Tái chế đất hiếm toàn cầu tăng vọt khi Mỹ, EU và các công ty hàng đầu mở rộng công suất【Phân tích SMM】

Tỷ lệ tái chế đất hiếm toàn cầu đến nay vẫn dưới 1%. Năm 2025, Mỹ và châu Âu đẩy mạnh hỗ trợ năng lực tái chế nội địa — Đạo luật Nguyên liệu thô quan trọng (CRMA) của EU yêu cầu đến năm 2030 ít nhất 25% mức tiêu thụ nguyên liệu thô chiến lược đến từ tái chế, trong khi chuỗi biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc năm 2025 đã biến “mỏ đô thị” từ khẩu hiệu ESG thành yêu cầu sống còn của chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, động lực thực sự cho bước ngoặt của ngành không phải là các văn bản chính sách, mà là hoạt động triển khai tái chế dày đặc của các công ty hàng đầu như MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag và Carester. Họ đã đồng loạt chuyển trọng tâm cạnh tranh từ “tỷ lệ thu hồi trong phòng thí nghiệm” sang “ai có thể bảo đảm ổn định nguồn nam châm phế liệu, và ai có thể biến bột tái chế thành vật liệu mà các nhà sản xuất nam châm sẵn sàng ký hợp đồng bao tiêu”.

Bắc Mỹ: Hai lộ trình song song — Tích hợp dọc và quy trình ngắn

MP Materials đang theo đuổi vòng khép kín toàn chuỗi duy nhất ở phương Tây — “khai thác – tách – tái chế – nam châm”. Vào ngày 15 tháng 7 năm 2025, MP và Apple công bố hợp tác trị giá 500 triệu USD để xây dựng một dây chuyền tái chế chuyên dụng tại Mountain Pass, California, xử lý nam châm phế liệu thành nguyên liệu đầu vào cho nhà máy nam châm “Independence” ở Fort Worth, Texas, cung cấp nam châm có 100% hàm lượng tái chế bắt đầu từ năm 2027. Apple đã trả trước 200 triệu USD, và công suất nam châm Independence sẽ mở rộng từ 1.000 tấn/năm lên 3.000 tấn/năm. Mấu chốt của cách tiếp cận này là dùng hoạt động khai thác nguyên sinh để trợ giá chéo cho dây chuyền tái chế, cho phép vật liệu tái chế vượt qua các hạn chế cấp phép xuất khẩu oxit của Trung Quốc và được nhà máy nam châm tiêu thụ trực tiếp — các ước tính của bên thứ ba cho thấy quan hệ đối tác này có thể giúp Mỹ đóng góp khoảng 20% sản lượng đất hiếm tái chế toàn cầu vào năm 2030, nhưng đây chỉ là dự báo của giới phân tích, không phải do MP công bố.

Noveon Magnetics (San Marcos, Texas, trước đây là Urban Mining Co.) chuyên về quy trình ngắn đã được cấp bằng sáng chế Magnet-to-Magnet®: không cần nghiền vỏ thiết bị, công ty tháo dỡ có chọn lọc nam châm từ ổ cứng, động cơ và máy MRI, và tuyên bố bột tái chế của họ có thể được trộn 100% trở lại vào NdFeB thiêu kết mà không làm giảm phẩm cấp. Vào tháng 2 năm 2025, công ty đã ký thỏa thuận bao tiêu với Nidec, một trong những nhà sản xuất động cơ lớn nhất thế giới, đưa mô hình kinh doanh “nhà máy tái chế thuần túy” vào chuỗi cung ứng động cơ. Điều này chứng minh một điều: không cần đụng đến khai thác mỏ, chỉ cần tập trung vào tiền xử lý không nghiền và chứng nhận nhà sản xuất nam châm, một nhà máy tái chế vẫn có thể tồn tại độc lập.

Cyclic Materials sử dụng mạng lưới “hub-and-spoke” để đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào. Vào tháng 1 năm 2026, công ty công bố khoản đầu tư 82 triệu USD vào một khu liên hợp tái chế tại McBee, Nam/Bắc Carolina, với công suất ban đầu 600 tấn/năm oxit đất hiếm hỗn hợp (MREO), mở rộng lên 1.800 tấn/năm trong dài hạn, và khối lượng xử lý nam châm dài hạn 6.000 tấn/năm. Đồng thời, công ty đã ký thỏa thuận tái chế phoi mài nam châm độc quyền kéo dài 10 năm với VACUUMSCHMELZE để đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào cao cấp. Sự kết hợp giữa nhà máy trình diễn Kingston, cơ sở tiền xử lý Mesa và nhà máy tách Arizona đã giúp công ty huy động được tổng vốn cổ phần lũy kế 237 triệu USD tính đến tháng 8 năm 2026. Tuy nhiên, một điểm cần tỉnh táo: nhà máy thí điểm Kingston sử dụng Mag-X+RapidSX để xử lý phế liệu động cơ xe điện thực tế chỉ đạt tỷ lệ thu hồi tổng thể 41% vào giữa năm 2026—công suất kế hoạch không đồng nghĩa với sản xuất hàng loạt có hiệu quả kinh tế.

