Thương mại thép dẹt tại Đông Nam Á ngày càng chịu tác động bởi các yếu tố chính sách. Ngoài giá cả và chi phí vận chuyển, thuế chống bán phá giá, các biện pháp chống lẩn tránh và yêu cầu chứng nhận cũng đang định hình lại điều kiện tiếp cận thị trường. Malaysia là ví dụ điển hình cho sự dịch chuyển này: một mặt, nước này tăng cường bảo hộ cho các nhà sản xuất trong nước đối với thép cuộn cán nguội và thép mạ/phủ; mặt khác, vẫn phụ thuộc vào nhập khẩu thép cuộn cán nóng, các mác thép đặc biệt và một số quy cách cụ thể mà các nhà máy nội địa chưa thể cung ứng đầy đủ. Do đó, thị trường nhập khẩu của Malaysia đang trở nên chọn lọc hơn, với quyết định mua hàng ngày càng phụ thuộc vào phạm vi ứng dụng sản phẩm, xuất xứ, chế độ thuế áp dụng cho nhà xuất khẩu và nhu cầu của người dùng hạ nguồn.
Định vị của Malaysia trong bức tranh bảo hộ thương mại thép tại Đông Nam Á
Nguồn: SMM
Tại Đông Nam Á, các quốc gia đã áp dụng nhiều hình thức biện pháp bảo hộ thương mại thép khác nhau dựa trên cơ cấu ngành, năng lực nội địa và mức độ phụ thuộc nhập khẩu. Khi công suất thép dẹt mở rộng, Việt Nam đã áp dụng các biện pháp phòng vệ thương mại mạnh mẽ hơn; Indonesia tiếp tục bảo vệ các nhà sản xuất nội địa có ý nghĩa chiến lược thông qua kết hợp thuế quan và chính sách công nghiệp được nhà nước hỗ trợ. Trong khi đó, Thái Lan tập trung trấn áp các hành vi lẩn tránh biện pháp thương mại bằng cách bổ sung nguyên tố hợp kim hoặc phân loại lại thép.
Vị thế của Malaysia cân bằng hơn. Không giống các thị trường có nền sản xuất thượng nguồn lớn hơn, Malaysia vẫn phụ thuộc vào nhập khẩu đối với một số sản phẩm thép dẹt, các mác thép đặc biệt và các quy cách kỹ thuật. Vì vậy, cách tiếp cận chính sách của nước này mang tính chọn lọc hơn: bảo hộ những sản phẩm mà năng lực cung ứng trong nước đã hiện hữu, đồng thời tiếp tục cho phép nhập khẩu các mặt hàng cần thiết cho sản xuất hạ nguồn vào thị trường.
Do đó, Malaysia trở thành một trường hợp nghiên cứu quan trọng để đánh giá liệu bảo hộ thương mại có thể củng cố năng lực sản xuất thép trong nước mà không làm tăng đáng kể chi phí cho các nhà máy ống, trung tâm dịch vụ thép, doanh nghiệp gia công và chế tạo, cùng các ngành tiêu thụ thép khác hay không.
Định vị nhập khẩu và cân bằng cung–cầu của Malaysia
Nguồn: SMM
Cơ cấu nhập khẩu của Malaysia phản ánh mức độ bao phủ không đồng đều của ngành công nghiệp thép trong nước. Mặc dù quốc gia này có công suất thép đáng kể, sản xuất trong nước vẫn chủ yếu tập trung vào một số sản phẩm thép dài và thép thương mại cấp phổ thông, trong khi vật liệu nhập khẩu tiếp tục đóng vai trò quan trọng đối với thép dẹt và nguyên liệu đầu vào dạng bán thành phẩm.
Giai đoạn 2020–2025, thép cuộn cán nóng liên tục là nhóm nhập khẩu thép lớn nhất có thể nhận diện của Malaysia, chiếm khoảng 30% tổng nhập khẩu sản phẩm thép. Thép phủ, thép cuộn cán nguội và thép cuộn dây cũng chiếm tỷ trọng đáng kể, trong khi nhập khẩu thép cốt bê tông luôn dưới 1% trong suốt 6 năm. Điều này cho thấy Malaysia có năng lực cung ứng trong nước tương đối mạnh đối với thép cốt bê tông dùng trong xây dựng, nhưng vẫn phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn cung nước ngoài đối với sản phẩm thép dẹt và một số nguyên liệu đầu vào thượng nguồn.
