Từ ngày 1 tháng 7 năm 2026, EU đã chuyển quản lý nhập khẩu thép từ một biện pháp "tự vệ" tạm thời sang chế độ mà ngành thép hiện gọi là vĩnh viễn. Luật điều chỉnh là Quy định (EU) 2026/1384; các hạn ngạch cấp quốc gia và cấp quý được quy định chi tiết trong Phụ lục I của Quy định thực thi (EU) 2026/1457. Về bề ngoài, đây vẫn là cấu trúc cũ kỹ "hạn ngạch thuế quan cộng với thuế ngoài hạn ngạch" — nhưng ba đòn bẩy đã được siết chặt cùng lúc: khối lượng miễn thuế gần như giảm một nửa, thuế ngoài hạn ngạch tăng gấp đôi, và xuất xứ hiện được xác định theo nơi thép được nấu chảy và đổ khuôn lần đầu.

Bài viết này không dừng ở phần tóm tắt. Nó sử dụng các phân bổ chính thức để trả lời các câu hỏi quan trọng đối với bất kỳ nhà xuất khẩu nào: chính xác 18,35 triệu tấn (Mt) được phân chia ra sao, mỗi quốc gia nhận được bao nhiêu, và ai sẽ bị đẩy ra khỏi hạn ngạch.

Chuyển đổi chế độ: biện pháp tự vệ tạm thời hết hiệu lực, hạn ngạch thuế quan vĩnh viễn có hiệu lực

Biện pháp tự vệ sắp hết hạn có từ năm 2019 (Quy định thực thi (EU) 2019/159). Đây là công cụ tạm thời nhằm giải quyết tình trạng dư thừa năng lực toàn cầu, và các quy tắc của WTO đã ấn định thời hạn cuối cùng cứng là — ngày 30 tháng 6 năm 2026. Lần này Brussels không đơn thuần gia hạn. Họ bắt đầu lại với một biện pháp thương mại tự chủ, loại bỏ cơ chế "tự do hóa" hàng năm vốn có của biện pháp tự vệ (thói quen tăng hạn ngạch mỗi năm) để duy trì khối lượng hạn chế trong dài hạn. Mức cơ sở được hiệu chỉnh theo thị phần nhập khẩu 13% từ năm 2013, kết hợp với dữ liệu tiêu thụ năm 2024 — neo hạn ngạch vào mức nhập khẩu khi tỷ lệ sử dụng công suất của EU đang ở mức lành mạnh.

Kết quả: tổng hạn ngạch miễn thuế hàng năm trên tất cả 26 danh mục sản phẩm vào khoảng 18,35 triệu tấn (Mt) (chính xác là 18.345.922 tấn) — thấp hơn khoảng 49% so với 36,11 triệu tấn khối lượng miễn thuế theo chế độ cũ, và thấp hơn khoảng 47% so với lượng nhập khẩu thực tế năm 2024.

Hạn ngạch được chia thành bốn "ngăn kéo." Hạn ngạch theo quốc gia (CSQ), vào khoảng 14,29 triệu tấn (77,9%), chiếm phần lớn. Hạn ngạch liên kết FTA (FTA–CSQ) chiếm khoảng 1,59 triệu tấn; một nguồn dư chung dành cho tất cả các quốc gia khác khoảng 0,95 triệu tấn; và các phần nhỏ FTA-khác và Vương quốc Anh đến Bắc Ireland tạo nên phần còn lại. Hạn ngạch dư thực chất là một cái đĩa mà mọi quốc gia không có hạn ngạch riêng đều tranh giành — một cấu trúc mang tính quyết định đối với Trung Quốc đại lục, Malaysia và Việt Nam.

