Ngày 26 tháng 8, Tổng thống Hoa Kỳ đã ký sắc lệnh hành pháp “Tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia để bảo vệ Hệ thống điện Bulk-Power của Hoa Kỳ”, tuyên bố tình trạng khẩn cấp quốc gia với lý do thiết bị nước ngoài có thể đe dọa an ninh của Hệ thống điện Bulk-Power của Hoa Kỳ, và ủy quyền cho Bộ Năng lượng Hoa Kỳ (DOE) hạn chế việc mua sắm, nhập khẩu, chuyển giao và lắp đặt một số thiết bị điện do nước ngoài sản xuất tại Hoa Kỳ.
Cốt lõi của vòng chính sách này là Hoa Kỳ lần đầu tiên đưa một cách có hệ thống các hệ thống pin ESS, bộ biến tần hòa lưới, phần mềm, phần sụn, truy cập từ xa và dịch vụ vận hành, bảo trì liên quan vào khuôn khổ rà soát an ninh quốc gia đối với Hệ thống điện Bulk-Power.
Sắc lệnh hành pháp áp dụng cho Hệ thống điện Bulk-Power, bao gồm các mạng lưới truyền tải từ 69 kV trở lên và không bao gồm các lưới phân phối địa phương. Thiết bị chịu sự điều chỉnh gồm máy biến áp, bộ biến tần hòa lưới, hệ thống pin ESS, máy cắt cao áp, rơ le bảo vệ, hệ thống điều khiển công nghiệp, cùng các phần mềm, phần sụn, dịch vụ số, truy cập từ xa, dịch vụ bảo trì và nâng cấp liên quan.
Tuy nhiên, chính sách này hiện không đồng nghĩa với “lệnh cấm hoàn toàn của Hoa Kỳ đối với thiết bị lưu trữ năng lượng Trung Quốc”.
Mặc dù sắc lệnh hành pháp định nghĩa “do nước ngoài sản xuất” là thiết bị không được sản xuất, chế tạo hoặc lắp ráp tại Hoa Kỳ, việc thực sự kích hoạt hạn chế còn đòi hỏi phải có sự liên quan của một thực thể nước ngoài thuộc diện điều chỉnh và Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ xác định rằng giao dịch liên quan gây ra rủi ro phá hoại, truy cập trái phép, vận hành từ xa có chủ đích xấu, gián đoạn nguồn cung hoặc các rủi ro an ninh quốc gia không thể chấp nhận khác. Do đó, việc là hàng nước ngoài sản xuất chỉ đưa thiết bị vào phạm vi rà soát và không có nghĩa là tự động bị cấm.
Đồng thời, sắc lệnh hành pháp duy trì mức độ linh hoạt đáng kể trong thực thi. DOE có thể cấm các giao dịch liên quan, hoặc cho phép một số giao dịch được tiến hành thông qua cấp phép, chứng nhận trước nhà cung cấp và các biện pháp giảm thiểu rủi ro. Đối với thiết bị hiện hữu, mặc dù DOE có thể yêu cầu giám sát, cách ly, ngắt kết nối, thay thế, thậm chí tháo gỡ, nhưng cũng phải xem xét đến độ tin cậy của lưới điện, nguồn cung thiết bị thay thế và việc cấp điện liên tục.
Điều này có nghĩa là vòng chính sách này gần giống với việc trước tiên thiết lập một khuôn khổ quản lý cường độ cao, sau đó xác định ranh giới thực thi thực tế dựa trên rủi ro, điều kiện ngành và các cuộc đàm phán tiếp theo. Ý nghĩa của động thái này không chỉ nằm ở việc hạn chế thiết bị nước ngoài mà còn có thể trở thành con bài mặc cả chính sách trong các cuộc đàm phán kinh tế và thương mại tương lai. Bằng cách trước tiên nâng trần chính sách và mở rộng quyền quyết định hành chính, sau đó điều chỉnh mức độ thực thi theo các cuộc đàm phán tiếp theo và điều kiện ngành, cách tiếp cận tổng thể mang đậm tính gây sức ép và mặc cả.
Yếu tố thực sự quyết định tác động đến ngành sẽ là các quy tắc thực thi do Bộ Năng lượng Hoa Kỳ (DOE) ban hành trong vòng 120 ngày tới. Thời gian tới, những điểm chính cần theo dõi gồm cách các Thực thể nước ngoài thuộc diện điều chỉnh được xác định, thiết bị và công ty nào bị đưa vào danh sách mục tiêu rủi ro cao, cơ chế tiền chứng nhận nhà cung cấp được triển khai thế nào, và liệu các biện pháp như sản xuất nội địa, cách ly phần mềm và hạn chế truy cập từ xa có thể được coi là điều kiện tuân thủ hoặc miễn trừ hay không.
Trong ngắn hạn, tác động trực tiếp của sắc lệnh hành pháp này đến các lô hàng của doanh nghiệp lưu trữ năng lượng Trung Quốc dự kiến ở mức hạn chế. Danh sách cấm mua sắm đầy đủ bao trùm các doanh nghiệp lưu trữ năng lượng Trung Quốc vẫn chưa được hình thành, và chưa có yêu cầu rõ ràng buộc toàn bộ cell pin, BESS hoặc PCS của Trung Quốc phải rời khỏi thị trường Mỹ ngay lập tức.
