Thị trường magiê Trung Quốc thoái lui sau đà tăng mạnh, giao dịch ngoại thương vẫn yếu [SMM Magnesium Weekly Review]

1. Đánh giá thị trường

1. Dolomite

Tuần này, giá EXW (chưa bao gồm thuế) của dolomite cỡ 1-3 cm từ Wutai là 128 nhân dân tệ/tấn, đi ngang so với tuần trước. Giá EXW (chưa bao gồm thuế) của dolomite cỡ 2-4 cm từ Wutai là 158 nhân dân tệ/tấn, cũng đi ngang so với tuần trước.

Nhìn chung, giá giao đến nơi của dolomite duy trì ổn định trong tuần này. Mỏ dolomite hàng đầu ở khu vực Wutai đang trong tình trạng ngừng hoạt động dài hạn. Các nhà máy luyện magie sơ cấp ở khu vực sản xuất chính đang dần chuyển kênh thu mua dolomite sang các thị trường khác. Báo giá EXW từ các khu vực khác đưa ra những lợi thế nhất định so với nguồn cung từ Wutai ban đầu. Tuy nhiên, có những hạn chế trong cơ sở hạ tầng logistics tại địa phương. Chi phí vận chuyển phân bổ cho lô hàng chiếm tỷ trọng cao. Sau khi trừ đi phần chênh lệch cước phí, giá thực tế giao đến nhà máy cho các doanh nghiệp đã giảm nhẹ. Hiện tại, báo giá giao hàng phổ biến của dolomite trên thị trường duy trì trong khoảng 180-200 nhân dân tệ/tấn.

1.2.1 Thỏi magie (Fugu, Shenmu - Khu vực sản xuất chính)

Giá magie ảm đạm trong tuần này. Tính đến thời điểm đưa tin, báo giá phổ biến của thỏi magie độ tinh khiết 99,90% tại khu vực sản xuất chính là 15.700-15.800 nhân dân tệ/tấn, giảm 150 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Thị trường thỏi magie của Trung Quốc quay đầu giảm sau đợt tăng nhanh trong tuần này, với giá chung suy yếu dưới áp lực. Đầu tuần, thị trường tiếp nối xu hướng tăng của tuần trước, với báo giá giữ vững ở mức 15.900 nhân dân tệ/tấn. Các nhà máy luyện giữ giá vững, được hỗ trợ bởi kỳ vọng nguồn cung thắt chặt do dừng sản xuất và bảo trì tại khu vực sản xuất chính. Tuy nhiên, các doanh nghiệp đúc khuôn và hợp kim hạ nguồn đã có đủ hàng tồn kho dự trữ từ trước. Người dùng cuối chủ yếu mua theo nhu cầu, và sự sẵn lòng mua ở mức giá cao vẫn thấp, khiến giao dịch thị trường dần trở nên ảm đạm. Các nhà máy luyện bắt đầu đối mặt với áp lực xuất hàng, và một số nhà sản xuất đã hạ giá bán để thu hồi vốn. Giá magie sau đó giảm liên tục từ mốc 15.900 nhân dân tệ/tấn, bước vào kênh giảm giá, và giá ổn định ở mức thấp vào cuối kỳ. Nhìn chung, tác động tích cực từ việc bảo trì phía cung đã được tiêu hóa hoàn toàn. Lượng tồn kho cao ở hạ nguồn và tâm lý e ngại giá cao là những yếu tố kìm hãm chính. Thị trường trong tuần có xu hướng mạnh trước rồi yếu.

1.2.2 Thỏi Magie (Cảng Thiên Tân - FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được chào ở mức 2.220-2.350 USD/tấn, giá bình quân 2.285 USD/tấn. Thị trường xuất khẩu thỏi magie ghi nhận giá chào ban đầu giảm rồi ổn định, dao động hẹp theo đà giảm của giá EXW trong nước.

Nhìn chung, giá chào xuất khẩu thỏi magie tuần này giảm nhẹ trong biên độ hẹp. Đầu tuần, áp lực tồn kho của các nhà sản xuất vẫn tiếp diễn, khiến họ ít muốn giữ giá. Một số nhà sản xuất chủ động hạ giá để thúc đẩy giao dịch, trong khi số khác giữ giá cao, các giao dịch thực tế kết luận ở nhiều mức giá, giúp giao dịch giao ngay cải thiện đôi chút. Tuy nhiên, hiệu suất xuất khẩu nói chung vẫn ảm đạm. Nhu cầu mùa thấp điểm truyền thống và các yếu tố địa chính trị khiến đơn hàng mới khan hiếm, chỉ còn một lượng nhỏ mua theo nhu cầu tức thời. Người mua hạ nguồn ép giá và ít muốn bổ sung hàng. Cước vận tải biển cao kết hợp với biến động tỷ giá càng thu hẹp lợi nhuận xuất khẩu. Hầu hết thương nhân giữ tâm lý chờ đợi sau khi điều chỉnh giá. Giá chào xuất khẩu tuần này bám sát xu hướng giá EXW trong nước, ban đầu giảm rồi ổn định. Trong ngắn hạn, dự kiến chúng sẽ tiếp tục dao động hẹp, bám theo giá thỏi magie.