HyProMag USA (hệ thống Mkango/CoTec) đã cấp phép công nghệ Birmingham HPMS (Xử lý phế liệu nam châm bằng hydro) cho Dallas-Fort Worth, với công suất xử lý NdFeB thiết kế gần 750 tấn/năm, mục tiêu sản xuất lần đầu vào năm 2027. ReElement Technologies tại Indiana sử dụng sắc ký hỗ trợ phối tử để phân tách đạt độ tinh khiết cao và đã nhận được tài trợ từ Bộ Quốc phòng Mỹ để mở rộng. Tái chế Bắc Mỹ do đó đã hình thành cục diện bốn trụ cột: “chu trình khép kín MP + quy trình ngắn Noveon + mạng lưới Cyclic + cấp phép công nghệ HyProMag.”

Châu Âu: Tái chế + Phân tách đất hiếm nặng do chính sách thúc đẩy

Các hoạt động triển khai tái chế của doanh nghiệp châu Âu mang dấu ấn rõ rệt của chính sách CRMA. EU không chỉ đặt mục tiêu tái chế 25% mà còn đang chuẩn bị hạn chế xuất khẩu phế liệu nam châm vĩnh cửu vào quý II/2026, nhằm đảm bảo chất thải NdFeB ở lại trong EU cho các nhà chế biến nội địa—thực chất là dùng biện pháp hành chính để “nuôi” các nhà tái chế châu Âu.

HyProMag là chuẩn mực công nghệ. Nhà máy Birmingham Tyseley của công ty lần đầu sản xuất bột hợp kim tái chế vào tháng 6 năm 2025 và chính thức khánh thành vào tháng 1 năm 2026, với các mẻ đơn >400 kg bột, công suất một ca 100 tấn/năm và mục tiêu dài hạn đạt quy mô nghìn tấn. Tính đến tháng 4 năm 2026, cơ sở này đã sản xuất lũy kế 9,2 tấn bột và cùng với Siemens giới thiệu một nguyên mẫu rô-to servo SIMOTICS tại Hannover Messe. Nhà máy Pforzheim của Đức khởi đầu ở mức 100 tấn/năm và được cấp phép 750 tấn/năm; HyProMag USA đang nhân rộng mô hình này tại Dallas. Giá trị của HPMS nằm ở việc dùng hydro làm giòn nam châm phế liệu và trực tiếp sản xuất bột hợp kim, bỏ qua công đoạn tách bằng thủy luyện, nhưng nút thắt để mở rộng quy mô là tốc độ tiền xử lý ổ cứng và tự động hóa việc tháo dỡ rô-to ô tô.

Carester (Caremag) là dự án tái chế và tinh chế tích hợp có ý nghĩa chiến lược nhất châu Âu. Cơ sở Lacq tại Pháp đã huy động được khoảng 216 triệu euro từ vốn Pháp-Nhật (gồm 106 triệu euro từ chính phủ Pháp). Cơ sở sẽ xử lý 2.000 tấn/năm nam châm cuối vòng đời cộng với 5.000 tấn/năm tinh quặng, sản xuất 620 tấn oxit đất hiếm (bao gồm đất hiếm nặng dysprosi và terbi). Dự án đã ký thỏa thuận dài hạn với Stellantis và dự kiến hoàn thành vào mùa thu năm 2026, bắt đầu sản xuất từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027. Đây là nhà máy tinh chế đất hiếm nặng đầu tiên bên ngoài Trung Quốc, có vị thế cung cấp nguồn dysprosi và terbi “phi Trung Quốc hóa” cho xe điện và điện gió châu Âu.