Cuộc chiến sản phẩm: miếng bánh 18,35 triệu tấn do thép cuộn cán nóng chi phối

Hạn ngạch tập trung cao độ vào một số ít mặt hàng thép dẹt chính thống. Chỉ riêng thép cuộn cán nóng (HRC, loại 1A) đã chiếm khoảng 5,2 triệu tấn — xấp xỉ 28% tổng hạn ngạch — chiến địa mà mọi nhà xuất khẩu buộc phải tham chiến. Tiếp theo là thép tấm mạ kim loại (4A 1,62 triệu tấn; 4B 1,24 triệu tấn), rồi đến thép cuộn (1,57 triệu tấn), thép cuộn cán nguội (CRC, 1,54 triệu tấn) và thép tấm cán dày (1,20 triệu tấn). Sản phẩm thép dài — thép thanh thương phẩm 0,88 triệu tấn, thép cốt bê tông 0,85 triệu tấn, thép hộp rỗng 0,50 triệu tấn — có khối lượng nhỏ hơn nhưng là cứu cánh cho một số nhà xuất khẩu nhất định.

Các phe cánh quốc gia: CSQ tập trung và hạn ngạch dư là trò chơi tổng bằng không

Tổng hợp 283 bản ghi phân bổ theo quốc gia và Thổ Nhĩ Kỳ dẫn đầu với khoảng 2,86 triệu tấn — vị trí địa lý gần và thị phần sẵn có giúp quốc gia này giành được phần lớn nhất — theo sau là Hàn Quốc (2,07 triệu tấn) và Ấn Độ (1,94 triệu tấn). Việt Nam (1,10 triệu tấn), Ukraine (1,05 triệu tấn, theo thỏa thuận thời chiến) và Vương quốc Anh (1,00 triệu tấn) đứng ở nhóm giữa. Trung Quốc đại lục nắm giữ khoảng 0,80 triệu tấn, Nhật Bản 0,80 triệu tấn, Đài Loan, Trung Quốc 0,67 triệu tấn, Ai Cập 0,67 triệu tấn và Indonesia 0,38 triệu tấn.

Một thực tế cấu trúc dễ bị bỏ qua: Trung Quốc đại lục và Indonesia không có CSQ ở nhiều danh mục chính thống và phải cạnh tranh trong hạn ngạch dư chung. Ở mặt hàng HRC, Trung Quốc đại lục gần như phụ thuộc hoàn toàn vào hạn ngạch dư đó — tuy nhiên hạn ngạch dư chỉ có 0,95 triệu tấn trên tất cả các danh mục và được phân bổ theo nguyên tắc ai đến trước được phục vụ trước. Một quốc gia không có hạn ngạch riêng mà chỉ cần mở cửa chậm nửa nhịp cũng có thể bị loại ngay lập tức và phải chịu mức thuế 50%.

Kiểm tra sức chịu đựng: cuộc "chạy nước rút" hàng quý dưới cơ chế ai đến trước được phục vụ trước

Cơ chế này được quản lý theo quý: mỗi đợt phân bổ quý của CSQ xấp xỉ một phần tư con số hàng năm (ví dụ, HRC của Thổ Nhĩ Kỳ là 0,64 triệu tấn/năm, 0,16 triệu tấn/quý), được rút ra theo ai đến trước được phục vụ trước. Trong năm đầu tiên, hạn ngạch không sử dụng có thể được chuyển sang quý tiếp theo (Điều 3(3) của IR (EU) 2026/1457), với việc chuyển tiếp linh hoạt hơn cho các danh mục đạt tỷ lệ sử dụng trên 80%.

Về “lượng đã sử dụng”: cơ chế chỉ mới bắt đầu từ ngày 1 tháng 7 năm 2026 — khoảng năm tuần trước thời điểm viết bài này — vì vậy số dư trực tiếp phải được theo dõi hàng ngày trong hệ thống tham vấn hạn ngạch hải quan EU, nguồn thời gian thực chính thức duy nhất. Tuy nhiên, lịch sử rất rõ ràng: theo cơ chế cũ, các hạn ngạch quốc gia phổ biến cho HRC và CRC thường xuyên bị cạn kiệt trong những ngày đầu — đôi khi ngay trong ngày mở đầu — của mỗi quý.

