[Phân tích SMM] Tại sao Ấn Độ có thể liên tục mua phế liệu đồng từ bên ngoài Trung Quốc với giá cao?

Trong những năm gần đây, Ấn Độ dần nổi lên như một người mua tích cực trên thị trường phế liệu đồng toàn cầu, với quy mô thương mại phế liệu đồng có xu hướng tăng trưởng rõ rệt.

Sự gia tăng nhanh chóng nhập khẩu phế liệu đồng của Ấn Độ về cơ bản được thúc đẩy bởi nhu cầu nguyên liệu thô không ngừng mở rộng. Là một trong những nền kinh tế tăng trưởng nhanh của thế giới, Ấn Độ đang đẩy mạnh xây dựng cơ sở hạ tầng, lưới điện, dây và cáp, và sản xuất chế tạo, thúc đẩy tăng trưởng tiêu thụ đồng bền vững. Tuy nhiên, lượng phế liệu đồng thu hồi trong nước của Ấn Độ vẫn chưa đáp ứng đầy đủ nhu cầu sản xuất của các doanh nghiệp chế biến đồng như thanh đồng tái chế, thỏi đồng, khiến phế liệu đồng nhập khẩu trở thành nguồn bổ sung nguyên liệu quan trọng.

Hơn nữa, trong bối cảnh nguồn cung phế liệu đồng toàn cầu thắt chặt, khả năng duy trì khối lượng nhập khẩu tương đối cao của Ấn Độ còn liên quan đến các tiêu chuẩn nhập khẩu tương đối dễ dãi và năng lực chế biến nguyên liệu đa dạng. So với các yêu cầu của Trung Quốc về cấp, dạng và hàm lượng tạp chất của phế liệu đồng nhập khẩu, Ấn Độ có thể tiếp nhận nhiều loại phế liệu đồng hơn. Đồng sáng trần, đồng số 1 và các nốt dây đồng cấp cao có thể được dùng trực tiếp để sản xuất thanh đồng hoặc các bán thành phẩm đồng cao cấp khác; đồng số 2, nguyên liệu đồng hỗn hợp và một số nguyên liệu phức tạp có thể được tháo dỡ, phân loại và nấu luyện để sản xuất các sản phẩm như thỏi đồng và đồng anốt; phế liệu đồng thau và các hợp kim đồng khác cũng có thể được đưa vào sản xuất thỏi đồng thau, phôi đồng và linh kiện. Các kênh hấp thụ đa dạng như vậy cho phép Ấn Độ tiếp nhận nhiều nguồn phế liệu đồng ở nước ngoài hơn với các cấp và dạng khác nhau.

Bên cạnh đó, theo khảo sát thị trường của SMM, trong cạnh tranh đối với một số lô hàng ở nước ngoài, giá mua hoặc tỷ lệ giá mà người mua Ấn Độ đưa ra thường cao hơn so với các thị trường nhập khẩu truyền thống như Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc. Lợi thế về giá này đặc biệt rõ rệt đối với các nguyên liệu phức tạp cần thêm công đoạn tháo dỡ, phân loại hoặc nấu luyện.

Khả năng duy trì giá chào mua tương đối cao của Ấn Độ không chỉ do một yếu tố đơn lẻ, mà là sự kết hợp của chính sách thuế quan, nhu cầu nguyên liệu trong nước, hệ thống chế biến linh hoạt, chi phí chế biến thấp hơn và điều kiện hậu cần.

Thứ nhất, việc điều chỉnh thuế quan đã giải phóng một phần dư địa cho người mua Ấn Độ nâng giá chào mua. Từ tháng 2 năm 2025, Ấn Độ giảm thuế nhập khẩu cơ bản đối với một số mặt hàng phế liệu đồng thuộc mã HS 74040012, 74040019 và 74040022 xuống 0%. Cần lưu ý rằng trước đây mức thuế cơ bản áp dụng cho các mã này không đồng nhất là 2,5%; chúng có thuế suất lần lượt là 10%, 5% hoặc 2,5%. Thuế cơ bản là chi phí nhập khẩu thực tế, không thể được bù trừ qua các đợt bán hàng sau này, do đó việc giảm về 0 đã trực tiếp hạ giá thành cập cảng cho phế liệu đồng đủ điều kiện.