Quan trọng hơn, chuỗi ngành lưu trữ năng lượng nội địa của Mỹ vẫn chưa đủ để thay thế hoàn toàn hàng nhập khẩu. Nhu cầu lưu trữ năng lượng của Mỹ tiếp tục tăng, trong khi việc xây dựng năng lực nội địa về cell pin, vật liệu, PCS và một số thiết bị chủ chốt sẽ cần thời gian. Nếu chuỗi cung ứng Trung Quốc bị loại bỏ hoàn toàn trong ngắn hạn, điều này không chỉ đẩy chi phí hệ thống lên cao mà còn có thể gây chậm tiến độ dự án, ảnh hưởng đến mở rộng lưới điện, đấu nối năng lượng mới và hỗ trợ phụ tải trung tâm dữ liệu mới.
Do đó, ngay cả khi vòng chính sách này tiếp tục thắt chặt, việc thực thi đầy đủ theo cách diễn giải nghiêm ngặt nhất vẫn khó khả thi. Lộ trình nhiều khả năng hơn là trước tiên hạn chế thiết bị rủi ro cao liên quan trực tiếp đến quyền kiểm soát lưới điện và an ninh mạng, đồng thời từng bước giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng Trung Quốc thông qua giai đoạn chuyển tiếp, giấy phép, cải tạo nội địa hóa và quản lý nhà cung cấp theo cấp độ.
Trong số đó, PCS, EMS, SCADA, mô-đun truyền thông BMS và nền tảng đám mây có thể đối mặt với rủi ro chính sách cao hơn so với riêng cell pin. Sắc lệnh hành pháp tập trung vào truy cập trái phép, hành động từ xa có ác ý, phần mềm, phần sụn và khả năng truy cập từ xa, cho thấy trọng tâm quản lý của Mỹ đã mở rộng từ xuất xứ thiết bị sang nguồn gốc phần mềm, an ninh dữ liệu và quyền điều khiển từ xa.
Ngược lại, bản thân cell pin không trực tiếp thực hiện chức năng điều khiển kết nối lưới; áp lực mà chúng phải đối mặt đến nhiều hơn từ thuế quan, PFE và yêu cầu nội địa hóa chuỗi cung ứng. Do đó, thị trường lưu trữ năng lượng Mỹ có thể hình thành cấu trúc quản lý phân tầng rõ rệt hơn: thiết bị lớp điều khiển, lớp truyền thông và hạ tầng quan trọng sẽ chịu các hạn chế nghiêm ngặt hơn, trong khi các phân khúc phần cứng như cell pin sẽ dần được thay thế thông qua thuế quan, tín dụng thuế và yêu cầu nội địa hóa.
Cách tiếp cận chính sách này đã có tiền lệ. Năm 2020, Mỹ thiết lập khung an ninh Hệ thống điện Bulk-Power tương tự thông qua Sắc lệnh Hành pháp 13920, “Đảm bảo an ninh Hệ thống điện Bulk-Power của Hoa Kỳ”, nhưng Lệnh Cấm thực tế có hiệu lực chủ yếu nhắm vào các công ty tiện ích cụ thể và thiết bị liên quan cung cấp điện cho Cơ sở Quốc phòng Trọng yếu, và không được thực thi đầy đủ tới phạm vi tối đa của sắc lệnh hành pháp.
Do đó, điều đáng chú ý hơn trong sắc lệnh hành pháp này không phải là “liệu thiết bị lưu trữ năng lượng Trung Quốc có bị cấm ngay lập tức hay không”, mà là việc Mỹ hiện đã chính thức thiết lập khung quản lý an ninh quốc gia bao phủ BESS, PCS, phần mềm, truy cập từ xa và hệ thống vận hành, bảo trì.
Trong ngắn hạn, chính sách chủ yếu ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường, hoạt động mua sắm dự án và rà soát tuân thủ; trong trung và dài hạn, chính sách có thể thúc đẩy các dự án lưu trữ năng lượng quy mô tiện ích của Mỹ nâng cao hơn nữa yêu cầu nội địa hóa đối với phần cứng, phần mềm, dữ liệu và quyền kiểm soát. Do năng lực chuỗi ngành lưu trữ năng lượng nội địa Mỹ còn thiếu hụt, tính khả thi thực tế của việc loại bỏ hoàn toàn chuỗi cung ứng Trung Quốc vẫn ở mức thấp, và tác động cuối cùng vẫn phụ thuộc vào các quy tắc thực thi trong 120 ngày tới.
Bộ phận Nghiên cứu Ngành Năng lượng Mới SMM
Wang Cong 021-51666838
Ma Rui 021-51595780
Feng Disheng 021-51666714
Lyu Yanlin 021-20707875
Zhang Haohan 021-51666752
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Xu Yang 021-51666760
Chen Bolin 021-51666836
Yang Le 021-51595898
Li Yisha 021-51666730
Huang Chencong 021-51595860
![[Phân tích SMM] Tháng 8, ngành tái chế pin lithium, thủy luyện ternary nhìn chung bị chi phối bởi việc cắt giảm sản lượng, giao dịch thị trường trì trệ](https://imgqn.smm.cn/usercenter/JKfXw20251217171731.jpg)
![[Phân tích SMM] Zijin Mining nửa đầu 2026: Lợi nhuận tăng vọt 68%, sản lượng LCE vượt tổng năm 2025](https://imgqn.smm.cn/usercenter/PPLUj20251217171727.jpg)
