể rắn boride của Baima Lake Laboratory có mật độ năng lượng 400Wh/kg, tuổi thọ chu kỳ trên 2.000 chu kỳ, chịu hot box ở 180°C, áp suất hoạt động giảm xuống dưới 5MPa, và đã hoàn tất sản xuất thử cell 20Ah; chất điện phân rắn LATP của Jiuwu Hi-Tech vượt qua các thử nghiệm quá tải và xả quá mức cực đoan.

Công nghệ polymer: Pin thể rắn toàn phần polymer “Xin·Bixiao” của Sunwoda có mật độ năng lượng 400Wh/kg, chu kỳ 1.200 lần dưới áp suất cực thấp, vượt qua hot box 200°C, và dự kiến xây dựng dây chuyền thí điểm 0,2GWh vào cuối năm 2025; pin thể rắn toàn phần nền polymer cấp ô tô 51Ah của Ion Energy có mật độ năng lượng 520Wh/kg, hỗ trợ sạc siêu nhanh 6 phút, hoạt động từ -45°C đến 120°C, chu kỳ hơn 3.500 lần, và đạt chuẩn GB38031-2025.

Công nghệ halide: Chất điện phân rắn halide thế hệ thứ hai của Xinyuren được sản xuất thử thành công; Sumitomo Chemical dự kiến sản xuất hàng loạt chất điện phân halide vào năm tài khóa 2028.

Nhìn chung, trọng tâm cạnh tranh công nghệ đã mở rộng từ “công thức vật liệu” sang “kỹ thuật giao diện + vận hành áp suất thấp + sản xuất liên tục + kiểm soát độ dẫn điện tử.” Tiếp xúc giao diện rắn-rắn, phản ứng phụ, độ xốp, sản xuất liên tục và tự xả vẫn là những nút thắt cốt lõi trong công nghiệp hóa pin thể rắn toàn phần.

2. Sản phẩm: Cell dung lượng lớn cấp ô tô đột phá; thể rắn-lỏng (bán rắn) thương mại hóa trước; thể rắn toàn phần sản xuất lô nhỏ vào năm 2027, quy mô sơ bộ vào năm 2030

Pin thể rắn toàn phần sulfide của CATL có mật độ năng lượng 500Wh/kg và tuổi thọ chu kỳ vượt 2.000 chu kỳ; mẫu đã bước vào thử nghiệm lắp đặt trên xe, dự kiến sản xuất lô nhỏ vào năm 2027. Chủ tịch Zeng Yuqun thẳng thắn cho biết trước năm 2030, khả năng lắp đặt pin thể rắn toàn phần trên xe ở mức triệu chiếc là rất nhỏ. BYD xác nhận sẽ ra mắt xe trình diễn pin thể rắn vào năm 2027. Cell pin thể rắn Rhino của Chery có mật độ năng lượng 400 Wh/kg; phiên bản hybrid rắn-lỏng sẽ được lắp lên xe vào quý 4/2026, còn phiên bản toàn rắn sẽ được kiểm chứng trên xe vào năm 2027. Geely Holding đặt mục tiêu pin toàn rắn 500 Wh/kg, lắp thử điểm đa thương hiệu vào năm 2027. Changan Automobile đã hoàn tất kiểm chứng pin thể rắn composite oxy-polymer 20 Ah. Dongfeng Motor đặt mục tiêu đến cuối năm 2026 ra mắt 100 xe trình diễn pin thể rắn và đạt sản xuất hàng loạt quy mô nhỏ vào khoảng năm 2030. Pin hybrid rắn-lỏng G Yuan của Gotion High-tech đã có năng lực sản xuất hàng loạt; cell lăng trụ 197 Ah có mật độ năng lượng 300 Wh/kg và mật độ năng lượng hệ thống 235 Wh/kg, với công suất Tongcheng 12 GWh theo kế hoạch; pin toàn rắn Jinshi đã vượt qua nhiều bài kiểm tra an toàn. Pin toàn rắn “Longquan No. 3” và “Longquan No. 4” của EVE Energy đã xuất xưởng, dung lượng 60 Ah, đạt bước đột phá từ dung lượng nhỏ lên cấp ô tô. Pin toàn rắn sulfide thế hệ đầu của Farasis Energy có mật độ năng lượng 400 Wh/kg; thế hệ thứ hai sử dụng cathode ba thành phần giàu mangan gốc lithium/niken cao và anode kim loại lithium, với mật độ năng lượng tăng lên 500 Wh/kg. Sản phẩm 10 Ah cấp 500 Wh/kg của Ganfeng Lithium đã đạt sản xuất hàng loạt lô nhỏ, còn pin 400 Wh/kg của hãng có tuổi thọ chu kỳ vượt 1.100 chu kỳ. Pin gốm lithium Gen3.5 của ProLogium đã được sản xuất hàng loạt; cell 185,4 Ah có mật độ năng lượng 381 Wh/kg và 903 Wh/L, đạt chứng nhận TÜV và được phân loại là pin toàn rắn theo GB/T43568-2026; nhà máy Dunkirk, Pháp giai đoạn I dự kiến 4 GWh, với tổng công suất dài hạn 44 GWh. Mục tiêu sản xuất hàng loạt pin toàn rắn của Samsung SDI được chốt vào nửa cuối năm 2027, với ứng dụng thương mại đầu tiên nhiều khả năng đến từ robot hình người. LG Energy Solution dự kiến thiết lập dây chuyền thí điểm điện cực khô cho pin toàn rắn vào nửa cuối năm nay. Panasonic dự kiến bắt đầu cung cấp mẫu pin toàn rắn vào quý 4/2026.

