SHFE thiếc giảm thêm 2,22% qua đêm xuống 394.730 nhân dân tệ/tấn. Cả phe mua và phe bán đều thận trọng trước cuộc họp FOMC tháng 9. [Bản tin sáng SMM về thiếc]

Bản tin sáng SMM về giá thiếc | Giá thiếc SHFE giảm thêm 2,22% trong phiên đêm xuống 394.730 nhân dân tệ/tấn, cả phe mua và phe bán đều thận trọng trước cuộc họp FOMC tháng 9

[Hợp đồng tương lai] Hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 411.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 14 tháng 9, đóng cửa ở mức 398.050 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,22% (13.330 nhân dân tệ/tấn), với mức cao nhất là 411.580 nhân dân tệ/tấn và mức thấp nhất là 397.820 nhân dân tệ/tấn, khối lượng giao dịch đạt 124.700 lô và lượng hợp đồng mở đạt 36.100 lô. Trong phiên đêm đầu ngày 15 tháng 9, hợp đồng tiếp tục giảm sâu, mở cửa ở mức 395.000 nhân dân tệ/tấn và đóng cửa ở mức 394.730 nhân dân tệ/tấn, giảm thêm 2,22% (8.950 nhân dân tệ/tấn), với mức thấp nhất là 392.800 nhân dân tệ/tấn, khối lượng giao dịch đạt 63.430 lô, trong khi lượng hợp đồng mở giảm xuống còn 35.570 lô (giảm 485 lô so với ngày trước). Nhìn vào cơ cấu vị thế, phe mua tăng 853 lô trong ngày trong khi phe bán giảm 141 lô, cả hai bên phần lớn đứng ngoài quan sát; giá giảm cùng với tổng lượng hợp đồng mở thu hẹp cho thấy áp lực bán từ phía trên vẫn dai dẳng trong khi lực mua bắt đáy của phe mua vẫn chưa đủ. Giá thiếc LME kỳ hạn 3 tháng được báo ở mức 52.780 USD/tấn, giảm 1.033 USD/tấn (-1,92%) so với ngày giao dịch trước đó. Giá giao ngay trung bình của thiếc SMM #1 là 402.600 nhân dân tệ/tấn (giảm 8.000 nhân dân tệ/tấn), với phạm vi báo giá giao ngay từ 401.000 đến 404.200 nhân dân tệ/tấn.

[Vĩ mô] CPI tháng 8 của Mỹ tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với kỳ vọng, nhưng mức tăng 0,4% so với tháng trước là mức cao nhất kể từ tháng 6, và CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, vượt kỳ vọng. Xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 15-16 tháng 9 của Fed đã tăng lên khoảng 90%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chạm mức 4,986% trong phiên, tiến gần mốc 5%, trong khi chỉ số đô la Mỹ giữ ổn định ở mức 99,1, khiến định giá tài sản rủi ro chịu áp lực trên diện rộng. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đồng thời leo thang, với các cơ sở năng lượng của Saudi Arabia lại bị tấn công và năng lực vận chuyển qua eo biển Hormuz bị gián đoạn. Vào ngày 14 tháng 9, giá dầu thô WTI tăng 2,39% lên 102,44 USD/thùng, và giá dầu Brent tăng 2,59% lên 107,32 USD/thùng (có lúc vượt mức 108 USD trong phiên). Giá thuê tàu chở dầu hàng ngày lần đầu tiên vượt 1 triệu USD/ngày, và rủi ro tăng giá dầu quốc tế (Bernstein cảnh báo khả năng tăng vọt lên 150 USD) sẽ tiếp tục thúc đẩy áp lực lạm phát.

[Yếu tố cơ bản] Phân cực phía cầu tiếp diễn, đơn hàng các ứng dụng cao cấp như máy chủ AI, đóng gói tiên tiến và vật liệu thiếc cấp bán dẫn ổn định, trong khi hàn truyền thống, sắt tráng thiếc và hóa chất thiếc vẫn kém hiệu quả trong mùa cao điểm. Sau khi mốc tâm lý 400.000 nhân dân tệ/tấn bị phá vỡ, tâm lý bổ sung hàng của hạ nguồn phục hồi nhẹ nhưng lượng tăng hạn chế. Về phía cung, mực nước và vấn đề hàm lượng quặng tại bang Wa của Myanmar tiếp tục hạn chế tốc độ nối lại sản xuất sau mùa mưa. Xuất khẩu thỏi thiếc tháng 7-8 của Indonesia được điều chỉnh tăng lần lượt lên 4.795 tấn và 4.510 tấn (vượt 4.500 tấn trong hai tháng liên tiếp), khiến thị trường đánh giá lại xác suất đạt mục tiêu sản lượng cả năm, với tốc độ cụ thể vẫn cần chờ dữ liệu xuất khẩu chính thức tháng 8 từ Cơ quan Thống kê Indonesia.

[Tổng hợp] Hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất dự kiến sẽ dao động trong xu hướng trầm lắng ở mức 390.000-405.000 nhân dân tệ/tấn hôm nay, với sự chú ý đến định hướng thêm từ quyết định lãi suất của Fed Mỹ, biểu đồ chấm và họp báo của chủ tịch liên quan đến lộ trình tăng lãi suất tháng 9.

[Tuyên bố nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác đều do SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM, chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên ra quyết định. Thông tin được cung cấp chỉ mang tính tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên quyết định một cách thận trọng và không sử dụng điều này thay thế cho phán đoán độc lập. Mọi quyết định của khách hàng không liên quan đến Shanghai Metals Market]