Để định lượng áp lực, SMM đã chạy một mô hình dựa trên tốc độ vận chuyển trước cải cách: độ phủ = hạn ngạch mới ÷ mức trước cải cách, quy đổi thành số ngày mà hạn ngạch mỗi quý 90 ngày sẽ kéo dài. Kết quả thật đáng chú ý. Độ phủ của HRC chỉ là 35%, do đó hạn ngạch của nó kéo dài khoảng 31 ngày; thép tấm 34 ngày, CRC 42 ngày. Nói cách khác, các danh mục chủ lực chạm mức thuế 50% ngoài hạn ngạch khi quý còn chưa đi được nửa chặng.

Nói đơn giản, phân bổ danh nghĩa chỉ là mức trần; điều thực sự quyết định chi phí là tốc độ bạn đến được cổng. Các nhà xuất khẩu phải sắp xếp chính xác thời gian hải quan, hàng tồn trên đường vận chuyển và ngày mở đầu quý.

Dữ liệu trực tiếp hiện xác nhận điều đó. Bốn mươi hai ngày của quý 3 (khoảng 46% quý), 53,3% hạn ngạch theo trọng số khối lượng đã được sử dụng — tốc độ rút hạn ngạch nhanh hơn khoảng 1,17 lần so với thời gian. Trong số 283 mã đơn hàng, 59 (khoảng 21%) đã về mức 0; các lô hàng đến sau trên những dòng này giờ phải chịu thuế 50%. Các chỉ số chính:

Theo danh mục, thép lá mạ hữu cơ đã sử dụng 92,7%, ống dẫn khí 90%, thép ống rỗng 89,6%, thép cuộn mạ 4B 68,5%, thép thanh 63,1% — các danh mục cỡ trung bình đang đạt đỉnh trước. Danh mục chủ lực HRC nhìn chung ở mức 48,3% (phần phân bổ của Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 0, của Ấn Độ ở trạng thái cảnh báo), trong khi CRC ở mức 35,1% vẫn còn dư địa. Những con số đo lường này khiến nguyên tắc “ai đến trước được phục vụ trước” trở nên cực kỳ rõ ràng: trong cùng một danh mục, những người nhanh tay vẫn ở vùng xanh còn những kẻ chậm nửa nhịp đã chìm trong vùng đỏ — và khi quý 4 mở vào ngày 1 tháng 10, cuộc tranh giành sẽ bắt đầu sớm hơn và khốc liệt hơn.

Ba rào cản: khối lượng giảm một nửa, thuế tăng gấp đôi, truy xuất nguồn gốc

Thứ nhất, thuế ngoài hạn ngạch tăng từ 25% lên 50%. Khi hạn ngạch hết, thuế theo giá trị trên lượng vượt mức sẽ tăng gấp đôi lên 50% — và cộng dồn thêm thuế chống bán phá giá/đối kháng và chi phí carbon CBAM. Trên nền giá HRC Bắc Âu khoảng 635 EUR/tấn xuất xưởng (733 USD/tấn), rơi ra khỏi hạn ngạch khiến mức thuế tự vệ tăng thêm khoảng 318 EUR/tấn (367 USD/tấn) — đủ xóa toàn bộ biên lợi nhuận thương mại.

Thứ hai, việc cắt giảm không đồng đều; mặt hàng thép dẹt chủ lực chịu tác động nặng nhất. Theo tính toán của SMM, hạn ngạch HRC bị cắt khoảng 65%, thép tấm khoảng 62% và CRC khoảng 53% — đúng các mặt hàng mà các nhà xuất khẩu châu Á vận chuyển nhiều nhất sang châu Âu và cũng nhạy cảm nhất về giá.

Thứ ba, lần đầu tiên xuất hiện quy tắc xuất xứ "nấu luyện và đúc". Xuất xứ không còn chỉ được xác định bởi quốc gia gia công cuối cùng; mà phải truy vết đến quốc gia nơi thép lỏng đông đặc lần đầu, được chứng minh tại hải quan bằng Chứng nhận Thử nghiệm Nhà máy. Việc thu thập dữ liệu bắt đầu từ ngày 1 tháng 7 năm 2026; quy tắc này chính thức chi phối phân bổ hạn ngạch từ ngày 1 tháng 10 năm 2027, với đợt xem xét trước ngày 30 tháng 6 năm 2028 để quyết định có trở thành tiêu chí chính hay không. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến mô hình "mua phôi, cán lại, xuất khẩu". Đáng chú ý, bốn nhà sản xuất thép ASEAN — Thái Lan, Malaysia và các nước láng giềng — đang trong giai đoạn mở rộng công suất nhanh, nhưng mô hình hiện tại phụ thuộc nhiều vào cán lại phôi nhập từ châu Á; họ sẽ không còn có thể lách hạn ngạch bằng cách chuyển địa điểm gia công thép.