III. Các dự án pin thể rắn: Quý 3 chuyển từ “dây chuyền thí điểm” sang “dây chuyền sản xuất hàng loạt”; các dự án thiết bị và vật liệu tập trung triển khai

Về phía dự án, quý 3 cho thấy ba đặc điểm chính: thứ nhất, các dự án vật liệu mở rộng từ cấp kg/cấp chục tấn lên cấp trăm tấn, nghìn tấn và chục nghìn tấn; thứ hai, các dự án cell tiến từ thí điểm trong phòng thí nghiệm lên dây chuyền sản xuất hàng loạt cấp GWh; thứ ba, đơn hàng thiết bị chuyển từ kiểm chứng sang bàn giao.

Các dự án trọng điểm tháng 9 gồm: BTR đạt độ phủ toàn diện vật liệu lõi cực âm, cực dương và chất điện phân; thiết bị lõi pin thể rắn của Naconor bước vào giai đoạn khách hàng xác nhận hoặc bàn giao; Semcorp hoàn thành dây chuyền thí điểm lithium sulfide độ tinh khiết cao, dự kiến sản xuất hàng loạt quy mô nghìn tấn vào năm 2026–2027; Jinyinhé lên kế hoạch phát hành riêng lẻ huy động không quá 1,5 tỷ nhân dân tệ cho thiết bị thông minh cao cấp pin thể rắn; dự án điện phân rắn nghìn tấn trị giá 530 triệu nhân dân tệ của Yibin Chenfeng định cư tại Heyuan; Khu công nghiệp tuần hoàn Zhongke khởi công tại Yingkou, Liêu Ninh, quy hoạch sản lượng hàng năm 2GWh pin thể rắn và 5.000 tấn vật liệu điện phân rắn; dự án công nghiệp hóa pin toàn thể rắn dạng lăng trụ tiên tiến Tô Châu quy hoạch dây chuyền thí điểm 0,2GWh và dây chuyền sản xuất hàng loạt PACK 4GWh; cơ sở R&D và sản xuất Vũ Hán của Ion Energy đi vào vận hành, thúc đẩy pin toàn thể rắn nền polymer tiến tới sản xuất hàng loạt quy mô; pin hỗn hợp rắn-lỏng (bán thể rắn) composite oxit-polymer của Dongfeng đi vào sản xuất hàng loạt; dự án pin thể rắn tốc độ cao cho UAV giai đoạn I của Yinrui Technology quy hoạch 1GWh.

