Hợp đồng tương lai:
Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.896,0 USD/tấn vào ngày 14 tháng 9, giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 1.866,0 USD/tấn trong phiên giao dịch châu Âu, phục hồi lên khoảng 1.883 USD/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 1.880,0 USD/tấn, giảm 12,5 USD/tấn, tương đương 0,66% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Biên độ giao dịch cả ngày là 1.866,0-1.897,0 USD/tấn, với khối lượng giao dịch 9.724 lô và lượng hợp đồng mở 175.480 lô. Biểu đồ nến ngày hình thành một cây nến giảm lớn với bóng dưới.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa ở mức 15.825 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm, giảm xuống 15.795 nhân dân tệ/tấn ngay sau khi mở cửa, sau đó tích lũy và ổn định, tăng lên khoảng 15.850 nhân dân tệ/tấn để tích lũy ở mức cao và cuối cùng đóng cửa ở mức 15.840 nhân dân tệ/tấn, tăng nhẹ 15 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,09% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Khối lượng giao dịch phiên đêm là 23.816 lô, với lượng hợp đồng mở 65.199 lô, tăng 1.212 lô. Biểu đồ nến ngày hình thành một cây nến tăng nhỏ với bóng dưới.
Đáng chú ý, hợp đồng chì SHFE 2609 bước vào ngày giao dịch cuối cùng hôm nay, với việc giao hàng vào ngày 16-17 tháng 9. Các quỹ đẩy nhanh việc chuyển vị thế sang các tháng xa hơn, với lượng hợp đồng mở trong hợp đồng chì SHFE 2611 tăng lên 58.000 lô. Cần chú ý đến việc chuyển hợp đồng của hợp đồng được giao dịch nhiều nhất.
Về mặt vĩ mô:
Ở nước ngoài, vào thứ Hai, được thúc đẩy bởi cả tâm lý ngại rủi ro và kỳ vọng lãi suất tăng, chỉ số đô la Mỹ tăng vọt, đóng cửa tăng 0,39% ở mức 99,483, mức tăng trong một ngày lớn nhất kể từ hội nghị Jackson Hole. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn lần đầu tiên vượt qua mức 5% trong phiên trong gần ba năm, đóng cửa ở mức 4,991%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm đóng cửa ở mức 4,671%. Khi cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đến gần, giá năng lượng tăng càng làm gia tăng lo ngại về lạm phát và tăng lãi suất: bị ảnh hưởng bởi vụ tấn công vào đường ống dẫn dầu thô đông-tây của Ả Rập Xê Út, vốn sẽ phần lớn ngừng hoạt động trong vài tuần, giá dầu quốc tế mở cửa tăng với khoảng trống giá. Dầu thô WTI vượt qua mức 100 USD/thùng trong phiên, đóng cửa tăng 1,44% ở mức 98,01 USD. Về mặt địa chính trị, tình hình Trung Đông vẫn biến động. Mỹ cho biết đang "đàm phán trực tiếp" với Houthi, Trump nói Iran muốn nhanh chóng đạt thỏa thuận nhưng bị truyền thông Iran bác bỏ, Houthi lại tấn công căn cứ không quân Saudi Arabia, Iran sẽ tổ chức tập trận quân sự quy mô lớn, Saudi Arabia tìm cách tăng nguồn cung dầu qua eo biển Hormuz, Bộ Năng lượng Mỹ (DOE) cho biết sẽ bắt đầu bổ sung Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược trong những tháng tới. Nga và Ukraine bày tỏ sẵn sàng ngừng tấn công các cơ sở năng lượng của nhau. Hôm nay, chú ý dữ liệu việc làm ADP tháng 8 của Mỹ lúc 20:15, chỉ số sản xuất Fed New York tháng 9 của Mỹ lúc 20:30, và quyết định lãi suất FOMC của Fed Mỹ trong tuần này.
Trong nước, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Trung Quốc ban hành Biện pháp Quản lý Giám sát Công ty Kỳ hạn. Ngân hàng trung ương công bố hôm nay thực hiện nghiệp vụ mua lại đảo ngược kỳ hạn 6 tháng trị giá 500 tỷ nhân dân tệ để hỗ trợ thanh khoản trung và dài hạn. Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (MIIT) tổ chức hội nghị chuyên đề về tình hình kinh tế công nghiệp tại một số tỉnh, nhấn mạnh cần đặt việc thúc đẩy ổn định tăng trưởng kinh tế công nghiệp ở vị trí quan trọng hơn. Ngân hàng trung ương, Ủy ban Chứng khoán, Tổng cục Quản lý Giám sát Thị trường Nhà nước và các cơ quan khác đã lên tiếng về điều khoản thanh toán, Bộ Thương mại và bảy cơ quan khác ban hành Kế hoạch Hành động Thúc đẩy Tiêu dùng Nhà thông minh. Cuối tháng 8, số dư M2 là 356,81 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tám tháng đầu năm, tổng tài trợ tích lũy cho nền kinh tế thực tăng 23,91 nghìn tỷ nhân dân tệ, ít hơn 2,64 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái. Hôm nay lúc 10:00, dữ liệu tổng doanh thu bán lẻ hàng tiêu dùng xã hội tháng 8 và giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô quy định sẽ được công bố, Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện sẽ tổ chức họp báo về tình hình kinh tế quốc dân. Có thể chú ý đến dữ liệu phía cầu để định hướng tiêu dùng hạ nguồn trong ngành kim loại màu.