Năm 2025, cơ cấu sản phẩm nhập khẩu của Malaysia cũng có những thay đổi đáng chú ý. Tỷ trọng thép cuộn cán nóng giảm từ khoảng 31% năm 2024 xuống còn khoảng 24%, trong khi tỷ trọng nhập khẩu phôi thép tăng vọt lên hơn 12% tổng nhập khẩu sản phẩm thép. Điều này cho thấy mức độ phụ thuộc nhập khẩu của Malaysia không chỉ giới hạn ở sản phẩm thép dẹt thành phẩm; khi nguồn cung nội địa, giá cả hoặc điều kiện sản xuất và vận hành thay đổi, mức độ phụ thuộc vào vật liệu bán thành phẩm cũng có thể tăng lên.
Những khoảng trống mang tính cấu trúc này lý giải vì sao các biện pháp bảo hộ thương mại của Malaysia chủ yếu mang tính chọn lọc thay vì áp đặt hạn chế trên diện rộng. Các biện pháp nhắm vào sản phẩm và xuất xứ cụ thể có thể giúp hỗ trợ nhà sản xuất trong nước, nhưng các hạn chế nhập khẩu rộng hơn có thể làm tăng chi phí cho các doanh nghiệp sản xuất hạ nguồn vốn vẫn phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu.
Các biện pháp chống bán phá giá hiện hành của Malaysia đối với thép và tình trạng rà soát
Một số biện pháp đang áp dụng tính đến tháng 7 năm 2026
Nguồn: Tổ chức Thương mại Thế giới
Phạm vi các biện pháp chống bán phá giá của Malaysia không đồng đều, do ngành thép trong nước có mức độ phát triển khác nhau giữa các phân khúc trong chuỗi giá trị. Quốc gia này có ngành sản phẩm thép dẹt hạ nguồn tương đối phát triển, bao gồm cán nguội, mạ kẽm, phủ màu, tôn thiếc và gia công thép không gỉ. Các nhà sản xuất này dựa vào nguyên liệu thượng nguồn nhập khẩu hoặc nguồn cung trong nước, đồng thời cạnh tranh trực tiếp với sản phẩm thép dẹt thành phẩm và bán thành phẩm nhập khẩu.
Điều này cũng lý giải vì sao các biện pháp phòng vệ thương mại hiện có của Malaysia chủ yếu tập trung vào thép cuộn cán nguội và các sản phẩm mạ có giá trị gia tăng cao hơn. Nhập khẩu thép cuộn cán nguội, tôn mạ kẽm, thép cuộn phủ màu, thép tấm thiếc và thép không gỉ cán nguội cạnh tranh trực tiếp với các dây chuyền cán và mạ hiện có của Malaysia. Khi các sản phẩm này vào thị trường với giá thấp, không chỉ các nhà sản xuất thép thượng nguồn bị ảnh hưởng mà cả các doanh nghiệp gia công trong nước đã đầu tư vào năng lực chế biến giá trị gia tăng cao.
Nguồn: SMM
Ngược lại, hiện Malaysia chưa áp thuế chống bán phá giá cuối cùng đối với thép cuộn cán nóng. Có thời điểm, Megasteel là nhà sản xuất thép cuộn cán nóng nội địa duy nhất của Malaysia, và nhà máy tại Banting đóng vai trò then chốt trong chuỗi cung ứng sản phẩm dẹt tại địa phương. Trước đây, Malaysia cũng từng áp thuế chống bán phá giá đối với thép cuộn cán nóng từ Trung Quốc và Indonesia. Tuy nhiên, sau nhiều năm thua lỗ liên tiếp, Megasteel ngừng hoạt động vào năm 2016, và các biện pháp chống bán phá giá trước đó đối với thép cuộn cán nóng hết hiệu lực vào năm 2019. Do khi đó không có nhà sản xuất thép cuộn cán nóng trong nước nào có thể vận hành bền vững và đáp ứng nhu cầu thị trường, việc duy trì các biện pháp bảo hộ diện rộng đối với thép cuộn cán nóng có thể đã đẩy chi phí nguyên liệu của các nhà máy cán nguội, nhà máy ống và các trung tâm dịch vụ thép tăng lên, trong khi không cung cấp nguồn cung nội địa ở quy mô tương ứng.