Các dự án trọng điểm tháng 8 gồm: dự án pin thể rắn 10GWh của Qingsong Gusheng định cư tại Dongtai, tổng vốn đầu tư 3 tỷ nhân dân tệ; Tuoyi Gusheng đầu tư 6 tỷ nhân dân tệ tại Nội Mông xây dựng dự án pin thể rắn 30GWh; Xinjie Energy hoàn thành vòng B hơn 100 triệu USD và bổ sung dây chuyền sản xuất hàng loạt pin thể rắn 3GWh; cơ sở Thiệu Hưng của Shen'an Lithium Energy đầu tư 200 triệu nhân dân tệ xây dựng dây chuyền sản xuất cell 500MWh; Guangdong Shanhui đầu tư 2 tỷ nhân dân tệ xây dựng dự án thành phẩm pin toàn thể rắn 3GWh; dự án pin lưu trữ năng lượng toàn thể rắn 6GWh giai đoạn I của Hukou Chunli New Energy dự kiến bắt đầu sản xuất thử vào cuối tháng 9; cơ sở Pack pin tiên tiến 2GWh Vô Tích của Enpower đi vào vận hành; WeLion New Energy triển khai khu công nghiệp pack pin thể rắn 3GWh và xe tải nặng điện tại Qingyang, Cam Túc.

Các dự án trọng điểm tháng 7 gồm: dự án pin thể rắn mật độ năng lượng cao sản lượng hàng năm 20 triệu viên của Yaoshi Lithium Battery được ký kết tại Nanping, Phúc Kiến; thiết bị dây chuyền đầu tiên của dự án pin thể rắn 10GWh Guosheng Global (Tieling) vào xưởng; dây chuyền thí điểm sản xuất thông minh pin toàn thể rắn nội địa đầu tiên của Saike Power dự kiến hoàn thành vào cuối năm; dây chuyền sản xuất GWh pin toàn thể rắn của DocTos đi vào vận hành, mật độ năng lượng 350Wh/kg; giai đoạn III cơ sở Tảo Trang của Sunwoda bố trí hai dây chuyền sản xuất pin thể rắn.

Nhìn chung, đầu tư dự án pin thể rắn quý 3 tập trung vào chất điện phân sulfide, chất điện phân oxide, anode silicon-carbon, thiết bị thể rắn và dây chuyền cell quy mô GWh, nhưng nhu cầu hiệu quả thực tế vẫn đang trong giai đoạn tăng tốc, một số dự án đối mặt rủi ro “công suất đi trước, đơn hàng theo sau”.

IV. Tài trợ và hợp tác pin thể rắn: Đội ngũ quốc gia và vốn công nghiệp gia tăng đầu tư; hợp tác nước ngoài đi vào chiều sâu

Tài trợ và hợp tác quý 3 diễn ra sôi động. Jinyu New Energy hoàn thành vòng tài trợ chiến lược B+, nhà đầu tư gồm Quỹ An sinh Xã hội Quốc gia, BOC Asset Management, ABC Capital, Zhejiang Venture Capital và Hangzhou Capital; dây chuyền sản xuất pin thể rắn 1,2GWh của công ty đi vào vận hành vào tháng 1/2026. Saike Power hoàn thành tài trợ vài trăm triệu nhân dân tệ cho chất điện phân sulfide, pin an toàn cao, cell toàn thể rắn và xây dựng dây chuyền sản xuất PACK. Xinjie Energy hoàn thành vòng B hơn 100 triệu USD do Puhua Capital dẫn dắt và bổ sung dây chuyền sản xuất hàng loạt pin thể rắn 3GWh. Guxin Energy hoàn thành tài trợ cấp trăm triệu do Toukong Donghai dẫn dắt, nâng cấp chiến lược nhắm tới trí tuệ hiện thân, kinh tế tầm thấp và hàng không vũ trụ thương mại. Ruizhi New Energy nhận tài trợ nhà nước Pre-A+ hàng chục triệu nhân dân tệ. Heyuan Lithium Creation hoàn thành vòng tài trợ Series A vài trăm triệu nhân dân tệ do Xiaomi Yangtze River Fund dẫn dắt. Zhihua Energy hoàn thành vòng C để tăng đầu tư vào anode silicon-carbon. Yili Technology hoàn thành vòng tài trợ Series A với sự tham gia của Skyworth Group và các bên khác.

