[SMM Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về Cobalt] Kỳ vọng phục hồi nhu cầu tăng lên, giá chuỗi ngành vẫn trong giai đoạn thương lượng yếu

Coban tinh chế:

Đầu tuần này, giá coban tinh chế dao động ở mức thấp. Về nguồn cung, từ tuần trước khi một công ty khai thác ở nước ngoài công bố thu mua sản phẩm trung gian giá thấp trên thị trường, tín hiệu giữ giá rõ ràng đã được gửi tới thị trường. Nhờ đó, giá giao dịch điện tử phục hồi từ khoảng 290.000 nhân dân tệ/tấn lên trên 300.000 nhân dân tệ/tấn, sau đó đi ngang. Nhờ tâm lý thị trường phục hồi, các thương nhân trước đó tạm ngừng báo giá dần quay lại chào hàng trong tuần này, với chênh lệch giá giao ngay - kỳ hạn được báo ở mức cộng 1.000-13.000 nhân dân tệ/tấn; các nhà luyện kim chính duy trì giá xuất xưởng ở mức 310.000 nhân dân tệ/tấn. Về nhu cầu, các doanh nghiệp hạ nguồn chưa kết thúc kỳ nghỉ hè, nhìn chung mua vào chủ yếu để bổ sung nhu cầu cứng, hoạt động giao dịch cải thiện hạn chế. Trong ngắn hạn, giá quặng hỗ trợ phần nào cho mặt bằng giá, nhưng do nhu cầu theo sau không đủ trong mùa thấp điểm, dư địa phục hồi giá có thể bị hạn chế. Thời gian tới, cần chú ý nhịp bổ sung hàng của hạ nguồn sau kỳ nghỉ hè và tính bền vững của việc thu mua sản phẩm trung gian.

Sản phẩm trung gian:

Tuần này, thị trường sản phẩm trung gian coban tiếp tục giằng co, nhưng trọng tâm giằng co dịch chuyển xuống thấp rõ rệt. Gần đây, một doanh nghiệp nước ngoài bán một lượng nhỏ hàng không đạt chuẩn với giá 15 USD/lb, giáng đòn rõ ràng vào tâm lý thị trường. Để ổn định kỳ vọng thị trường, đầu tuần một công ty khai thác ở nước ngoài công bố sẽ thu mua sản phẩm trung gian giá thấp ở mức 16 USD/lb trở xuống, phát tín hiệu giữ giá rõ ràng. Về báo giá, đa số công ty khai thác vẫn giữ giá mục tiêu trên 20 USD/lb, nhưng ý định mua của hạ nguồn, do giá muối coban giảm kéo xuống, đã lùi thêm về 15-18 USD/lb. Chênh lệch giá giữa bên mua và bên bán vẫn lớn, các cuộc đấu thầu gần đây phần lớn thất bại, giao dịch vẫn khó khăn. Trong ngắn hạn, động thái thu mua hàng giá thấp của công ty khai thác có thể hỗ trợ phần nào cho sàn giá, nhưng khi khoảng cách tâm lý giữa thượng nguồn và hạ nguồn chưa thu hẹp, giao dịch thực chất khó thành hiện thực, và tình trạng giằng co dự kiến sẽ tiếp diễn.

Coban sunfat:

Đầu tuần này, thị trường coban sunfat vẫn trì trệ. Gần đây, các giao dịch giá thấp của coban sunfat Indonesia ở mức 63.000 nhân dân tệ/tấn đã giáng một đòn rõ ràng vào thị trường và trở thành nguồn áp lực giảm giá chính. Về phía cung, tỷ lệ thanh toán coban MHP hiện đã giảm về khoảng 70%, kéo chi phí sản xuất giao ngay xuống còn khoảng 69.000 nhân dân tệ/tấn, làm suy yếu thêm hỗ trợ chi phí. Các nhà sản xuất sử dụng nguyên liệu sơ cấp và nguyên liệu tái chế đã áp dụng chiến lược giá nhất quán, với báo giá giữ vững ở mức 70.000 nhân dân tệ/tấn. Nếu các doanh nghiệp hạ nguồn thể hiện ý định mua rõ ràng, nhà sản xuất có thể cân nhắc bán ở mức khoảng 65.000-68.000 nhân dân tệ/tấn. Về phía cầu, ý định mua của hạ nguồn nhìn chung neo theo giao dịch giá thấp trước đó ở mức 63.000 nhân dân tệ/tấn, với giá mục tiêu bằng hoặc thấp hơn 63.000 nhân dân tệ/tấn. Chênh lệch giá giữa người mua và người bán khá lớn, giao dịch thực tế vẫn khó khăn. Khi cuối tháng đến gần, một số doanh nghiệp đã bắt đầu ký đơn hàng mới. Hiện tại, giá mục tiêu của hạ nguồn bằng hoặc thấp hơn 90% mức giá thấp của SMM, trong khi các doanh nghiệp thượng nguồn nhắm mục tiêu 93-95%. Trong ngắn hạn, khi mùa cao điểm tháng 9-10 đến gần, nhu cầu hạ nguồn đang phục hồi chậm và các doanh nghiệp có nhu cầu tích trữ. Từ cuối tháng 8 đến đầu tháng 9, giá có thể dần ngừng giảm và ổn định. Tuy nhiên, tâm lý thị trường hiện vẫn yếu, và sự cải thiện giá sẽ cần chờ tín hiệu rõ ràng về việc mua tập trung từ hạ nguồn.

