Tái chế phế liệu đất hiếm ngoài Trung Quốc: Từ “Xác minh công nghệ” đến “Chốt nguyên liệu và khách hàng” [Phân tích SMM]

Tỷ lệ tái chế đất hiếm toàn cầu vẫn dưới 1%. Năm 2025, châu Âu và Mỹ đẩy nhanh hỗ trợ năng lực tái chế trong nước—Đạo luật Nguyên liệu thô quan trọng của EU yêu cầu đến năm 2030 ít nhất 25% lượng tiêu thụ nguyên liệu thô chiến lược phải đến từ tái chế, và loạt biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc năm 2025 đã biến “khai thác đô thị” từ khẩu hiệu ESG thành yêu cầu bắt buộc của chuỗi cung ứng. Nhưng điều thực sự tạo ra điểm bước ngoặt của ngành không phải là các văn bản chính sách, mà là sự định vị quyết liệt ở mảng tái chế của những công ty hàng đầu như MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag và Carester. Tất cả đều đã chuyển trọng tâm cạnh tranh từ “tỷ lệ thu hồi trong phòng thí nghiệm” sang “ai có thể bảo đảm nguồn nam châm phế liệu ổn định và ai có thể biến bột tái chế thành vật liệu mà các nhà máy nam châm sẵn sàng ký hợp đồng dài hạn.”

Bắc Mỹ: tích hợp dọc và lộ trình quy trình ngắn song song tiến triển

MP Materialsđang theo đuổi vòng khép kín duy nhất hiện nay của phương Tây trải dài “khai thác–tách–tái chế–nam châm.” Ngày 15 tháng 7 năm 2025, MP và Apple công bố quan hệ đối tác trị giá 500 triệu USD để xây dựng dây chuyền tái chế chuyên dụng tại Mountain Pass, California, nhằm xử lý nam châm phế liệu thành nguyên liệu thô và gửi đến nhà máy nam châm Independence ở Fort Worth, Texas, với việc giao hàng nam châm có 100% hàm lượng tái chế bắt đầu từ năm 2027; Apple đã trả trước 200 triệu USD, và công suất nam châm của Independence dự kiến mở rộng từ 1.000 tấn/năm lên 3.000 tấn/năm. Điểm mấu chốt của lộ trình này là dùng hoạt động khai thác mỏ sơ cấp để trợ giá chéo cho dây chuyền tái chế, cho phép vật liệu tái chế vượt qua các ràng buộc liên quan đến cấp phép xuất khẩu ô-xít của Trung Quốc và được nhà máy nam châm tiêu thụ trực tiếp—ước tính của bên thứ ba cho thấy quan hệ đối tác này có thể giúp Mỹ đóng góp khoảng 20% sản lượng đất hiếm tái chế toàn cầu vào năm 2030, nhưng điều đó vẫn cần chờ xem.

Noveon Magnetics(San Marcos, Texas, thuộc hệ thống Urban Mining Co. trước đây) tập trung vào quy trình ngắn Magnet-to-Magnet® độc quyền: thay vì cắt nhỏ vỏ thiết bị, công ty nhắm đến tháo rời nam châm từ ổ cứng/động cơ/máy MRI, trộn 100% bột tái chế trở lại thành NdFeB thiêu kết và tuyên bố không suy giảm cấp chất lượng. Vào tháng 2 năm 2025, công ty đã ký thỏa thuận bao tiêu với Nidec, một trong những nhà sản xuất động cơ lớn nhất thế giới, đưa mô hình kinh doanh “nhà tái chế thuần túy” vào chuỗi cung ứng động cơ. Điều này đã chứng minh một điều: không cần đụng tới bất kỳ mỏ nào, chỉ cần tập trung không ngừng vào tiền xử lý không băm nhỏ và chứng nhận nhà máy nam châm, một nhà máy tái chế có thể tồn tại độc lập.

Cyclic Materials đang sử dụng mạng lưới “hub-and-spoke” để chạy đua giành nguồn nguyên liệu đầu vào. Vào tháng 1/2026, công ty công bố khoản đầu tư 82 triệu USD để xây dựng một tổ hợp tái chế tại McBee thuộc vùng Carolinas, với công suất ban đầu 600 tấn/năm oxit đất hiếm hỗn hợp (MREO), 1.800 tấn trong dài hạn và công suất chế biến nam châm dài hạn 6.000 tấn; công ty cũng ký thỏa thuận tái chế phoi mài (swarf) độc quyền kéo dài 10 năm với VACUUMSCHMELZE để chốt nguồn nguyên liệu đầu vào cao cấp. Việc kết hợp nhà máy trình diễn Kingston, nhà máy tiền xử lý Mesa và nhà máy tách tại Arizona đã nâng tổng vốn huy động cổ phần lũy kế của công ty lên 237 triệu USD vào tháng 8/2026. Nhưng cần tỉnh táo lưu ý rằng nhà máy thí điểm Kingston của công ty đã sử dụng Mag-X+RapidSX để xử lý phế liệu động cơ xe điện thực tế, và đến giữa năm 2026, tỷ lệ thu hồi tổng thể chỉ đạt 41%—công suất thiết kế không đồng nghĩa với sản xuất thương mại hiệu quả kinh tế.

