Giá dầu thô tăng vọt hơn 5%, kim loại tăng giá trên diện rộng, nhôm, kẽm và thiếc trên sàn LME tăng hơn 1%, kim loại quý tiếp tục tăng, và bạc trên sàn NY tăng vọt hơn 3% [Thị trường qua đêm]

SMM ngày 11 tháng 8:

Thị trường kim loại:

Qua đêm, hầu hết kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và quốc tế đều tăng, chỉ có niken LME, thiếc SHFE và niken SHFE giảm; thiếc SHFE giảm 0,46%, niken SHFE giảm 0,42%, và niken LME giảm 0,15%. Nhôm LME, kẽm LME và thiếc LME đều tăng trên 1%, với nhôm LME tăng 1,99%, kẽm LME tăng 1,01%, và thiếc LME tăng 1,08%, trong khi các kim loại còn lại tăng trong khoảng 1%. Hợp đồng chính alumin giảm 0,59%, và hợp đồng chính nhôm đúc tăng 0,28%.

Qua đêm, kim loại đen hầu hết giảm, với quặng sắt tăng 0,7%, thép không gỉ giảm 0,62%, và thép cuộn cán nóng và thép thanh đều giảm khoảng 0,2%. Trong phân khúc than mỡ và than cốc, than mỡ tăng 1,14% và than cốc giảm 0,11%.

Qua đêm, ở kim loại quý, vàng COMEX tăng 1,11% và bạc COMEX tăng vọt 3,75%. Trên thị trường nội địa, vàng SHFE tăng 0,66% và bạc SHFE tăng 1,89%.

Tính đến 6:43 sáng ngày 11 tháng 8, giá đóng cửa phiên đêm:

Tổng quan vĩ mô

Trong nước:

[Cục Thống kê Quốc gia (NBS): CPI tháng 7 tăng 0,5% so cùng kỳ, PPI tăng 3,5% so cùng kỳ] Số liệu từ NBS cho thấy: Trong tháng 7, do ảnh hưởng của các yếu tố nhập khẩu quốc tế, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm 0,1% so với tháng trước và tăng 0,5% so với cùng kỳ. Không tính giá thực phẩm và năng lượng, CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước và 0,9% so với cùng kỳ, với CPI chung duy trì mức tăng nhẹ. Nhu cầu trong nước ở một số ngành tăng, nhưng do ảnh hưởng của các yếu tố nhập khẩu và mùa vụ, Chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm 0,7% so với tháng trước và tăng 3,5% so với cùng kỳ, mức tăng chậm lại 0,6 điểm phần trăm so với tháng trước. Trong tháng 7 năm 2026, PPI toàn quốc tăng 3,5% so cùng kỳ, giảm 0,7% so tháng trước. Chỉ số giá thu mua của nhà sản xuất công nghiệp tăng 5,5% so cùng kỳ, giảm 1,0% so tháng trước. Tính trung bình từ tháng 1 đến tháng 7, PPI tăng 1,8% so với cùng kỳ năm trước, và chỉ số giá thu mua của nhà sản xuất công nghiệp tăng 2,8%. Chuyên gia thống kê trưởng của NBS Đổng Lệ Quyên giải thích số liệu CPI và PPI tháng 7.

Đô la Mỹ:

Tính đến cuối phiên đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,21% lên 99,81, và thị trường hiện chờ đợi báo cáo CPI tháng 7 vào thứ Tư. Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, bà Hammack, cho biết lạm phát vẫn chưa quay trở lại mục tiêu và Fed có thể cần nâng lãi suất nhiều lần. Bà nói rằng một lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản "sẽ không có nhiều tác động đến nền kinh tế," nhưng bà không muốn đưa ra phán đoán trước về số lần tăng cụ thể hay lãi suất cuối cùng. Bà Hammack cho rằng phạm vi lãi suất hiện tại 3,50%-3,75% chưa tạo ra sự kiềm chế đáng kể đối với nền kinh tế và các doanh nghiệp vẫn chưa cắt giảm đầu tư cho tăng trưởng do lãi suất cao, vì vậy "đã đến lúc hành động." Bà nói rằng họ càng chờ đợi lâu thì việc đưa lạm phát trở lại mức 2% càng khó khăn hơn. Bà Hammack cũng nhấn mạnh rằng thị trường việc làm không có vấn đề rõ ràng và dữ liệu việc làm tháng 7 sẽ không thay đổi sự tập trung của bà vào lạm phát. Bà lập luận rằng thị trường chỉ có thể hỗ trợ Fed, chứ không thể thay thế Fed hành động. Tại cuộc họp tháng 7 của Fed, bà Hammack đã phản đối quyết định giữ nguyên lãi suất, ủng hộ mức tăng 25 điểm cơ bản. (Ứng dụng Jin10 Data)