Coban clorua:

Tuần này, thị trường coban clorua nhìn chung vận hành ổn định, với lượng hỏi hàng và giao dịch thực tế hạn chế. Tâm lý giao dịch trên thị trường trầm lắng và giá không có biến động đáng kể. Hiện tại, tất cả các khâu trong chuỗi ngành đều vận hành thận trọng, với các bên tham gia thị trường chủ yếu đứng ngoài quan sát. Khi tháng 9 đến gần, các doanh nghiệp đang chuyển trọng tâm sang nhu cầu hạ nguồn và thị trường nhìn chung kỳ vọng điều kiện mua hàng sẽ cải thiện trong tháng 9, tạo một số hỗ trợ cho giá.

Muối coban (Co3O4):

Tuần này, thị trường Co3O4 nhìn chung vận hành ổn định, với khối lượng giao dịch vẫn tương đối hạn chế. Hiện tại, các doanh nghiệp chủ yếu duy trì sản xuất thường lệ và giao các hợp đồng dài hạn đã ký trước đó, với đơn hàng mới và giao dịch giao ngay tương đối ít. Hoạt động chung của thị trường ở mức trung bình. Do giá cobalt chloride thượng nguồn gần đây chưa giảm đáng kể, chi phí của Co3O4 chưa bị ảnh hưởng rõ rệt, doanh nghiệp không chịu áp lực giảm giá rõ ràng. Trong khi đó, nhu cầu mua mới từ hạ nguồn chưa được giải phóng rõ ràng, thị trường thiếu động lực tăng thêm. Trong ngắn hạn, thị trường Co3O4 dự kiến duy trì ổn định, giá có khả năng đi ngang.

Bột cobalt và các sản phẩm khác:

Đầu tuần này, giá bột cobalt củng cố ở mức thấp. Về nguồn cung, phạm vi báo giá đơn hàng giao ngay của các nhà luyện kim giảm xuống 410.000-430.000 nhân dân tệ/tấn, một số đơn hàng đấu thầu số lượng lớn giao dịch ở mức 400.000 nhân dân tệ/tấn hoặc thấp hơn một chút. Ở khâu thương mại, giá giao dịch thấp nhất từng chạm 385.000 nhân dân tệ/tấn. Theo SMM, lô hàng này nhiều khả năng là hàng tồn kho cũ từ trước đó, vì hàng mới không thể theo kịp mức giá đó do hạn chế về chi phí. Tác động định hướng của các giao dịch giá thấp đơn lẻ lên giá thị trường là hạn chế. Về nhu cầu, đơn hàng từ các doanh nghiệp hợp kim cứng hạ nguồn vẫn yếu, tốc độ tiêu thụ tồn kho nguyên liệu chậm, ngoài việc lấy hàng bình thường theo hợp đồng dài hạn, việc mua đơn hàng giao ngay vẫn rời rạc. Nhìn chung, tâm lý giao dịch trên thị trường ảm đạm. Trong ngắn hạn, khi mùa cao điểm tháng 9-10 đến gần, nếu nhu cầu dự trữ của hạ nguồn dần được giải phóng, giá dự kiến sẽ dần ngừng giảm và ổn định vào tháng 9. Tuy nhiên, trước khi hoạt động mua tập trung của hạ nguồn xuất hiện rõ ràng, giá bột cobalt thiếu động lực đảo chiều và dự kiến tiếp tục xu hướng yếu chạm đáy.

Tiền chất cathode ba thành phần:

Đầu tuần, giá tiền chất cathode ba thành phần suy yếu. Hôm nay, giá nickel sulphate giảm, trong khi giá cobalt sulphate và manganese sulphate giữ ổn định.