HyProMag USA (một phần thuộc hệ thống Mkango/CoTec) đang cấp phép công nghệ bẻ vụn bằng hydro HPMS của Birmingham cho Dallas-Fort Worth, với công suất xử lý NdFeB thiết kế gần 750 tấn/năm và mục tiêu sản xuất đầu tiên vào năm 2027;ReElement Technologies đang sử dụng phương pháp sắc ký hỗ trợ phối tử (ligand) để tách tinh khiết cao tại Indiana và đã nhận được nguồn tài trợ từ Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ để mở rộng sản xuất. Mảng tái chế của Bắc Mỹ hiện đã hình thành cấu trúc bốn trụ cột: vòng khép kín của MP, quy trình ngắn của Noveon, mạng lưới của Cyclic và cấp phép công nghệ của HyProMag.

Châu Âu: tái chế theo định hướng chính sách và tách đất hiếm nặng

Kế hoạch tái chế của các công ty châu Âu mang dấu ấn chính sách CRMA rõ rệt. EU không chỉ đặt mục tiêu tái chế 25% mà còn có kế hoạch hạn chế xuất khẩu phế liệu nam châm vĩnh cửu trước quý II/2026, nhằm đảm bảo phế liệu NdFeB ở lại EU cho các nhà chế biến địa phương—thực chất là dùng biện pháp hành chính để “cấp liệu” cho các nhà máy tái chế châu Âu.

HyProMag là chuẩn mực kỹ thuật. Nhà máy Birmingham Tyseley đã sản xuất mẻ bột hợp kim tái chế đầu tiên vào tháng 6/2025 và chính thức khai trương vào tháng 1/2026, với các mẻ đơn lẻ trên 400 kg, công suất 100 tấn/năm cho mỗi ca và quy mô dài hạn 1.000 tấn; đến tháng 4/2026, nhà máy đã sản xuất lũy kế 9,2 tấn bột và hợp tác với Siemens về các mẫu rô-to servo SIMOTICS được trưng bày tại Hannover Messe. Nhà máy Pforzheim ở Đức bắt đầu với công suất 100 tấn/năm và được cấp phép tới 750 tấn/năm; HyProMag USA đang nhân rộng mô hình này tại Dallas. Giá trị của HPMS nằm ở chỗ nó sử dụng hydro để bẻ vụn nam châm phế liệu và trực tiếp sản xuất bột hợp kim, bỏ qua công đoạn tách bằng thủy luyện, nhưng các điểm nghẽn khi mở rộng quy mô nằm ở tốc độ tiền xử lý ổ cứng và việc tự động hóa tháo rời rô-to ô tô.

Carester (Caremag)là dự án tái chế và tinh luyện tích hợp có ý nghĩa chiến lược nhất châu Âu. Cơ sở Lacq tại Pháp đã nhận được khoảng 216 triệu euro từ nguồn vốn Pháp và Nhật Bản (trong đó có 106 triệu euro từ chính phủ Pháp), sẽ xử lý 2.000 tấn/năm nam châm hết vòng đời cộng với 5.000 tấn tinh quặng, và sẽ sản xuất 620 tấn oxit đất hiếm (gồm cả đất hiếm nặng dysprosi và terbi); cơ sở này đã ký thỏa thuận dài hạn với Stellantis và dự kiến hoàn thành vào mùa thu năm 2026, với việc chạy thử từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027. Đây là nhà máy tinh luyện đất hiếm nặng đầu tiên bên ngoài Trung Quốc, được định vị để cung cấp nguồn dysprosi và terbi độc lập với Trung Quốc cho xe điện và điện gió châu Âu.