Khoảng trống nguồn cung mang tính lịch sử này khiến thép cuộn cán nóng nhập khẩu trở thành nguyên liệu không thể thiếu đối với ngành thép hạ nguồn của Malaysia. Các nhà máy cán nguội và nhà sản xuất thép mạ cần thép cuộn có giá cạnh tranh, trong khi các nhà máy ống và trung tâm dịch vụ thép phụ thuộc vào thép cuộn cán nóng nhập khẩu để đáp ứng các yêu cầu về tiêu chuẩn và quy cách chuyên biệt. Trong cấu trúc thị trường như vậy, việc áp rào cản thương mại cao đối với thép cuộn cán nóng có thể bảo vệ một tài sản thượng nguồn đang ngừng hoạt động hoặc thiếu nguồn cung, đồng thời làm suy yếu một nhóm người dùng hạ nguồn lớn hơn nhiều.
Với việc Eastern Steel tham gia sản xuất thép cuộn cán nóng trong nước, tình hình đã bắt đầu thay đổi. Malaysia hiện đã tái thiết lập nền tảng sản xuất sản phẩm dẹt thượng nguồn, giảm sự phụ thuộc trước đây chỉ vào Megasteel và nguồn cung nhập khẩu. Tuy nhiên, môi trường chính sách hiện tại vẫn chưa chuyển sang bảo hộ diện rộng đối với thép cuộn cán nóng, một phần vì thời gian đưa công suất mới vào vận hành còn tương đối ngắn và thị trường vẫn cần đánh giá dải sản phẩm, tỷ lệ sử dụng công suất và khả năng đáp ứng ổn định nhu cầu hạ nguồn của công suất nàyCơ quan Phát triển Đầu tư Malaysia (MIDA) trước đây cũng từng lưu ý rằng việc các nhà sản xuất sản phẩm thép dẹt nội địa mới gia nhập có thể tác động đáng kể đến ngành thép Malaysia.
Phôi thép, thép cuộn dây và thép cây hiện cũng chỉ được bảo hộ thương mại ở mức tương đối hạn chế, nhưng vì những lý do khác nhau. Malaysia có một số nhà sản xuất sản phẩm thép dài trong nước, song thị trường từ lâu đã chật vật với tình trạng dư thừa công suất, tỷ lệ sử dụng công suất thấp và điều kiện vận hành giữa các doanh nghiệp không đồng đều. Ở các phân khúc sản phẩm này, cạnh tranh từ hàng nhập khẩu chỉ là một phần của vấn đề; dư thừa công suất trong nước, chi phí sản xuất và nhu cầu yếu cũng ảnh hưởng đến hiệu quả của các nhà máy thép. Vì vậy, lộ trình phát triển ngành thép rộng hơn của Malaysia nhấn mạnh tái cơ cấu ngành, quản lý công suất và chuyển dịch sang các sản phẩm có giá trị gia tăng cao hơn, thay vì chỉ dựa vào các biện pháp phòng vệ thương mại.
Các nhà máy cán nguội Malaysia có đang mua nhiều thép cuộn cán nóng hơn không?
Tuy nhiên, trên thị trường thực tế, phản hồi hiện tại cho thấy tác động của các chính sách liên quan đang bị lu mờ bởi nhu cầu hạ nguồn yếu. Các bên tham gia thị trường tại Malaysia nói với SMM rằng hoạt động mua thép cuộn cán nóng vẫn chậm, chủ yếu do hoạt động dự án hạn chế và đơn hàng từ người dùng cuối trì trệ, hơn là do thay đổi thuế chống bán phá giá đối với thép cuộn cán nguội.
Do đó, chỉ riêng bảo hộ thương mại khó có thể thúc đẩy mức tăng đáng kể về khối lượng mua thép cuộn cán nóng. Ngay cả khi khả năng cạnh tranh của thép cuộn cán nguội nhập khẩu suy giảm, các nhà máy cán nguội trong nước cũng khó tăng mạnh sản lượng cho đến khi nhu cầu cải thiện trong xây dựng, sản xuất và các ngành tiêu thụ thép khác.