Về chiết khấu, đối với đơn hàng tháng 9 và quý 3, một số nhà sản xuất vẫn có ý định giữ giá do chi phí nguyên liệu sulphate ở giai đoạn trước cao hơn. Đối với hợp đồng dài hạn, một số nhà sản xuất đã thỏa thuận hợp đồng năm từ đầu năm, và hầu hết nhà sản xuất chưa tăng hệ số. Mức độ chấp nhận tăng hệ số đối với các đơn hàng theo quý ở hạ nguồn vẫn yếu. Ngoại trừ một số nhà sản xuất hàng đầu có sức mạnh đàm phán nhất định, hầu hết các nhà sản xuất giữ hệ số gần như ổn định so với quý 2. Đối với các đơn hàng giao ngay, do giá muối niken và coban gần đây tương đối yếu, một số doanh nghiệp hạ nguồn đang tìm kiếm gia công nguyên liệu hoặc mở rộng sản xuất nội bộ, và hệ số đơn hàng tháng 9 vẫn chịu áp lực.

Về mặt sản xuất, đơn hàng xuất khẩu của các nhà sản xuất hàng đầu vẫn mạnh trong tháng này, với lịch trình sản xuất ở mức tương đối cao. Một số nhà sản xuất hàng đầu trong nước có kỳ vọng cắt giảm nhẹ, trong khi một số nhà sản xuất vừa và nhỏ khác vẫn có lịch trình sản xuất tương đối thấp do mùa thấp điểm.

Nhìn về phía trước, giá sunfat vẫn chưa cho thấy sự phục hồi rõ ràng, và giá đơn hàng mới trong tương lai sẽ phụ thuộc vào nhu cầu thực tế ở hạ nguồn trong mùa cao điểm tháng 9-10.

Vật liệu cathode ba thành phần:

Vào đầu tuần này, giá vật liệu cathode ba thành phần đã phục hồi phần nào. Về phía nguyên liệu, giá niken sunfat tiếp tục giảm, nhưng giá lithium carbonate và lithium hydroxide phục hồi đáng kể, đẩy giá vật liệu cathode ba thành phần lên cao. Hóa chất lithium vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh, và các nhà sản xuất vẫn thận trọng trong việc đặt hàng. Về phía nhu cầu, trên thị trường xe điện trong nước, một số nhà sản xuất pin đã làm chậm tốc độ nhận hàng, chủ yếu do đơn hàng từ các hãng ô tô yếu hơn dự kiến; đơn hàng xuất khẩu vẫn ở mức tương đối cao. Hiện tại, lịch trình sản xuất cathode ba thành phần trong nước có thể có xu hướng giảm dần theo từng tháng bắt đầu từ tháng 9, chỉ có đơn hàng xuất khẩu có thể hỗ trợ nhẹ cho nhu cầu trước tháng 11. Động lực tăng trưởng tiếp theo có vẻ hơi không đủ. Trong bối cảnh này, tâm lý mua nguyên liệu cũng rất ảm đạm, và sự thúc đẩy từ nhu cầu cathode ba thành phần đối với giá nguyên liệu dự kiến sẽ cực kỳ hạn chế trong thời gian tới.

LCO:

Tuần này, giá thị trường LCO phần lớn ổn định, với các yếu tố cơ bản tổng thể vẫn yếu và mức tăng trong mùa cao điểm không đạt kỳ vọng. Về phía cung, biến động tổng thể hạn chế, với các doanh nghiệp cathode duy trì tỷ lệ vận hành thấp và chiến lược sản xuất theo doanh số, giữ sản lượng ngành tương đối ổn định. Bên cầu, hiệu suất ở mức trung bình, hoạt động mua hàng hạ nguồn vẫn chủ yếu dựa trên nhu cầu cứng và mua theo nhu cầu, chưa xuất hiện tình trạng tích trữ tập trung quy mô lớn. Động lực theo mùa truyền thống tháng 9 - tháng 10 chưa diễn ra như kỳ vọng, kỳ vọng của thị trường về việc tích trữ vào mùa cao điểm đã hạ nhiệt, quá trình tiêu hóa tồn kho trên toàn chuỗi ngành diễn ra chậm, và cấu trúc cung - cầu vẫn chưa có cải thiện thực chất.

Nhìn chung, ở giai đoạn hiện tại, bên chi phí có hỗ trợ nhất định, và khi hạ nguồn không tiếp tục gây sức ép giảm giá, giá LCO đã có thêm không gian phục hồi trong ngắn hạn, thị trường chủ yếu dao động và giữ ổn định. Tuy nhiên, nhu cầu sử dụng cuối cùng thiếu động lực tăng. Nếu việc tích trữ của người dùng cuối trong tháng 9 tiếp tục không đạt kỳ vọng, thị trường vẫn đối mặt với rủi ro tiềm ẩn suy yếu trở lại.