1.3 Bột Magie

Tuần này, giá EXW chủ đạo (đã bao gồm thuế) cho bột magie cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 16.950-17.050 nhân dân tệ/tấn. Giá FOB Trung Quốc ở mức 2.395-2.495 USD/tấn.

Thị trường bột magie tuần này lúc đầu giảm rồi ổn định, bám theo giá thỏi magie. Đầu tuần, giá EXW của nguyên liệu thô là thỏi magie giảm nhẹ, kéo giá chào bột magie xuống theo. Nhu cầu sử dụng cuối cùng vẫn ảm đạm do các doanh nghiệp hạ nguồn truyền thống như khử lưu huỳnh trong nhà máy thép và xốp titan bước vào mùa thấp điểm. Ngoài một lượng nhỏ mua theo nhu cầu tức thời, các nhà sản xuất hạ nguồn nhìn chung ít muốn dự trữ hoặc bổ sung hàng, hầu hết giữ tâm lý chờ đợi, và giao dịch thị trường nói chung ảm đạm. Trong ngắn hạn, giá bột magie dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, bám sát diễn biến giá thỏi magie.

1.4 Hợp kim magie

Tuần này, giá xuất xưởng chính (đã bao gồm thuế) của hợp kim magie tại Trung Quốc ở mức 17.750 - 18.050 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính ở mức 2.595 - 2.675 USD/tấn.

Giá nguyên liệu thỏi magie tuần này quay đầu giảm sau khi tăng nhanh, biến động nguyên liệu khiến thị trường hợp kim magie chịu áp lực chung. Tình trạng phân hóa bên nguồn cung rất rõ rệt. Hoạt động tại các doanh nghiệp hợp kim magie hàng đầu vẫn ổn định. Các nhà máy chế biến vừa và nhỏ đối mặt với lượng tồn kho thành phẩm đáng kể, và các doanh nghiệp nhóm cuối chọn dừng sản xuất và bảo trì. Nhiều nhà sản xuất hợp kim magie tại khu vực Thiểm Tây tập trung cắt giảm sản xuất. Nhìn chung, nguồn cung giao ngay trên thị trường thu hẹp so với tháng trước. Về phía nhu cầu, thị trường bước vào mùa thấp điểm truyền thống do nhiệt độ cao. Các doanh nghiệp gia công đúc áp lực hạ nguồn tiến hành bảo trì, dừng sản xuất quy mô lớn, khiến quy mô đơn hàng đi kèm co lại đáng kể. Tình trạng dư cung cơ bản của ngành không có cải thiện thực chất. Thị trường bị kẹt bởi các yếu tố hai chiều: chi phí nguyên liệu thỏi magie thượng nguồn đẩy tổng chi phí sản xuất lên cao, trong khi nhu cầu sử dụng cuối cùng ở hạ nguồn yếu dai dẳng ngăn cản áp lực tăng giá được truyền tải. Dưới ảnh hưởng tổng hợp của nhiều yếu tố, phí gia công hợp kim magie vẫn chịu áp lực và giảm.

2. Tóm tắt tuần

Thị trường thỏi magie tại khu vực sản xuất chính tuần này quay đầu giảm sau khi tăng nhanh. Đầu tuần, yếu tố bảo trì hỗ trợ báo giá. Tuy nhiên, tồn kho hạ nguồn cao và tâm lý e ngại giá cao kìm hãm giao dịch. Một số nhà sản xuất giảm giá để thúc đẩy bán hàng, và giá magie suy yếu dưới áp lực. Giá FOB tại cảng Thiên Tân theo xu hướng giảm của giá xuất xưởng nội địa một cách bị động. Nhu cầu nước ngoài ảm đạm do kỳ nghỉ hè, và cước phí vận tải biển cao kìm hãm giao dịch. Giá dolomite ổn định, hỗ trợ chi phí hạn chế. Giá bột magie và hợp kim magie đầu tuần biến động giảm sau đó ổn định, bám sát thỏi magie. Các doanh nghiệp khử lưu huỳnh trong thép, titanium xốp và đúc áp lực hạ nguồn bước vào mùa thấp điểm, dẫn đến giao dịch ảm đạm. Tình trạng dư cung vẫn không thay đổi. Trong ngắn hạn, thị trường magiê sẽ tiếp tục đi ngang trong biên độ hẹp.