[SMM Chromium Flash] CBAM thúc đẩy các nhà sản xuất ferô crôm áp dụng EPD, nâng cao năng lực cạnh tranh trong thương mại toàn cầu

Ngành ferôcrôm Nam Phi vẫn đang trong quá trình phục hồi bắt đầu từ ngày 16/2/2026, khi lò luyện Lion của liên doanh Glencore-Merafe Chrome Venture tại Steelpoort, Limpopo, thực hiện mẻ rót ferôcrôm đầu tiên sau khi tái vận hành 50% công suất hoạt động. Sáu tháng sau, lần khởi động lại đó được xem là điểm khởi nguồn rõ ràng của quỹ đạo phục hồi hiện đã thể hiện qua các công bố tiếp theo của cả hai đối tác trong liên doanh — dù bài toán kinh tế về biểu giá điện nền tảng của ngành vẫn mới chỉ được giải quyết một phần. Việc khởi động lại Lion diễn ra sau khi Cơ quan Điều tiết Năng lượng Quốc gia Nam Phi (NERSA) phê duyệt mức giá điện tạm thời trong 12 tháng là 87,74 cent/kWh, giảm mạnh so với khoảng 2 rand/kWh mà các lò luyện đã phải trả. Tuy nhiên, liên doanh khi đó cho biết ngay cả mức này cũng không thể giúp Lion, Boshoek hay Wonderkop vận hành bền vững về dài hạn — cả ba, theo họ, cần mức 62 cent/kWh để khả thi về mặt thương mại. Khoảng chênh này định hình các tháng tiếp theo: NERSA phê duyệt mức 62 cent/kWh vào cuối tháng 5, và quy trình cắt giảm nhân sự theo Mục 189 ảnh hưởng đến các lò luyện đã được chính thức rút lại vào tháng 6. Tại thời điểm Lion khởi động lại, ngành ferôcrôm Nam Phi chỉ có 11/66 lò đang vận hành trên toàn quốc, so với khoảng 4,8 triệu tấn công suất lắp đặt hằng năm — mức khó khăn mà các tiếng nói trong ngành cảnh báo có thể kéo sản lượng xuống gần 1 triệu tấn trong năm 2026 nếu không được giảm giá điện. Các báo cáo tiếp theo của chính liên doanh xác nhận mẻ rót của Lion là khởi đầu của một quá trình phục hồi thực sự, dù diễn ra từ từ, chứ không phải sự kiện đơn lẻ. Báo cáo sản lượng nửa đầu năm 2026 của Glencore cho thấy sản lượng ferôcrôm quy thuộc tăng từ gần như bằng 0 trong quý IV/2025 và 13.000 tấn trong quý I/2026 lên 97.000 tấn trong quý II — quỹ đạo bắt đầu đúng vào lần khởi động lại của Lion trong tháng 2, với Glencore nêu rõ việc tái vận hành theo giai đoạn của Lion là động lực. Kết quả nửa đầu năm 2026 của Merafe, công bố đầy đủ ngày 11/8, cũng xác nhận cùng xu hướng từ phần sở hữu 20,5% của họ trong liên doanh: doanh số quặng crôm tăng 75% lên 380.000 tấn và doanh số ferôcrôm gần như đi ngang dù sản lượng giảm 75%, trong đó công ty ghi nhận giá cao hơn và khối lượng bán ra lớn hơn, cùng tiến độ tái khởi động tiếp tục tại Boshoek và Wonderkop, đã giúp lợi nhuận tăng hơn gấp đôi lên 512 triệu rand. Tổng hợp lại, các số liệu của hai công ty cho thấy mẻ rót tháng 2 của Lion là bằng chứng cụ thể đầu tiên rằng đà sụp giảm của ferôcrôm Nam Phi đã chạm đáy, và việc giải quyết biểu giá điện cùng các đợt tái khởi động lò luyện trong nửa đầu năm 2026 đã bắt đầu chuyển hóa thành phục hồi tài chính thực chất cho liên doanh — dù năng lực cạnh tranh dài hạn của ngành trước các nhà sản xuất chi phí thấp hơn ở nơi khác vẫn là câu hỏi bỏ ngỏ mà SMM tiếp tục theo dõi