Khi thị trường dần chuyển sang gia công trong nước, Eastern Steel vẫn có thể hưởng lợi; đồng thời, thép cuộn cán nóng nhập khẩu vẫn quan trọng để duy trì cạnh tranh về giá và đáp ứng nhu cầu đa dạng về quy cách. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, hoạt động mua dự kiến vẫn thận trọng và dựa trên nhu cầu thực tế. So với các chính sách bảo hộ thương mại, biến động đơn hàng hạ nguồn sẽ tác động trực tiếp hơn đến hoạt động mua.
Chuyển hướng thương mại khu vực: Các sản phẩm thép dẹt bị hạn chế sẽ chảy về đâu?
Rào cản thương mại khu vực và mức độ phụ thuộc nhập khẩu của Đông Nam Á
Nguồn: SMM
Năm 2025, Trung Quốc vẫn là nhà cung cấp lớn nhất trên năm thị trường thép chủ chốt ở Đông Nam Á, nhưng mức độ phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc khác biệt đáng kể giữa các quốc gia. Thép Trung Quốc chiếm khoảng 48% tổng lượng thép nhập khẩu của Malaysia, 56% của Việt Nam, 52% của Indonesia và hơn 81% của Philippines. Nguồn cung của Thái Lan đa dạng hơn, ngoài Trung Quốc thì Nhật Bản cũng nắm tỷ trọng tương đối cao.
Mức độ tập trung cao này đồng nghĩa rằng khi các rào cản thương mại trong khu vực mở rộng, tác động lên các nhà xuất khẩu Trung Quốc là rõ rệt nhất. Tuy nhiên, việc bị hạn chế ở một thị trường không có nghĩa các lô hàng bị ảnh hưởng có thể tự động chuyển hướng sang một thị trường lớn khác ở Đông Nam Á. Việt Nam tiếp tục áp thuế chống bán phá giá đối với thép cuộn cán nóng của Trung Quốc; Thái Lan đã mở rộng các biện pháp bảo hộ nhắm vào việc bổ sung nguyên tố hợp kim và việc phân loại lại thép cuộn cán nóng; trong khi Indonesia đã triển khai nhiều biện pháp đối với các sản phẩm thép dẹt không hợp kim và hợp kim. Các hạn chế của Malaysia tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm hạ nguồn như thép cuộn cán nguội và sản phẩm mạ/phủ.
Philippines có vẻ là thị trường thay thế lớn dễ tiếp cận nhất, nhưng nước này vốn đã phụ thuộc mạnh vào nguồn cung Trung Quốc, vì vậy các lô hàng chuyển hướng bổ sung nhiều khả năng sẽ làm gia tăng cạnh tranh thị trường hơn là tạo ra nhu cầu mới đáng kể. Cơ cấu nhập khẩu đa dạng hơn của Thái Lan và các biện pháp hiện hành đối với thép cuộn cán nóng cũng hạn chế khả năng hấp thụ thêm nguồn cung không bị hạn chế. Trong khi đó, Việt Nam và Indonesia vẫn khó thâm nhập, do ngành thép nội địa tiếp tục mở rộng và đã áp dụng các biện pháp bảo hộ thượng nguồn mạnh hơn.
Vì vậy, các nhà xuất khẩu có thể cần đồng thời điều chỉnh cả chiến lược thị trường đích lẫn chiến lược sản phẩm. Các nhà cung cấp thép cuộn cán nguội và thép mạ/phủ đối mặt với mức thuế cao hơn có thể chuyển một phần khối lượng hạn chế sang Philippines hoặc các thị trường ASEAN nhỏ hơn; nhưng họ cũng có thể chuyển sang thép cuộn cán nóng, các mác thép đặc chủng, hoặc các sản phẩm hiện nằm ngoài phạm vi áp thuế. Một số nhà cung cấp cũng có thể ngày càng chuyển hướng sang các thị trường ngoài Đông Nam Á.
