Biên độ giao dịch wafer thu hẹp, giá pin mặt trời tăng [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về PV silicon của SMM]

SMM ngày 11/8:

Wafer

Giá: Giá thị trường: wafer 18X ở mức 0,799-0,824 Nhân dân tệ/tấm, wafer 210RN ở mức 0,897-0,915 Nhân dân tệ/tấm, và wafer 210N ở mức 1,097-1,113 Nhân dân tệ/tấm. Giá wafer tăng nhẹ. Một doanh nghiệp tích hợp hàng đầu đã tạm ngừng báo giá và giao hàng. Các doanh nghiệp khác giữ nguyên giá chào, nhưng hầu hết đều kiểm soát khối lượng giao hàng. Biên độ giá giao dịch thu hẹp đáng kể, và các đơn hàng giá thấp hoàn toàn biến mất.

Sản xuất: Theo khảo sát mới nhất của SMM, sản lượng tháng 8 dự kiến giảm 1-2 GW so với tháng trước. Mặc dù cắt giảm sản lượng đã liên tiếp hai tháng, tổng sản lượng vẫn ở mức tương đối cao so với nhu cầu. Gần đây, khi giá wafer giảm xuống dưới chi phí tiền mặt, các doanh nghiệp hàng đầu chịu áp lực tồn kho quá lớn đã lựa chọn cắt giảm sản xuất để đối phó. Ngoài ra, tổng khối lượng và tỷ lệ phân bổ gia công bên ngoài cũng được điều chỉnh.

Tồn kho: Tình hình tích tụ tồn kho wafer cho thấy xu hướng phân hóa. Tồn kho tại các doanh nghiệp hàng đầu đã vượt quá mức hợp lý. Nhu cầu đối với đơn hàng từ kho bảo thuế đi Ấn Độ suy yếu nhẹ, và một số nước châu Phi đã nổi lên thành các điểm đến xuất khẩu hàng đầu.

Pin mặt trời

Giá:

Thị trường pin mặt trời ghi nhận đợt phục hồi đáng kể hôm nay, khi tâm lý giữ giá vững trước đó đã thành hiện thực. Giá giao dịch trung tâm cho loại 183 tăng lên 0,27-0,276 NDT/W, thỉnh thoảng có chào giá cao lên tới 0,28 NDT/W. Khoảng giá chính cho loại 210N tăng lên 0,262-0,27 NDT/W, với giá chào cao nhất lên tới 0,275 NDT/W. Khoảng giao dịch của 210R đồng thời được đẩy lên 0,265-0,27 NDT/W. Các định dạng 210N và 210R của doanh nghiệp hàng đầu đã có một lượng nhỏ đơn hàng thực tế ở mức 0,27 NDT/W, thúc đẩy tâm lý thị trường kỳ hạn tổng thể mạnh lên đáng kể. Tuy nhiên, tính bền vững của đợt phục hồi này vẫn cần được xác nhận. Trong thời gian tới, cần chú ý sát sao đến mức độ tiếp nhận đơn hàng của các nhà sản xuất mô-đun hạ nguồn và tốc độ phục hồi sản xuất ở khâu thượng nguồn. Một khi nhu cầu sử dụng cuối cùng mất đà, giá có nguy cơ giảm trở lại sau đợt tăng nhanh.

Sản xuất:

Kế hoạch sản xuất tổng thể tháng 8 của ngành đã giảm nhẹ so với tháng 7. Nhiều nhà sản xuất dự đoán nhu cầu hạ nguồn tháng này yếu và chủ động thu hẹp quy mô sản xuất. Ở giai đoạn này, việc cắt giảm sản lượng mới chỉ ở mức kế hoạch. Tỷ lệ vận hành thực tế cuối cùng cần được theo dõi và xác minh liên tục.

Tồn kho:

Tuần này, tổng tồn kho ngành giảm nhẹ so với tuần trước. Trong các định dạng, 183 và 210N đạt hiệu quả giảm tồn kho đáng kể. Ngược lại, 210R tiếp tục tích lũy tồn kho đáng kể. Mô hình tồn kho phân kỳ giữa các định dạng vẫn rõ rệt.

Màng PV

Giá

EVA cấp PV:

Hiện tại, biên độ giao dịch chính của nhựa EVA cấp PV giao ngay tại Trung Quốc là 10.200-10.300 nhân dân tệ/tấn. Giá nhựa EVA hiện vẫn ổn định. Về mặt chi phí, việc giá ethylene giảm nhẹ gần đây đã làm suy yếu thêm hỗ trợ chi phí cho EVA. Về nguồn cung, khi các nhà máy hóa dầu dần chuyển sang sản xuất vật liệu cấp PV, tình trạng thắt chặt nguồn cung trước đó đã dịu bớt. Giá thanh toán hàng tuần từ các nhà máy hóa dầu hàng đầu sắp được công bố hôm nay, và đợt giá thanh toán này dự kiến đi ngang trong biên độ giao dịch chính hiện tại, với ít dư địa điều chỉnh đáng kể.

Màng PV:

Giá hiện tại của màng EVA trong suốt định lượng 420 g/m² là 5,42-5,5 nhân dân tệ/m², và màng EPE định lượng 380 g/m² có giá 5,28-5,36 nhân dân tệ/m². Giá hợp đồng dài hạn hàng tháng của màng tháng này đã được chốt, với giá hợp đồng dài hạn cho các nhà sản xuất mô-đun hàng đầu ổn định trong tháng này, trong khi hầu hết các đơn hàng giao ngay trên thị trường được thương lượng theo từng trường hợp. Nhựa EVA cấp PV thượng nguồn trong ngắn hạn đã vận hành ổn định, dẫn đến biến động chi phí sản xuất màng hạn chế và không có thay đổi đáng kể trong báo giá đơn hàng giao ngay.

Sản xuất: Sản lượng EVA cấp PV giảm nhẹ trong tuần này do một số tổ máy chuyển sang vật liệu không phải PV. Lịch sản xuất tháng 8 của các nhà sản xuất màng dự kiến cao hơn khoảng 6-7% so với tháng 7.

Tồn kho: Tồn kho của các nhà máy hóa dầu duy trì ở mức tương đối thấp, với sản lượng ưu tiên cho hợp đồng dài hạn và hàng giao ngay lưu thông hạn chế. Áp lực tồn kho tổng thể tại các nhà sản xuất màng ở mức có thể kiểm soát.