Theo Công cụ FedWatch của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 là 48,8%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 51,2%. Đối với tháng 10, xác suất giữ nguyên lãi suất là 34,7%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 50,5%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 14,7%. (Ứng dụng Jin10 Data)

Về mặt vĩ mô:

Hôm nay sẽ công bố dữ liệu cung tiền M2 tháng 7 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước (TBD), Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 7 của Mỹ, thay đổi việc làm ADP của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 7, doanh số bán nhà hiện hữu tháng 7 của Mỹ tính theo năm, và quyết định lãi suất ngày 11 tháng 8 của Ngân hàng Dự trữ Úc, cùng với các dữ liệu khác.

Ngoài ra, RBA sẽ công bố quyết định lãi suất và tuyên bố chính sách tiền tệ, và Thống đốc RBA Bullock sẽ tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ.

Dầu thô:

Qua đêm, giá dầu tăng vọt ở cả hai bờ Đại Tây Dương, với WTI tăng 5,27% và Brent tăng 5,18%. Về tin tức, Bộ Ngoại giao Iran tái khẳng định rằng hành động phong tỏa hải quân của Mỹ đối với Iran là một hành động xâm lược Iran. (Ứng dụng Jin10 Data)

Bối cảnh chính dẫn đến đợt phục hồi giá dầu hôm thứ Hai là kỳ vọng của thị trường bị lung lay về việc vận chuyển thương mại bình thường trở lại ở eo biển Hormuz. Các báo cáo cho biết Iran tuyên bố thỏa thuận với Oman về một tuyến đường vận chuyển mới ở eo biển Hormuz đã bước vào giai đoạn cuối cùng, nhưng Iran cũng đưa ra các điều kiện khác, khiến thời điểm vận chuyển thương mại bình thường có thể trở lại vẫn chưa chắc chắn. Các nhà phân tích cho biết các nhà giao dịch sẽ không hoàn toàn gỡ bỏ phần bù rủi ro địa chính trị đã được định giá vào giá dầu cho đến khi họ thấy “bằng chứng có thể xác minh” như các chuyến tàu chở dầu thực tế qua lại hoặc một thỏa thuận chính thức. Các báo cáo chỉ ra rằng Iran đã đưa ra các yêu cầu bao gồm việc Mỹ rút quân, dỡ bỏ trừng phạt và bồi thường chiến tranh để mở lại eo biển Hormuz, khiến thị trường đánh giá lại khả năng vận tải biển trở lại bình thường trong ngắn hạn. Điều này đã thay đổi logic giao dịch trên thị trường dầu mỏ. (Wall Street News)

Ngoài ra, Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Hoa Kỳ (SPR) tiếp tục chạm mức thấp kỷ lục vào tuần trước, giảm xuống dưới 300 triệu thùng lần đầu tiên kể từ năm 1983. Dữ liệu từ Bộ Năng lượng Hoa Kỳ (DOE) cho thấy trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 8, SPR của Mỹ giảm khoảng 6,1 triệu thùng xuống còn 298,3 triệu thùng, không chỉ phá vỡ mốc 300 triệu thùng mà còn thiết lập mức thấp mới kể từ năm 1983, tiếp tục tiến gần đến mức thấp kỷ lục khoảng 270 triệu thùng được thiết lập vào tháng 4 năm 1982. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh Mỹ liên tục xả SPR trong những năm gần đây. Mỹ đã xả một lượng lớn từ SPR vào năm 2022 trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung năng lượng do xung đột Nga-Ukraine gây ra, và kể từ đó, tồn kho vẫn ở gần mức thấp lịch sử. Mặc dù việc bổ sung đã bắt đầu trong những năm gần đây, nhưng tốc độ không đủ để đảo ngược đợt rút cạn lớn trước đó. Do đó, ý nghĩa của mức tồn kho hiện tại không chỉ đơn thuần là mất đi vài triệu thùng, mà còn nằm ở việc vùng đệm chính sách mà dự trữ dầu chiến lược của Mỹ có thể tạo ra để chống lại các cú sốc nguồn cung trong tương lai đang bị thu hẹp. (Wall Street News)