Thứ hai, nguồn cung phế liệu đồng trong nước của Ấn Độ không thể theo kịp nhu cầu nguyên liệu thô ngày càng tăng từ các doanh nghiệp sản xuất que đồng tái chế, thỏi đồng, đồng thau và luyện kim thứ cấp, dẫn đến cạnh tranh gay gắt về nguồn cung. Khi đơn hàng tại nhà máy dồi dào và tồn kho nguyên liệu thấp, tình trạng ngừng sản xuất, cắt giảm sản lượng và mất đơn hàng do thiếu nguyên liệu thường gây thiệt hại lớn hơn so với chi phí gia tăng khi trả thêm vài phần mười điểm phần trăm trong tỷ giá giá. Vì vậy, một số doanh nghiệp sẵn sàng cạnh tranh mua hàng nước ngoài bằng cách tăng giá thầu.

Thứ ba, Ấn Độ có số lượng lớn doanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt động trong lĩnh vực tháo dỡ thủ công, phân loại, xử lý nốt đồng và luyện kim hỏa luyện. Đối với phế liệu cáp, động cơ và vật liệu đồng hỗn hợp, việc phân loại thủ công tỉ mỉ hơn giúp giảm thất thoát đồng và nâng cao tỷ lệ thu hồi kim loại. So với các thị trường có chi phí lao động và xử lý cao hơn, các doanh nghiệp Ấn Độ linh hoạt hơn về phương pháp chế biến và phối trộn nguyên liệu, cho phép họ đưa các loại và dạng nguyên liệu thô khác nhau vào các công đoạn sản xuất tương ứng. Do đó, một số nguyên liệu thô phức tạp đòi hỏi chiết khấu lớn hơn đáng kể ở các thị trường khác lại có thể được định giá cao hơn tại Ấn Độ.

Về địa lý và cơ cấu vận tải, Ấn Độ cũng có một số lợi thế. Ấn Độ tương đối gần các nguồn cung chính như UAE, Saudi Arabia, Oman và một phần châu Âu. Đối với hàng hóa từ những khu vực này, thời gian vận chuyển và chi phí cước biển đến Ấn Độ thường thấp hơn so với thị trường Đông Á; một số hàng từ châu Âu cũng có lợi thế về hành trình đến Ấn Độ. Ngay cả khi tỷ lệ giá danh nghĩa mà người mua Ấn Độ đưa ra cao hơn, miễn là chi phí vận chuyển, thời gian trung chuyển và vốn bị chiếm dụng thấp hơn, thì giá thành cập cảng cuối cùng tại nhà máy vẫn có thể duy trì ở mức hợp lý.

Nhìn chung, khả năng thu mua phế liệu đồng ở nước ngoài với giá cao của Ấn Độ chủ yếu được hỗ trợ bởi tình trạng thiếu nguyên liệu trong nước, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp về nguồn cung, quy trình xử lý nguyên liệu đa dạng, chi phí phân loại thủ công tương đối thấp và lợi thế hậu cần đối với hàng hóa từ Trung Đông, Đông Phi và một số khu vực của châu Âu.

Khi nhu cầu đồng từ lưới điện, dây và cáp, cơ sở hạ tầng và ngành sản xuất của Ấn Độ tiếp tục tăng, nhu cầu thu mua phế liệu đồng ở nước ngoài dự kiến sẽ vẫn ổn định. Tuy nhiên, trong bối cảnh nguồn cung phế liệu đồng toàn cầu khan hiếm, tỷ lệ giá mua quá cao cũng sẽ thu hẹp biên lợi nhuận gia công. Liệu việc mua với giá cao của Ấn Độ có bền vững hay không vẫn sẽ phụ thuộc vào giá bán nội địa của thanh đồng và các sản phẩm đồng, tỷ lệ hoạt động của nhà máy, chi phí vốn và lợi nhuận thu hồi kim loại thực tế.