Tin tức:    

[Nhu cầu lưu trữ năng lượng trở thành động cơ mới cho thị trường lithium; các nhà sản xuất lithium thu lợi nhuận lớn] Ngành lưu trữ năng lượng tăng trưởng nhanh đã thúc đẩy nhu cầu kim loại pin và đẩy giá lithium lên cao, giúp các nhà sản xuất lithium đạt lợi nhuận lớn. Hai nhà sản xuất lithium lớn của Trung Quốc là Tianqi Lithium và Ganfeng Lithium đều công bố lợi nhuận ròng nửa đầu năm cao nhất trong ba năm. Albemarle của Mỹ cho biết nhu cầu lithium toàn cầu tăng 45% so với cùng kỳ tính đến tháng 5, vượt tốc độ tăng trưởng nguồn cung. Tập đoàn PLS của Australia cũng có hiệu suất mạnh mẽ, đạt lợi nhuận 526 triệu đô la Australia (khoảng 377 triệu đô la Mỹ) trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6, so với khoản lỗ cùng kỳ năm trước. Tập đoàn PLS cũng lạc quan về giá lithium trong những tháng tới, khi dự kiến thị trường sẽ thiếu hụt nguồn cung. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

[Levima Advanced Materials: Bộ phận VC của công ty hiện đang hoạt động ổn định, tất cả sản phẩm đều được sản xuất và tiêu thụ] Levima Advanced Materials cho biết trên nền tảng tương tác nhà đầu tư rằng do sự phát triển nhanh chóng của các thị trường sử dụng cuối như xe năng lượng mới và lưu trữ năng lượng, cũng như hạn chế về nguồn cung công suất hiệu quả, nguồn cung sản phẩm phụ gia VC cho pin lithium đã dần thắt chặt từ đầu năm nay, và giá thị trường có xu hướng tăng ổn định. Bộ phận VC của công ty đã đạt được đột phá công nghệ độc lập trong các quy trình sản xuất chính, với tỷ lệ chuyển đổi cao hơn và tiêu thụ năng lượng thấp hơn. Nguyên liệu sử dụng chủ yếu là tự cung cấp, có lợi thế rõ rệt về công nghệ và chuỗi ngành. Hiện tại, bộ phận VC của công ty đang hoạt động ổn định, toàn bộ sản phẩm đều được sản xuất và tiêu thụ. (APP Dữ liệu Jin10)

[Bộ Thương mại: Đẩy mạnh cải cách thí điểm lưu thông và tiêu dùng ô tô, tăng tốc loại bỏ các biện pháp hạn chế bất hợp lý trong lĩnh vực lưu thông và tiêu dùng ô tô] Bộ Thương mại và bảy cơ quan khác đã ban hành ý kiến triển khai về thúc đẩy mở rộng và nâng cấp tiêu dùng hàng hóa. Ý kiến chỉ rõ cần đẩy mạnh cải cách thí điểm lưu thông và tiêu dùng ô tô, tăng tốc loại bỏ các biện pháp hạn chế bất hợp lý trong lĩnh vực lưu thông và tiêu dùng ô tô, đổi mới mô hình quản lý sử dụng ô tô, mở rộng tiêu dùng ô tô trên toàn chuỗi. Khuyến khích các khu vực liên quan tối ưu hóa hạn chế mua ô tô để đáp ứng tốt hơn nhu cầu mua ô tô của người dân. Cần bồi dưỡng và mở rộng thị trường hậu mãi ô tô, hỗ trợ phát triển độ xe, sửa chữa bảo dưỡng, đua xe thể thao và cắm trại bằng xe RV, đồng thời thiết lập hệ thống công nhận và quản lý xe cổ truyền thống. Cần hoàn thiện cơ chế chia sẻ thông tin liên ngành, xây dựng hệ thống tương tác thông tin bao phủ toàn bộ vòng đời ô tô, bao gồm bán hàng, đăng ký, sửa chữa, bảo hiểm và thu hồi. Cần hoàn thiện hệ thống quản lý lưu thông ô tô đã qua sử dụng, thúc đẩy công nhận lẫn nhau hóa đơn thống nhất bán ô tô đã qua sử dụng, và thực hiện quản lý phân cấp, phân loại đối với các chủ thể kinh doanh ô tô đã qua sử dụng.

Tuyên bố nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác đều do SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM, chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên ra quyết định.

Nhóm Nghiên cứu Năng lượng Mới SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Lin Ziya 86-2151666902

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhou Zhicheng 021-51666711

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Zhang Haohan 021-51666752

Chen Bolin 021-51666836

Xu Mengqi 021-20707868