[SMM Tin tức Sức mạnh Tính toán] 100 đơn vị H100 hàng có sẵn xuất kho từ Hong Kong, yêu cầu thanh toán đầy đủ để giao hàng

Coherent báo cáo doanh thu mảng Trung tâm dữ liệu & Truyền thông quý IV tài khóa 2026 đạt 1,615 tỷ USD, tăng 18,6% so với quý trước và 58,6% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm khoảng 79% tổng doanh thu. Công ty cho biết nhu cầu của khách hàng đang tăng tốc khi kiến trúc trung tâm dữ liệu AI chuyển từ kết nối đồng sang kết nối quang và cho biết đang ưu tiên mở rộng năng lực sản xuất. Tài liệu kỹ thuật của Coherent xác định indium phosphide là nền tảng quan trọng cho tích hợp laser gốc và hệ thống quang 400G mỗi làn băng thông cao. SMM nhận định việc mở rộng kết nối quang AI hỗ trợ nhu cầu InP và indium độ tinh khiết cao trong trung hạn. Tuy nhiên, Coherent không công bố lô hàng sản phẩm InP, khiến không thể ước tính định lượng mức tăng tiêu thụ indium tương ứng.

Vào ngày 21 tháng 9: Hạn chế về phía cung H100 đã chuyển từ giá cả sang khả năng cung ứng tài nguyên—hợp đồng thuê dài hạn theo năm ở miền Đông Trung Quốc được báo giá 87.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng, lần đầu tiên chạm mức trần của khoảng giá phổ biến 75.000–85.000 nhân dân tệ. Trong cùng kỳ, hai ngân sách thuê ngắn hạn tăng lên 90.000 và 100.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng, trong đó yêu cầu 100.000 nhân dân tệ không tìm được tài nguyên phù hợp và giao dịch không hoàn tất. Ngoài ra, khoảng 100 đơn vị hàng giao ngay đã được thanh lý từ một kho ngoại quan ở Hồng Kông, Trung Quốc trong tuần này, yêu cầu thanh toán toàn bộ sau khi kiểm tra trước khi hàng có thể được chuyển đi. Về phía sức mạnh tính toán nội địa, 910C được báo giá 66.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng trong đợt thu gom đầu tiên (158 đơn vị được tung ra cho thuê theo năm đợt), nằm trong khoảng giá của các mẫu nhập khẩu tầm trung.

SMM tìm hiểu từ các kênh trong nước cho biết, giữa tháng 9/2026, thị trường giao ngay máy chủ hoàn chỉnh H200 đột ngột chuyển từ “tích lũy” sang “thanh lý theo giờ”: đầu tháng 9, báo giá kênh vẫn nằm trong vùng tích lũy 5,35-5,45 triệu nhân dân tệ/chiếc, trong khi từ ngày 14 đến 16/9, liên tiếp xuất hiện báo giá 5,7-5,78 triệu nhân dân tệ/chiếc, đẩy mức trần của vùng giá tăng 6%-8% trong vòng hai tuần. Đáng chú ý hơn là cấu trúc thanh khoản—về phía nguồn cung, khoảng 60% (58%) hồ sơ xuất hàng là từ 32 chiếc trở lên, trong khi về phía nhu cầu, khoảng 60% (60%) hồ sơ hỏi hàng là từ 10 chiếc trở xuống.