Cơ bản giao ngay:
Hôm qua, giá chì SMM #1 giảm 200 nhân dân tệ/tấn, giá trung tâm chì kỳ hạn Thượng Hải di chuyển thấp hơn và ngành kim loại màu suy yếu trên diện rộng. Đối với chì sơ cấp, hàng lưu thông giao ngay hạn chế, nhà cung cấp có lượng hàng giao tháng hiện tại eo hẹp và thường giữ giá chắc khi bán, báo giá xuất xưởng của nhà máy luyện chì sơ cấp vững, các khu vực sản xuất chính chào bán ở mức cộng 0-100 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1. Khu vực xuất hiện phân hóa: Hà Nam tập trung giao hàng theo hợp đồng dài hạn, hàng lưu thông hạn chế, mức chiết khấu so với hợp đồng chì SHFE 2610 thu hẹp còn 40-30 nhân dân tệ/tấn, một số nhà cung cấp gần như đã bán hết hàng giao ngay trong tháng. Các nhà luyện kim Hồ Nam không bán giá thấp và giảm chào hàng, đơn hàng giao ngay ở mức cộng 25-100 nhân dân tệ/tấn so với giá chì trung bình SMM #1. Giang Tây và An Huy duy trì mức cộng 80-100 nhân dân tệ/tấn. Đối với chì thứ cấp, nguồn cung khu vực thắt chặt, các nhà luyện kim chì thứ cấp không bán giá thấp và chào hàng trên thị trường giảm, các khu vực sản xuất chính chuyển chì tinh luyện thứ cấp từ chiết khấu sang cộng 0-50 nhân dân tệ/tấn so với giá chì trung bình SMM #1. Về phía hạ nguồn, sau khi giá chì giảm mạnh, các doanh nghiệp tăng cường hỏi hàng và thể hiện sự nhiệt tình mua theo nhu cầu ở mức giá thấp, ưu tiên hàng xuất xưởng chì sơ cấp. Giao dịch giao ngay nhìn chung cải thiện, thể hiện sự phân hóa theo khu vực với giá ổn định và giao dịch tốt hơn ở phía bắc, trong khi các nhà luyện kim phía nam không bán giá thấp hoặc bán ở mức cộng cao, dẫn đến giao dịch yếu hơn so với phía bắc.
Tồn kho: Tính đến ngày 14 tháng 9, tổng tồn kho xã hội chì thỏi tại năm khu vực SMM theo dõi đạt 73.600 tấn, giảm 1.100 tấn so với ngày 7 tháng 9 và giảm 500 tấn so với ngày 10 tháng 9. Tồn kho chì LME ở mức 378.525 tấn, giảm 1.500 tấn so với ngày giao dịch trước. Tồn kho chứng chỉ chì SHFE tổng cộng 60.397 tấn, tăng 644 tấn so với ngày giao dịch trước.
Dự báo giá chì hôm nay:
Qua đêm, chì SHFE phục hồi nhẹ trong phiên đêm nhưng vẫn đóng cửa dưới mốc 16.000. Sau đợt giảm mạnh của ngày giao dịch trước, chỉ báo KDJ đã đi vào vùng quá bán ở mức thấp, đà giảm có phần chậm lại, nhưng xu hướng yếu tổng thể vẫn không thay đổi. Về phía giao ngay, các nhà luyện kim giữ giá ổn định và không bán ra, chì tinh luyện thứ cấp chuyển sang mức cộng, hạ nguồn mua bổ sung ở mức giá thấp. Kết hợp với sự sụt giảm của cả tồn kho xã hội trong nước và tồn kho LME, điều này tạo ra một số hỗ trợ bên dưới giá chì. Giá chì giao ngay hôm nay dự kiến sẽ dao động ở mức thấp với tâm lý thận trọng, có thể dần ổn định sau khi đà giảm chậm lại, với biên độ tăng giảm tổng thể hạn chế.
![LME chì đóng cửa giảm 0,66%, SHFE chì giảm rồi phục hồi giữ mức 15.800 nhân dân tệ/tấn [Bản tin sáng SMM về chì]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/guTSZ20251217171722.jpg)