Về hợp tác, GEM và nhóm của Viện sĩ Sun Xueliang cùng xây dựng phòng thí nghiệm liên hợp vật liệu cathode pin thể rắn; Tinci Materials và Samsung SDI trao đổi về dây chuyền sản xuất lithium sulfide và chất điện phân sulfide; Factorial Energy và Mitsui Kinzoku hợp tác thúc đẩy sản xuất hàng loạt quy mô lớn chất điện phân rắn sulfide; WeLion New Energy ký thỏa thuận khung dự án lưu trữ năng lượng thể rắn-lỏng (bán thể rắn) 150MWh với Szermann Kft của Hungary và hợp tác lưu trữ năng lượng 50MWh với HOSTIX Zso của Romania; Mercedes-Benz và ProLogium ký thỏa thuận thử nghiệm chung, khóa quyền thử nghiệm ưu tiên đối với pin thể rắn vô cơ hoàn toàn Gen4; SK Innovation đầu tư 30 triệu USD vào Solid Power để cùng phát triển pin toàn thể rắn; Kyushu Electric Power có kế hoạch đầu tư chiến lược vào ProLogium; CATARC New Energy và Leapmotor ký thỏa thuận hợp tác kỹ thuật để triển khai hợp tác R&D xoay quanh pin thể rắn và các hướng tiên phong khác; Tengyuan Cobalt và Hunan Lithium Sulfur cùng xây dựng dây chuyền thí điểm lithium sulfide.

Nhìn chung, vốn đang tập trung vào các công ty vật liệu, thiết bị và pin hàng đầu, với các đội ngũ quốc gia, vốn công nghiệp và nhà đầu tư chiến lược nước ngoài cùng thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa pin thể rắn.

V. Tiến độ pin thể rắn ở nước ngoài: Nhật Bản, Hàn Quốc, Mỹ và châu Âu tiến công trên nhiều hướng; cuộc đua giữa sulfide và oxide

Ở nước ngoài, Tập đoàn Hyundai Motor tái khẳng định sẽ không từ bỏ phát triển pin thể rắn hoàn toàn. Mercedes-Benz và ProLogium đã ký thỏa thuận thử nghiệm chung, giành quyền thử nghiệm ưu tiên đối với pin thể rắn vô cơ hoàn toàn Gen4; nhà máy Đào Viên của ProLogium đã hoàn thành xác nhận sản xuất quy mô GWh, và pin gốm lithium Gen3.5 của họ đã được sản xuất hàng loạt. Schaeffler công bố tiến bộ trong quy trình phủ chất điện phân rắn, lưu ý rằng chất điện phân rắn là một trong những thành phần đắt đỏ nhất của pin thể rắn hoàn toàn. SK Innovation đầu tư 30 triệu USD vào Solid Power để cùng phát triển pin thể rắn hoàn toàn. Mục tiêu sản xuất hàng loạt pin thể rắn hoàn toàn của Samsung SDI được chốt vào nửa cuối năm 2027, với ứng dụng thương mại đầu tiên có thể đến từ robot hình người; họ cũng đã đến thăm dây chuyền Cửu Giang của Tinci để kiểm tra chất điện phân sulfide sản xuất trong nước. LG Energy Solution dự kiến khởi động dây chuyền thí điểm điện cực khô thể rắn hoàn toàn vào nửa cuối năm nay. Panasonic dự kiến bắt đầu cung cấp mẫu pin thể rắn hoàn toàn vào quý 4 năm 2026, ban đầu dành cho máy móc công nghiệp và cảm biến ô tô. EcoProBM thành lập nhóm pin thể rắn hoàn toàn bao phủ toàn bộ chuỗi “nguyên liệu thô–vật liệu–pin”, đặt mục tiêu thương mại hóa vào năm 2027; dây chuyền thí điểm chất điện phân rắn sulfide của EcoPro đã đi vào vận hành, hướng tới sản xuất hàng loạt vào năm 2027. Solid Power có kế hoạch thành lập liên doanh tại Hàn Quốc, dự kiến xây dựng cơ sở sản xuất chất điện phân rắn tối đa 20.000 tấn/năm. Factorial Energy nhận được đơn hàng pin UAV thương mại đầu tiên và hợp tác với TulipTech để thúc đẩy triển khai thương mại pin thể rắn cho UAV. QuantumScape đã xuất xưởng pin QSE-5 cho một nhà thầu quốc phòng lớn của Mỹ và thiết lập hợp tác mới với Honda. Báo cáo tài chính của các công ty Mỹ như Amprius, SES và Enovix cho thấy doanh thu tăng trưởng hoặc thua lỗ thu hẹp. Mitsubishi Chemical có kế hoạch mở rộng sản xuất chất điện phân oxide; Sumitomo Chemical dự kiến sản xuất hàng loạt chất điện phân halide vào năm tài chính 2028. ITEN tham gia dự án SOLIMED để thúc đẩy lưu trữ năng lượng thể rắn cho thiết bị cấy ghép y tế. Gelion và Mitsui Kinzoku hợp tác thúc đẩy vật liệu cathode lưu huỳnh bọc nano. Korea Ocean UAV Technology và Solitec ký hợp tác chiến lược để phát triển pin thể rắn UAV cấp 500Wh/kg.