Theo dữ liệu mới nhất của SMM, tổng lượng quặng crôm rời các cảng xuất khẩu chính trên toàn cầu đạt 448.500 tấn trong tuần kết thúc ngày 14/8, giảm 37,45% so với tuần trước. Đà giảm này diễn ra sau một tuần trước đó tăng mạnh bất thường, khi tổng lượng rời cảng đạt 717.000 tấn, cho thấy con số mới nhất phản ánh sự bình thường hóa một phần sau giai đoạn giao hàng tăng cao, hơn là một sự thay đổi đột ngột trong nhu cầu cơ bản. Maputo vẫn là tuyến hành lang chủ đạo dù khối lượng giảm xuống 333.200 tấn từ 496.200 tấn, vẫn chiếm khoảng 74% tổng lượng rời cảng. Mức giảm trùng với thời tiết bất lợi tại cảng, với nhiệt độ xuống thấp, mưa lớn và gió mạnh được ghi nhận trong tuần, nhiều khả năng làm gián đoạn hoạt động bốc xếp và góp phần khiến sản lượng giảm. Dù vậy, tỷ trọng vượt trội của Maputo trong một tuần suy giảm cho thấy vai trò cấu trúc ngày càng lớn của Mozambique trong thương mại quặng crôm đường biển, song hành và ngày càng cạnh tranh với các tuyến xuất khẩu truyền thống của Nam Phi. Richards Bay ghi nhận mức giảm theo tỷ lệ mạnh hơn, xuống 82.200 tấn từ 171.500 tấn, mức sụt giảm vượt tốc độ co lại của toàn thị trường. Đà giảm nhiều khả năng chịu tác động từ điều kiện ven biển bất lợi, gồm gió mạnh và mưa, có thể làm chậm việc xếp hàng lên tàu và vận hành cầu bến tại cảng. Lượng rời cảng tại Mersin cũng giảm, xuống 33.100 tấn từ 49.300 tấn, phù hợp với vai trò là điểm bốc xếp thứ cấp quy mô nhỏ hơn thay vì một hành lang xuất khẩu chính. Beira tiếp tục không ghi nhận lô quặng crôm nào rời cảng, cho thấy cảng này vẫn chưa hoạt động trong chu kỳ vận chuyển hiện tại. Tổng hợp lại, dữ liệu tuần này cho thấy dòng chảy quặng crôm đường biển từ miền Nam châu Phi hạ nhiệt do thời tiết sau một tuần trước đó tăng mạnh; trong đó, khả năng trụ vững của Maputo so với Richards Bay càng củng cố vai trò trung tâm ngày càng tăng của cảng này trong logistics xuất khẩu của khu vực.

[SMM Flash] Thị trường oxit niobi toàn cầu được dự báo sẽ mở rộng đáng kể, với mức tiêu thụ dự kiến tăng từ 13.379 tấn năm 2024 lên 29.267 tấn vào năm 2035, tương đương tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) được báo cáo là 7,4%. Niobi pentoxit chiếm khoảng 97% nhu cầu, trong khi luyện kim vẫn là lĩnh vực tiêu thụ lớn nhất ở mức khoảng 52%, được hỗ trợ bởi các ứng dụng trong siêu hợp kim, hàng không vũ trụ và các công nghệ công nghiệp tiên tiến. Ứng dụng pin cũng đang nổi lên như một lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng khi các vật liệu nền niobi hướng tới công nghệ lưu trữ năng lượng sạc nhanh hơn và an toàn hơn. Mức độ tập trung nguồn cung vẫn là yếu tố then chốt của thị trường, trong đó Brazil chiếm hơn 65% sản lượng toàn cầu theo thông tin được cung cấp. Sự tập trung này làm gia tăng tầm quan trọng chiến lược của các nguồn thay thế khi các chính phủ và các ngành công nghiệp hạ nguồn tìm cách đa dạng hóa hơn chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng. Tại Malawi, Dự án Kanyika của Globe Metals & Mining được thiết kế để sản xuất khoảng 3.000 tấn Nb₂O₅ độ tinh khiết cao mỗi năm khi vận hành ở quy mô tối đa, qua đó có thể hình thành một nguồn oxit niobi đáng kể ngoài Brazil. Kanyika cũng đã đạt tiến triển trong việc đảm bảo các thị trường hạ nguồn tiềm năng, với các thỏa thuận bao tiêu không ràng buộc liên quan đến Affilips, Neo Performance Materials và Myst Trading. Các thỏa thuận được cho là bao phủ khoảng 82% sản lượng niobi Giai đoạn 1 và 100% sản lượng tantali, dù đây vẫn là các thỏa thuận không ràng buộc