Năm sản phẩm chủ lực: từng mặt hàng một

Liệt kê từng sản phẩm giao dịch chính, với chi tiết "hạn ngạch — phân bổ — cắt giảm — số ngày — tác động" (đợt quý = hạn ngạch năm ÷ 4, ưu tiên đăng ký trước; số thứ tự được khai báo hải quan tham chiếu):

Không có CSQ, Trung Quốc đại lục gần như phụ thuộc hoàn toàn vào lượng hồ sơ 22.000 tấn đối với HRC — có thể hết trong vài giờ sau khi mở hạn ngạch quý; Brazil, Indonesia và Vương quốc Anh sử dụng các đợt hạn ngạch riêng theo FTA (0,170, 0,127 và 0,154 triệu tấn).

Thép dài được cắt giảm ít hơn thép dẹt và lượng hồ sơ còn lại của chúng rộng hơn — áp lực hạn ngạch thực sự tập trung vào ba mặt hàng thép dẹt chủ lực: HRC, thép tấm và CRC.

Ai bị thiệt hại, theo sản phẩm: HRC và CRC

HRC (1A): Thổ Nhĩ Kỳ (0,64 triệu tấn), Ấn Độ (0,60 triệu tấn) và Nhật Bản (0,55 triệu tấn) dẫn đầu, tiếp đến là Ukraine, Hàn Quốc, Việt Nam và Ai Cập; Đài Loan, Trung Quốc 0,28 triệu tấn. Trung Quốc đại lục hầu như không có CSQ ở đây và phụ thuộc vào lượng hồ sơ còn lại — mức độ tiếp xúc rủi ro của họ là lớn nhất.

CRC (2): Ấn Độ (0,27 triệu tấn), Hàn Quốc (0,25 triệu tấn) và Thổ Nhĩ Kỳ (0,24 triệu tấn) dẫn đầu; Đài Loan, Trung Quốc 0,13 triệu tấn, Nhật Bản 0,12 triệu tấn. Theo CRU, khoảng 374.000 tấn CRC có thể rơi ra khỏi hạn ngạch — trong đó Đài Loan, Trung Quốc 106.000 tấn (10% sản lượng), Hàn Quốc 57.000 tấn (7%), trong khi tỷ trọng ngoài hạn ngạch của Thổ Nhĩ Kỳ và Malaysia có thể lên tới 21%–23% sản lượng CRC của họ, mức độ tiếp xúc tương đối cao nhất.

Tổng quan từng quốc gia

1. Đài Loan, Trung Quốc: bị siết chặt cả HRC (0,28 triệu tấn CSQ) lẫn CRC (0,13 triệu tấn), với 106 nghìn tấn CRC có thể ngoài hạn ngạch (10% sản lượng) — một trong những nền kinh tế bị ảnh hưởng nặng nề nhất đợt này.
2. Hàn Quốc: dẫn đầu về thép tấm (0,32 triệu tấn) và CRC (0,25 triệu tấn), dù 57.000 tấn CRC có thể rơi ra khỏi hạn ngạch (7% sản lượng).
3. Ấn Độ: nằm trong ba nước nắm giữ hạn ngạch hàng đầu với lượng CSQ đáng kể cho HRC, CRC và thép mạ — "kẻ chiến thắng tương đối" về mặt hạn ngạch.
4. Việt Nam: quốc gia có CSQ thép mạ cuộn lớn nhất (0,47 triệu tấn), nhưng quy tắc nấu luyện và đúc đánh trực diện vào mô hình cán lại phôi nhập khẩu của họ — biến số trung hạn lớn nhất.
5. Thổ Nhĩ Kỳ: phân bổ tổng thể lớn nhất (2,86 triệu tấn) với lợi thế địa lý rõ ràng; nhưng CRC ngoài hạn ngạch có thể lên đến 22% sản lượng, vì vậy thất bại trong cuộc đua giành hạn ngạch sẽ gây tổn thất lớn.
6. Trung Quốc đại lục: không có CSQ ở hầu hết các chủng loại chính và phụ thuộc vào 0,95 triệu tấn hồ sơ còn lại, với mức tiếp xúc HRC lớn nhất (hồ sơ của chủng loại đó chỉ 22.000 tấn) — quốc gia xuất khẩu có vị thế hạn ngạch yếu nhất trong số các nước xuất khẩu lớn.
7. Indonesia: chủ yếu là CSQ thép tấm (0,21 triệu tấn) và hồ sơ còn lại; cộng thêm hệ số phát thải mặc định quốc gia cao nhất đối với thép trong CBAM (8,23), họ chịu áp lực cả về hạn ngạch lẫn carbon.