Ở nhóm hỗ trợ, nhà máy của Solvay tại La Rochelle, Pháp, là cơ sở duy nhất ở châu Âu có khả năng tách toàn bộ 17 nguyên tố đất hiếm, với mục tiêu đáp ứng 30% nhu cầu đất hiếm của châu Âu từ nguyên liệu tái chế vào năm 2030;Heraeus Remloy xử lý rác thải điện tử và động cơ công nghiệp với công suất khoảng 600 tấn/năm tại Bitterfeld, Đức;Orano đã khai trương dây chuyền thí điểm tái chế nam châm đầu tiên của châu Âu vào tháng 9 năm 2025;Ionic Technologies tại Belfast sản xuất oxit độ tinh khiết 99,5% bằng quy trình thủy luyện và đã nhận được khoản tài trợ 12 triệu bảng từ chương trình DRIVE35 của chính phủ Anh để mở rộng lên quy mô 400 tấn. Phân khúc tái chế của châu Âu có đặc điểm là “hỗ trợ chính sách cộng với phân công lao động giữa Pháp, Đức và Anh”, nhưng vẫn còn khoảng cách rất lớn so với mục tiêu 25%—tỷ lệ tái chế hiện tại của châu Âu cũng ở dưới 1%.

Nhật Bản và so sánh giữa các công ty: ổn định nhưng hạn chế về quy mô

Các công ty Nhật Bản đang theo đuổi lộ trình kín đáo là “tái chế từ người dùng cuối cộng với xử lý khô tán vụn bằng hydro”. Proterial (trước đây là Hitachi Metals)thu hồi nam châm từ ổ cứng và máy nén, với tỷ lệ thu hồi Nd trong khoảng 94%; tuy nhiên, do bị giới hạn bởi lượng nam châm phế liệu trong nước, sản lượng tái chế hằng năm tương đương vẫn chỉ ở mức hàng trăm tấn, đóng vai trò dự phòng chiến lược nhiều hơn là trụ cột thương mại. Mitsubishi Electric chỉ mới khởi động các nỗ lực quy mô tấn vào năm 2026 nhằm thu hồi nam châm Nd từ máy nén điều hòa không khí đã qua sử dụng. Đặc trưng của mô hình Nhật Bản không phải là theo đuổi quy mô lớn, mà là lồng ghép hoạt động tái chế vào hệ thống chất lượng của các nhà máy nam châm hiện có để bảo đảm chứng nhận tương đương giữa “vật liệu tái chế = vật liệu nguyên sinh”.

Điểm nghẽn chung và đánh giá

Tổng hợp lại, kế hoạch của các công ty ngoài Trung Quốc cho thấy ba xu hướng cạnh tranh rõ ràng trong giai đoạn 2025–2026:Thứ nhất, nhóm tích hợp dọc(kiểu MP) sử dụng hoạt động khai thác mỏ nguyên sinh để bù chéo cho tái chế nhằm đổi lấy các thỏa thuận OEM dài hạn;thứ hai, nhóm mạng lưới ngang(kiểu Cyclic) sử dụng các điểm tiền xử lý cùng nguồn vốn để dự trữ nguồn nguyên liệu đầu vào và xây dựng phễu “trục–nan hoa”;thứ ba, nhóm chính sách khu vực(các kiểu HyProMag và Carester) dựa vào CRMA và trợ cấp quốc gia, nhưng bị cản trở bởi thực tế tỷ lệ thu gom nam châm phế liệu <5%.

Nhưng tất cả các bên đều đối mặt với cùng một ràng buộc cứng:nguyên liệu đầu vào. Trên toàn cầu, chưa đến 1% đất hiếm đến từ tái chế, và phần lớn nam châm phế liệu vẫn kết thúc tại các bãi chôn lấp hoặc chuyển sang Trung Quốc—Trung Quốc không chỉ nắm giữ hơn 90% công suất tinh luyện mà còn kiểm soát nguồn phế liệu ở cả hai đầu thượng nguồn và hạ nguồn. Tỷ lệ thu hồi 41% của Cyclic và tỷ lệ tái chế dưới 1% của châu Âu nhắc nhở chúng ta rằng các con số “hàng trăm tấn” và “hàng nghìn tấn” được các công ty công bố chủ yếu là công suất thiết kế hoặc mục tiêu dài hạn, không phải là sản lượng thực tế của vật liệu đạt chuẩn.

Tái chế sẽ không thay thế các mỏ, nhưng sẽ trở thành “hệ số nhân” cho chuỗi cung ứng đất hiếm phương Tây—cấp phép nhanh hơn, tỷ lệ thu hồi đất hiếm nặng cao hơn và khả năng chống chịu tốt hơn trước các biện pháp kiểm soát xuất khẩu. Công ty nào trước tiên xây dựng được cầu nối “tháo dỡ tự động + hộ chiếu thành phần theo lô + tái chứng nhận nhà máy nam châm” thành các hợp đồng, tuyến đường đó sẽ là tuyến đầu tiên vượt qua “thung lũng công nghệ”