[SMM Analysis] Xuất khẩu xe năng lượng mới của Hàn Quốc giảm trong tháng 8, nhưng tăng trưởng lũy kế vẫn duy trì bất chấp gián đoạn sản xuất

Xuất khẩu xe năng lượng mới (NEV) của Hàn Quốc giảm mạnh so với tháng trước trong tháng 8, do số ngày làm việc ít hơn trong kỳ nghỉ hè và gián đoạn sản xuất tại một số hãng ô tô. Tuy nhiên, mức giảm so với cùng kỳ năm trước nhẹ hơn so với tổng xuất khẩu ô tô, trong khi xuất khẩu NEV lũy kế từ tháng 1 đến tháng 8 vẫn duy trì mức tăng trưởng trên 20%. Xét đến sự sụt giảm mạnh trong tổng sản lượng ô tô trong tháng, các yếu tố phía cung dường như đã tác động đáng kể đến lượng xuất khẩu tháng 8, khiến việc diễn giải kết quả tháng này là bằng chứng cho thấy nhu cầu nước ngoài chững lại về mặt cơ cấu là còn quá sớm. Trong thời gian tới, tốc độ phục hồi xuất khẩu sau khi sản xuất bình thường hóa—đặc biệt đối với xe điện chạy pin (BEV), vốn có mối liên hệ chặt chẽ hơn với nhu cầu pin—sẽ là chỉ báo quan trọng cho thị trường trong nửa cuối năm.

Sản lượng ô tô giảm 35,8% do các yếu tố phía cung đè nặng lên xuất khẩu tháng 8

Hàn Quốc sản xuất 206.000 xe trong tháng 8, giảm 35,8% so với cùng kỳ năm trước. Số ngày làm việc ít hơn trong kỳ nghỉ hè và các cuộc đình công tại một số hãng ô tô nằm trong số những nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm này. Trong cùng kỳ, tổng xuất khẩu ô tô giảm 26,9% so với cùng kỳ năm trước xuống còn khoảng 146.000 chiếc, trong khi giá trị xuất khẩu giảm 29,8% xuống còn 3,85 tỷ USD.
Xuất khẩu NEV cũng giảm, giảm 33,8% so với tháng trước và 16,4% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 58.126 chiếc. Tuy nhiên, so với mức giảm mạnh của tổng sản lượng và xuất khẩu ô tô, mức giảm so với cùng kỳ của lượng xuất khẩu NEV tương đối hạn chế. Với việc ngừng hoạt động theo mùa và gián đoạn sản xuất tập trung vào tháng 7-8, chỉ riêng mức giảm mạnh so với tháng trước cung cấp bằng chứng hạn chế về sự thay đổi trong nhu cầu cơ bản ở nước ngoài.

Xuất khẩu NEV vượt trội so với thị trường ô tô nói chung

Trong khi tổng xuất khẩu ô tô của Hàn Quốc giảm 26,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, xuất khẩu NEV giảm ít hơn ở mức 16,4%. Kết quả là, NEV chiếm khoảng 40% tổng xuất khẩu ô tô trong tháng.
Mặc dù lượng xuất khẩu thấp hơn cùng kỳ năm trước, mức giảm tương đối nhỏ hơn cho thấy NEV vẫn duy trì khả năng phục hồi tốt hơn so với thị trường xuất khẩu ô tô nói chung trong bối cảnh sản xuất và xuất khẩu suy yếu. Điều này cũng chỉ ra rằng sự suy yếu chung của xuất khẩu ô tô tháng 8 không nên được diễn giải là sự suy giảm tương đương trong nhu cầu NEV.
Tuy nhiên, khả năng phục hồi tương đối này không nhất thiết báo hiệu nhu cầu nước ngoài mạnh hơn. Các yếu tố phía cung, bao gồm số ngày làm việc ít hơn và gián đoạn sản xuất, đã tác động đáng kể đến số liệu tháng 8. Do đó, điều quan trọng là phải đánh giá liệu xuất khẩu NEV có tiếp tục vượt trội so với thị trường nói chung sau khi điều kiện sản xuất bình thường hóa hay không.

Mức giảm xuất khẩu BEV hạn chế hơn so với HEV

Xuất khẩu giảm ở tất cả các loại hệ truyền động NEV chính trong tháng 8, mặc dù mức độ khác nhau. Xuất khẩu HEV đạt 35.723 chiếc, giảm 17,5% so với cùng kỳ năm trước và 38,5% so với tháng trước. Xuất khẩu BEV đạt 21.404 chiếc, giảm ở mức vừa phải hơn là 5,0% so với cùng kỳ năm trước và 22,9% so với tháng trước.
Lượng xuất khẩu PHEV giảm 73,0% so với cùng kỳ năm ngoái, còn 997 chiếc, nhưng tỷ trọng tương đối nhỏ trong tổng xuất khẩu NEV đã hạn chế tác động của chúng lên thị trường chung.
Đáng chú ý, xuất khẩu BEV chỉ ghi nhận mức giảm một chữ số so với cùng kỳ dù sản lượng và xuất khẩu ô tô nói chung sụt giảm mạnh. Điều này cho thấy các lô hàng BEV vẫn tương đối vững vàng ngay cả khi môi trường sản xuất nói chung suy yếu. Từ góc độ thị trường pin, xu hướng xuất khẩu BEV cũng là chỉ báo trực tiếp hơn về nhu cầu cell pin và vật liệu pin tiềm năng do dung lượng pin trên mỗi xe cao hơn đáng kể.

Xuất khẩu NEV 8 tháng đầu năm tăng 21,2%; phục hồi sau tháng 9 vẫn là yếu tố then chốt

Bất chấp kết quả tháng 8 yếu kém, xuất khẩu NEV lũy kế vẫn cao hơn mức cùng kỳ năm ngoái. Xuất khẩu từ tháng 1 đến tháng 8 đạt 679.137 chiếc, tăng 21,2% so với cùng kỳ. Xuất khẩu HEV tăng 32,1% lên 460.801 chiếc, trong khi xuất khẩu BEV tăng 19,2% lên 203.660 chiếc. Ngược lại, xuất khẩu PHEV giảm 64,0% còn 14.635 chiếc.
Khi xuất khẩu cả HEV và BEV vẫn duy trì mức tăng trưởng lũy kế hai chữ số, chỉ riêng sự sụt giảm trong tháng 8 là chưa đủ để cho thấy sự thay đổi mang tính cơ cấu trong xu hướng xuất khẩu NEV của Hàn Quốc. Tín hiệu quan trọng hơn sẽ là mức độ phục hồi của các lô hàng sau khi gián đoạn sản xuất giảm bớt.
Đặc biệt, xuất khẩu BEV trong tháng 8 chỉ giảm tương đối hạn chế so với cùng kỳ trong khi vẫn duy trì tăng trưởng lũy kế. Do đó, việc bình thường hóa sản xuất từ tháng 9 có chuyển thành sự phục hồi tương ứng của các lô hàng BEV hay không sẽ là chỉ báo then chốt để đánh giá nhu cầu pin ô tô của Hàn Quốc trong nửa cuối năm.