Triển vọng SMM: Cạnh tranh có thể chuyển từ nhập khẩu trực tiếp sang sản xuất bản địa hóa
Nguồn: SMM, Viện Sắt và Thép Đông Nam Á (SEAISI), SteelOrbis, Tập đoàn Hoa Sen
Trong ngắn hạn, thị trường sản phẩm thép dẹt của Malaysia nhiều khả năng vẫn bị kìm hãm bởi nhu cầu yếu. Các bên tham gia thị trường cho biết hoạt động mua thép cuộn cán nóng và cán nguội vẫn trầm lắng do hoạt động dự án hạn chế và đơn hàng hạ nguồn yếuThuế quan đối với thép cuộn cán nguội có thể hỗ trợ các nhà máy cán nguội trong nước, nhưng cho đến khi tiêu thụ ở khâu sử dụng cuối cải thiện, chúng không được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng đáng kể nhu cầu thép cuộn cán nóng.
Về dài hạn, một dịch chuyển quan trọng hơn có thể là nội địa hóa sản xuất thép. Các dự án thép có hậu thuẫn từ Trung Quốc đang mở rộng tại Malaysia, Indonesia, Thái Lan, Việt Nam và Philippines, bao phủ các sản phẩm như thép cuộn cán nóng, thép mạ/phủ, thép không gỉ và thép dài. Điều này cho thấy sự tham gia của doanh nghiệp Trung Quốc tại các thị trường thép Đông Nam Á sẽ ngày càng chuyển từ xuất khẩu trực tiếp sang sản xuất, gia công và phân phối tại chỗ.
Đối với Malaysia, các kế hoạch mở rộng được đề xuất liên quan đến Alliance Steel, Eastern Steel và dự án Samalaju có thể củng cố đáng kể năng lực thượng nguồn trong nước. Nếu các dự án này tiến triển thuận lợi, người mua nội địa sẽ dễ dàng tiếp cận thép cuộn cán nóng và các sản phẩm thép khác được sản xuất trong nước tại Malaysia. Đồng thời, ranh giới giữa thép Trung Quốc nhập khẩu và thép có hậu thuẫn từ Trung Quốc sản xuất tại Malaysia sẽ ngày càng mờ nhạt.
Điều này có thể làm giảm một phần mức độ phụ thuộc của Malaysia vào nhập khẩu trực tiếp, nhưng cũng có thể làm gia tăng cạnh tranh trên thị trường nội địa. Công suất mới sẽ gia nhập thị trường trong bối cảnh tăng trưởng nhu cầu còn bất định, qua đó làm tăng rủi ro dư cung và gia tăng áp lực giá lên các nhà sản xuất ASEAN hiện hữu.
Kết luận
Chính sách đối với sản phẩm thép dẹt của Malaysia đang trở nên chọn lọc hơn thay vì chuyển sang các hạn chế bao trùm. Thuế quan đối với thép cuộn cán nguội và thép mạ/phủ có thể hỗ trợ ngành gia công trong nước, trong khi thị trường thép cuộn cán nóng vẫn tương đối mở để bảo đảm các nhà máy cán nguội và các bên sử dụng hạ nguồn khác có thể tiếp cận nguyên liệu đầu vào cần thiết. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, hoạt động dự án yếu và nhu cầu của người dùng cuối trì trệ sẽ vẫn là các yếu tố chính hạn chế tiêu thụ thép cuộn cán nóng và cán nguội.
Về dài hạn, việc mở rộng công suất có hậu thuẫn từ Trung Quốc tại Đông Nam Á có thể định hình lại cục diện cạnh tranh sâu sắc hơn so với bản thân thuế quan. Rào cản thương mại có thể làm giảm nhập khẩu trực tiếp, nhưng đồng thời cũng đang thúc đẩy sản xuất tiến gần hơn tới các thị trường người dùng cuối. Khi ngành thép khu vực ngày càng nội địa hóa và chịu tác động bởi chính sách, Malaysia sẽ cần cân bằng giữa thu hút đầu tư trong nước, duy trì tính linh hoạt của nhập khẩu và bảo vệ năng lực cạnh tranh của các ngành hạ nguồn
![Kỳ vọng vĩ mô nóng lên nhưng nhu cầu chịu áp lực; Mô hình củng cố của kim loại đen khó thay đổi [SMM Steel Industry Chain Weekly]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/hjxVk20251217171750.jpg)