Nhìn chung, Nhật Bản và Hàn Quốc đang tiến bước vững chắc về pin thể rắn hoàn toàn sulfide và lộ trình sản xuất hàng loạt; Mỹ dẫn đầu trong các kịch bản ngách như lithium kim loại, anode silicon và hàng không quốc phòng; châu Âu đang tăng tốc xác nhận thông qua hợp tác giữa các hãng ô tô và công ty khởi nghiệp. Trung Quốc có lợi thế về chuỗi cung ứng vật liệu, thiết bị và sản xuất hàng loạt thể rắn-lỏng (bán rắn), nhưng áp lực từ xác nhận của khách hàng hàng đầu nước ngoài và cạnh tranh bằng sáng chế đang gia tăng.

VI. Tiếng nói ngành pin thể rắn hoặc tiếng nói chuyên gia: Thể rắn-lỏng (bán rắn) hạ cánh trước trở thành đồng thuận; thể rắn hoàn toàn vẫn chờ đột phá về giao diện và sản xuất

Wan Gang đề xuất chiến lược tiến công ba tầng: “làm sâu sắc R&D và ứng dụng công nghiệp pin thể rắn hoàn toàn; đẩy nhanh R&D và ứng dụng quy mô lớn pin thể rắn-lỏng lai; tiếp tục tối ưu và cải thiện pin lỏng, đồng thời khuyến khích R&D và ứng dụng pin natri-ion mới.” Viện sĩ Ouyang Minggao chỉ ra rằng lộ trình công nghệ kép là không thể thiếu; đột phá trong pin thể rắn hoàn toàn phụ thuộc nhiều vào nền tảng R&D AI; năm năm tới sẽ là cửa sổ then chốt để R&D pin chuyển từ mô hình truyền thống sang R&D thông minh AI; ông kỳ vọng lượng xuất xưởng pin lithium-ion của Trung Quốc sẽ vượt 3.600GWh vào năm 2030. Zhang Jinhua đề xuất ngành sẽ hình thành cục diện phát triển ba tầng “nền tảng lỏng, kết nối rắn-lỏng, đột phá thể rắn”, với pin thể rắn hoàn toàn dự kiến bước vào cửa sổ ứng dụng quy mô lớn vào năm 2035. Yin Tongyue tiết lộ mật độ năng lượng pin thể rắn của Chery là 400Wh/kg; thể rắn-lỏng lai sẽ được lắp lên xe vào quý 4 năm 2026, và thể rắn hoàn toàn sẽ được xác nhận trên xe vào năm 2027. Yang Hongxin cho rằng trước năm 2030, pin thể rắn hoàn toàn khó phổ biến trên quy mô lớn; pin thể rắn-lỏng lai sẽ là giải pháp chuyển tiếp và sẽ thâm nhập nhanh trước; các công ty nên áp dụng lộ trình “thể rắn-lỏng lai trước, thể rắn hoàn toàn sau”. Miao Lixiao nói thẳng rằng pin thể rắn hoàn toàn đang bị “đẩy tiến bằng sức mạnh”, và hai rào cản giao diện rắn-rắn và sản xuất liên tục vẫn chưa được mở. Wang Fang chỉ ra rằng pin thể rắn đối mặt với các vấn đề mới khác biệt so với pin lỏng, như tiếp xúc giao diện rắn-rắn và phản ứng phụ, trở kháng và độ xốp, đồng thời bác bỏ tin đồn rằng CATARC đã tiến hành xác định tuân thủ đối với các công