Cộng hưởng với CBAM: siết kép

Hạn ngạch chỉ là một nửa của bộ công cụ thương mại-khí hậu kết hợp của EU. Từ tháng 1 năm 2026, CBAM bước vào giai đoạn tính phí: nhập khẩu thép phải mua và nộp lại chứng chỉ cho lượng phát thải trực tiếp hàm chứa. Một lô hàng CRC châu Á có thể đối mặt với thuế ngoài hạn ngạch 50% cộng thêm chi phí carbon CBAM — và hai bộ quy tắc cùng chỉ về một hướng: nấu luyện và đúc truy vết nguồn gốc thép lỏng, trong khi hệ số mặc định quốc gia của CBAM cũng trừng phạt tuyến lò cao/lò thổi oxy (BF/BOF) và đường sản xuất nickel pig iron (NPI) carbon cao.

Lấy HRC tại hệ số mặc định quý 2 năm 2026: Indonesia 581 EUR/tấn, Trung Quốc đại lục 163 EUR/tấn, Thổ Nhĩ Kỳ 100 EUR/tấn, Mỹ chỉ 15 EUR/tấn — cùng một loại thép cuộn, chênh lệch chi phí carbon gần 40 lần. Hạn ngạch khống chế khối lượng, thuế khống chế giá cả, CBAM khống chế carbon — Ba tín hiệu định hướng thị trường EU hướng tới nguồn cung ít carbon, quy trình ngắn, gần về địa lý. Một lưu ý: với nguồn cung thép phế liệu toàn cầu dự kiến duy trì ở trạng thái cân bằng thắt chặt thay vì dư thừa trong giai đoạn 2025–2030, tốc độ thực tế của bất kỳ sự chuyển dịch nào sang các tuyến quy trình ngắn (EAF) sẽ bị hạn chế đáng kể về phía nguyên liệu đầu vào.

Kịch bản: bốn con đường định hình lại dòng chảy thương mại thép toàn cầu

Sự chồng lấn bốn yếu tố — hạn ngạch, thuế, quy tắc xuất xứ và chi phí carbon — đang định hình lại dòng chảy thương mại theo bốn con đường:

1. Cuộc đua hạn ngạch và dồn hàng trước: Cơ chế ưu tiên đăng ký trước cộng với khối lượng quý giảm một nửa thúc đẩy các nhà xuất khẩu thông quan ngay ngày mở hạn ngạch, thậm chí trước cuối năm, để dồn hàng vào đợt miễn thuế. Điều đó khuếch đại xung lực hàng đến vào đầu quý và khiến những ai "chậm một nhịp" dễ bị rơi vào diện chịu thuế ngoài hạn ngạch.
2. Bốn đích đến cho thép vượt hạn ngạch: Khi thuế 50% bắt đầu áp, thép dư thừa thường có bốn lối thoát: chuyển hướng sang thị trường khác (Trung Đông, Đông Nam Á, tiêu dùng nội địa) — điều này cũng có nghĩa, bất chấp chính sách siết chặt, các tài sản BF/BOF của Đông Nam Á không bị buộc phải đóng cửa; sản lượng của họ sẽ được chuyển hướng sang các thị trường ngoài EU; nộp thuế 50% — không có lợi về kinh tế cho hầu hết các mác thép tiêu chuẩn; các nước không có CSQ chuyển sang chạy đua giành hồ sơ còn lại (chỉ 0,95 triệu tấn cho tất cả mặt hàng); hoặc bị thay thế bởi sản phẩm từ các nhà máy tích hợp, ít carbon trong nội địa EU.
3. Quy tắc nấu luyện và đúc chặn hoạt động kinh doanh chênh lệch qua trung chuyển: Con đường "phôi châu Á → cán lại tại nước thứ ba → EU" bị chặn, gây áp lực lên mô hình cán lại của Việt Nam, Thổ Nhĩ Kỳ và Malaysia và ưu ái các nhà máy tích hợp có thể truy xuất nguồn gốc thép lỏng.
4. Giá nội địa EU tìm được hỗ trợ: Khi nguồn cung thắt chặt, giá thép châu Âu tìm được sàn — HRC Bắc Âu giữ quanh mức 630–640 EUR/tấn xuất xưởng, củng cố sức mạnh định giá của các nhà máy trong nước. Đối với các nhà xuất khẩu phụ thuộc nhiều vào EU, hạn ngạch và quy tắc xuất xứ đang trở thành một "biến trần" mới về khối lượng.

Về phía ứng phó, thứ nhất, tái phân bổ là không tránh khỏi. Hạn ngạch thắt chặt hơn cộng với quy tắc nấu luyện và đúc làm suy yếu hoạt động kinh doanh chênh lệch "phôi châu Á → cán lại tại nước thứ ba → EU" — ưu tiên các nhà máy tích hợp có thể chứng minh nguồn gốc thép lỏng, gây tổn hại cho các nhà máy cán lại thuần túy, và đẩy các nước không có CSQ vào sâu hơn cuộc đua giành hồ sơ còn lại.

Thứ hai, các nhà xuất khẩu nên hành động trên bốn mặt trận: kiểm tra chủng loại sản phẩm của mình so với cân đối hạn ngạch quốc gia và ước tính xác suất rơi ra khỏi hạn ngạch; củng cố Chứng nhận Thử nghiệm Nhà máy và khả năng truy xuất nguồn gốc thép lỏng trước quy tắc nấu luyện và đúc; gộp thuế tự vệ 50%, thuế chống bán phá giá/đối kháng và CBAM vào một mô hình giá thành cập bến duy nhất — bổ sung thêm công cụ giám sát biến động ngoại hối để đánh giá tác động cụ thể đến giá xuất nhập khẩu — và định giá lại linh hoạt; đồng thời theo dõi số dư DDS hàng ngày để căn thời điểm vận chuyển và thông quan quanh các đợt mở hạn ngạch quý.

Dòng thời gian và triển vọng

Các mốc chính: 30 tháng 6 năm 2026 biện pháp tự vệ cũ hết hiệu lực; 1 tháng 7 cơ chế mới có hiệu lực, mở hạn ngạch quý 3, bắt đầu thu thập dữ liệu nấu luyện và đúc; 1 tháng 10 mở hạn ngạch quý 4 với cơ chế chuyển tiếp phần còn lại; 31 tháng 12 năm 2026 đánh giá phạm vi lần đầu; 30 tháng 6 năm 2027 đánh giá các sản phẩm hạ nguồn; 1 tháng 10 năm 2027 quy tắc nấu luyện và đúc chính thức chi phối phân bổ; sau đó là các cuộc rà soát định kỳ hai năm một lần.

Từ "biện pháp tự vệ tạm thời" thành "cơ chế thường trực", EU đang biến chính sách thương mại thép thành chính sách công nghiệp. Đối với nguồn cung châu Á, cánh cửa cạnh tranh chỉ bằng giá đang thu hẹp. Những nhà cung cấp nào có thể thể hiện được dấu chân carbon thấp, nguồn gốc có thể truy xuất và chiến lược hạn ngạch có kỷ luật — tất cả cùng lúc — mới có cơ hội nắm giữ thị trường giá trị cao này.