Ở tầng hỗ trợ, nhà máy của Solvay tại La Rochelle, Pháp là cơ sở duy nhất ở châu Âu có khả năng tách toàn bộ 17 nguyên tố đất hiếm, đặt mục tiêu cung cấp 30% nhu cầu đất hiếm của châu Âu từ vật liệu tái chế vào năm 2030. Heraeus Remloy tại Bitterfeld, Đức xử lý rác thải điện tử và động cơ công nghiệp với công suất khoảng 600 tấn/năm. Orano đã khai trương dây chuyền thí điểm tái chế nam châm đầu tiên của châu Âu vào tháng 9 năm 2025. Ionic Technologies tại Belfast sản xuất oxit độ tinh khiết 99,5% bằng thủy luyện và đã nhận 12 triệu bảng Anh tài trợ DRIVE35 của chính phủ Anh để mở rộng lên 400 tấn/năm. Đặc trưng của hoạt động tái chế ở châu Âu là “hậu thuẫn chính sách + phân công lao động giữa Pháp, Đức và Anh,” nhưng vẫn còn khoảng cách rất lớn so với mục tiêu 25%—tỷ lệ tái chế hiện tại của châu Âu cũng dưới 1%.

Nhật Bản và so sánh theo chiều ngang: Ổn định nhưng hạn chế về quy mô

Các công ty Nhật Bản đang đi theo lộ trình khiêm tốn “tái chế cuối vòng đời + quy trình khô làm bở vụn bằng hydro”. Proterial (trước đây là Hitachi Metals) thu hồi nam châm từ ổ cứng và máy nén, đạt tỷ lệ thu hồi Nd khoảng 94%. Tuy nhiên, do bị giới hạn bởi lượng nam châm phế thải trong nước, lượng tái chế tương đương hằng năm vẫn chỉ ở mức vài trăm tấn, đóng vai trò dự phòng chiến lược hơn là trụ cột thương mại. Mitsubishi Electric chỉ mới bắt đầu các thử nghiệm quy mô tấn nhằm tháo dỡ nam châm Nd khỏi máy nén điều hòa không khí đã qua sử dụng vào năm 2026. Đặc điểm của mô hình Nhật Bản không phải là theo đuổi quy mô lớn, mà là lồng ghép tái chế vào hệ thống chất lượng hiện có của nhà máy nam châm để bảo đảm sự tương đương được chứng nhận “vật liệu tái chế = vật liệu nguyên sinh”.

Những điểm nghẽn chung và nhận định

Nhìn tổng thể hoạt động triển khai của các công ty nước ngoài, cạnh tranh giai đoạn 2025–2026 cho thấy ba xu hướng rõ ràng: Thứ nhất, nhóm tích hợp dọc (mô hình MP) dùng hoạt động khai thác quặng sơ cấp để trợ giá chéo cho tái chế nhằm đổi lấy các hợp đồng OEM dài hạn. Thứ hai, nhóm mạng lưới ngang (mô hình Cyclic) dùng các mắt xích tiền xử lý và nguồn vốn để gom dự trữ nguyên liệu đầu vào, tạo nên phễu “trung tâm – nan hoa”. Thứ ba, nhóm chính sách khu vực (mô hình HyProMag, Carester) phụ thuộc vào CRMA và trợ cấp quốc gia, nhưng bị cản trở bởi thực tế tỷ lệ thu gom nam châm phế thải dưới 5%.

Nhưng tất cả các bên đều đối mặt với cùng một ràng buộc cứng: nguyên liệu đầu vào. Trên toàn cầu, chưa đến 1% đất hiếm đến từ tái chế, và đại đa số nam châm phế thải vẫn đi đến bãi chôn lấp hoặc chảy sang Trung Quốc — quốc gia không chỉ nắm giữ hơn 90% công suất tinh luyện mà còn kiểm soát các nguồn phế thải ở cả đầu vào và đầu ra. Tỷ lệ thu hồi 41% của Cyclic và tỷ lệ dưới 1% của châu Âu nhắc nhở chúng ta: những con số “hàng trăm tấn, hàng nghìn tấn” mà các công ty công bố chủ yếu là công suất thiết kế hoặc mục tiêu dài hạn, không tương đương với sản lượng thực tế đạt chuẩn. Báo cáo USGS 2026 vẫn không đề cập số tấn cụ thể cho hoạt động tái chế ở phương Tây.

Tái chế sẽ không thay thế khai thác, nhưng sẽ trở thành “hệ số nhân” cho các chuỗi cung ứng đất hiếm phương Tây — cấp phép nhanh hơn, tỷ lệ thu hồi đất hiếm nặng cao hơn và khả năng chống chịu tốt hơn trước các biện pháp kiểm soát xuất khẩu. Công ty nào đầu tiên xây dựng được cầu nối “tháo dỡ tự động + hộ chiếu thành phần lô + tái chứng nhận nhà máy nam châm” trong các hợp đồng của mình sẽ là công ty đầu tiên vượt qua “thung lũng công nghệ.”