ty pin thể rắn. Yuan Wenjing cho rằng chất điện phân rắn vẫn là phân khúc kém trưởng thành nhất, và pin thể rắn-lỏng lai có thể có sức cạnh tranh công nghiệp cao hơn. Zeng Yuqun cho biết khả năng lắp đặt pin thể rắn hoàn toàn trên xe ở mức triệu chiếc trước năm 2030 là rất nhỏ. Wu Kai của CATL cho biết pin thể rắn dự kiến đạt sản xuất lô nhỏ vào năm 2027. SMM dự đoán pin thể rắn hoàn toàn sẽ giảm chi phí Wh xuống dưới 1 NDT vào năm 2030–2031, ngang bằng với ternary niken cao hiện tại.

Đồng thuận ngành đang dần rõ ràng: 2026–2027 pin bán rắn/thể rắn-lỏng sẽ hạ cánh trước; 2027–2028 xe du lịch thể rắn hoàn toàn sẽ được giới thiệu ở quy mô nhỏ; 2030 ứng dụng quy mô lớn sơ bộ; 2035 phổ biến quy mô lớn. Các nút thắt tập trung ở giao diện rắn-rắn, sản xuất liên tục, vận hành áp suất thấp, tự phóng điện do độ dẫn điện tử, chi phí và tỷ lệ thành phẩm.

VII. Chính sách và quy định về pin thể rắn: Từ khuyến khích R&D đến định hướng sản xuất hàng loạt; tiêu chuẩn và cửa sổ miễn thuế song hành

Chính sách quý 3 dày đặc, đánh dấu pin thể rắn đã chuyển từ “khuyến khích R&D” sang “định hướng sản xuất hàng loạt”.

Ngày 28 tháng 9, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin cùng sáu bộ ngành khác ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành pin mới”, kế hoạch chuyên ngành cấp quốc gia đầu tiên, làm rõ ứng dụng quy mô lớn sơ bộ của pin thể rắn hoàn toàn vào năm 2030. Ngày 17 tháng 9, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin và Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành sản xuất thông tin điện tử”, đề xuất tiếp tục thúc đẩy các vật liệu then chốt như pin thể rắn, chất điện phân mới, cathode niken cao và anode gốc silicon, đồng thời đẩy nhanh thử nghiệm thí điểm pin thể rắn và lắp đặt trình diễn trên xe. Ngày 9 tháng 9, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin cùng tám bộ ngành khác ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành xe năng lượng mới kết nối thông minh”, đưa pin thể rắn trên xe vào hệ thống tiêu chuẩn đặc biệt và đẩy nhanh cung cấp tiêu chuẩn công nghệ tiên phong. Ngày 16 tháng 9, “Hướng dẫn ứng dụng, hạng mục thử nghiệm và điều kiện đối với pin thể rắn cho pin lithium-ion thứ cấp dùng cho truyền động xe điện” do Trung Quốc chủ trì đã được IEC phê duyệt thành công, trở thành tiêu chuẩn quốc tế đầu tiên trên thế giới trong lĩnh vực pin thể rắn.

Về thuế tiêu thụ, từ ngày 1 tháng 9 năm 2026, pin lithium-ion sẽ chịu thuế tiêu thụ 2%, tăng lên 4% vào ngày 1 tháng 9 năm 2027; pin natri-ion, pin thể rắn và pin nhiên liệu được miễn đến ngày 31 tháng 12 năm 2028, và việc giảm hoặc miễn thuế yêu cầu tuân thủ các tiêu chuẩn quốc gia tương ứng. Ngày 1 tháng 7, tiêu chuẩn quốc gia đầu tiên trên thế giới về pin thể rắn trên xe, GB/T43568-2026 “Xe điện—Pin thể rắn—Phần 1: Thuật ngữ và phân loại”, đã có hiệu lực; GB38031-2025 “Yêu cầu an toàn đối với pin động lực cho xe điện” cũng đã được thực thi. Hai cuộc họp thẩm định khởi xướng tiêu chuẩn nhóm cho pin thể rắn dùng cho robot thông minh có thân thể đã được tổ chức. Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin và các bộ ngành liên quan đã liệt kê đột phá kỹ thuật trong bốn vật liệu chính—cathode, anode, chất điện phân và màng ngăn—làm hướng trọng điểm trong dự án đặc biệt “Nâng cao năng lực cạnh tranh cốt lõi ngành sản xuất”.

Nhìn chung, chính sách bao gồm kế hoạch đặc biệt quốc gia + hệ thống tiêu chuẩn + miễn thuế tiêu thụ + tiêu chuẩn quốc tế, mang lại hỗ trợ pháp lý và lợi ích cửa sổ cho quá trình công nghiệp hóa pin thể rắn.

Tóm tắt và trọng tâm quý 4

Trong quý 3 năm 2026, ngành pin thể rắn cho thấy cục diện “chính sách và vốn ấm lên, vật liệu giao ngay hạ nhiệt, công nghệ và sản phẩm tăng tốc, dự án và thiết bị dẫn đầu”. Tháng 9, chính sách hạ cánh dày đặc, tiêu chuẩn quốc tế đột phá, đơn hàng thiết bị tiếp tục được đảm bảo, vật liệu sulfide chứng kiến “sản lượng tăng và giá giảm”, công suất oxide được giải phóng, công nghiệp hóa anode silicon-carbon tăng tốc, và cathode niken cao/giàu lithium gốc mangan bước vào xác nhận cấp tấn. Pin bán rắn/thể rắn-lỏng dẫn đầu trong các kịch bản xe thương mại, lưu trữ năng lượng, eVTOL, robot và các kịch bản khác, trong khi pin thể rắn hoàn toàn vẫn ở giai đoạn thí điểm và xác nhận trên xe.

Quý 4 cần tập trung vào: thứ nhất, liệu sản lượng trung bình hàng tháng của chất điện phân sulfide trong quý 4 có thể đáp ứng kỳ vọng tăng tốc 10–20 tấn hay không; thứ hai, trước mốc lắp đặt pin thể rắn trên xe năm 2027, tiến độ mua sắm vật liệu chuyển từ “cấp kilôgam” sang “cấp tấn”; thứ ba, liệu các nút thắt cốt lõi của pin thể rắn hoàn toàn—giao diện rắn-rắn, sản xuất liên tục, vận hành áp suất thấp và tự phóng điện—có đạt được đột phá kỹ thuật hay không; thứ tư, trong cửa sổ miễn thuế tiêu thụ, liệu các công ty hàng đầu có đẩy nhanh khóa công suất và đơn hàng pin thể rắn hay không.

**Lưu ý:** Để biết thêm chi tiết hoặc thắc mắc liên quan đến phát triển pin thể rắn, vui lòng liên hệ:
Điện thoại: 021-20707860 (hoặc WeChat: 13585549799)
Liên hệ: Dương Siêu Hưng. Xin cảm ơn!