【Phân tích SMM】 Đánh giá xe thương mại NEV nửa đầu năm 2026: Doanh số xe tải hạng nặng tăng gấp đôi, một thị trường đại dương xanh đang nổi lên

Nửa đầu năm 2026, lĩnh vực xe thương mại năng lượng mới (NECV) thực sự cất cánh. Theo dữ liệu từ CAAM, doanh số NECV tại Trung Quốc đạt 548 nghìn chiếc trong nửa đầu năm 2026, tăng 36% so với cùng kỳ. Doanh số nội địa đạt 495 nghìn chiếc, tăng 40%, trong khi xuất khẩu đạt 53 nghìn chiếc, tăng 8%.

Sức mạnh của doanh số nội địa đến từ hai yếu tố chính: chính sách hỗ trợ và chi phí giảm.

Về chính sách, các sáng kiến "hai cái mới" tiếp tục hỗ trợ loại bỏ xe thương mại đạt tiêu chuẩn khí thải China IV trở xuống, thay thế bằng các mẫu xe phát thải thấp, ưu tiên xe điện. Trợ cấp mua NECV mới có thể lên đến 140.000 NDT mỗi xe, và tại một số khu vực, mức này có thể cộng dồn lên đến 220.000 NDT, rút ngắn đáng kể thời gian thu hồi vốn cho khoản chênh lệch giá giữa xe điện và xe diesel.

Về chi phí, với giá dầu duy trì ở mức cao năm nay, lợi thế chi phí của điện so với diesel đã trở nên rõ rệt. Xe thương mại điện có thể tiết kiệm khoảng 0,8 NDT mỗi km chi phí năng lượng, tương đương 80.000 NDT tiết kiệm hàng năm cho một xe chạy 100.000 km mỗi năm. Ngoài ra, giá pin giảm cùng với sự trưởng thành của các mô hình đổi pin và cho thuê pin đã thu hẹp đáng kể khoảng cách giá mua ban đầu giữa NECV và xe động cơ đốt trong.

Với cả hỗ trợ chính sách và cải thiện chi phí, tỷ lệ thâm nhập của NECV đã tăng trưởng ổn định. Vào tháng 5, tỷ lệ thâm nhập của NECV trong doanh số nội địa đạt 40%, tăng 15 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Trong số đó, xe tải hạng nặng nổi bật nhất, với doanh số nội địa lũy kế đạt 126.200 chiếc trong nửa đầu năm 2026, tăng 85% so với cùng kỳ. "Kế hoạch triển khai thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn xe tải hạng nặng năng lượng mới" do Bộ Giao thông Vận tải và các bộ ngành khác cùng ban hành đặt mục tiêu rõ ràng: tỷ lệ thâm nhập 40% và tổng lượng lưu hành 1,6 triệu chiếc vào năm 2030, mang lại lộ trình tăng trưởng rõ ràng cho phân khúc này.

Xuất khẩu NECV cũng tiến triển đều đặn. Vào tháng 5, tỷ lệ thâm nhập xuất khẩu của NECV lần đầu tiên vượt 10%. Dù tỷ trọng trong tổng xuất khẩu xe thương mại vẫn còn tương đối nhỏ, ý nghĩa chiến lược của xuất khẩu là rõ ràng trong bối cảnh cạnh tranh nội địa ngày càng khốc liệt. Trung Quốc đang mở rộng hiện diện tại các thị trường truyền thống như Châu Á-Thái Bình Dương, Nam Mỹ và Châu Phi, đồng thời thâm nhập vào các thị trường tiêu chuẩn cao hơn như Thổ Nhĩ Kỳ, Úc và Đức. Xe thương mại Trung Quốc đang chuyển dần từ định vị giá rẻ sang định vị công nghệ cao.

Với doanh số xe NEV nội địa giảm 13% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2026 và áp lực lên doanh số nội địa có thể kéo dài, lĩnh vực NECV vẫn là một đại dương xanh. SMM dự báo tỷ lệ xe chở người và xe thương mại trong thị trường NEV Trung Quốc năm 2026 sẽ xấp xỉ 91:9, chuyển sang 87:13 vào năm 2030. Dù xe chở người vẫn chiếm ưu thế, xe thương mại có dung lượng pin trên mỗi xe cao hơn, điều này sẽ hỗ trợ đáng kể nhu cầu dài hạn đối với vật liệu pin thượng nguồn, đặc biệt là liti sắt photphat.

Về dung lượng pin, xe thương mại cũng ghi nhận mức tăng đáng kể. Vào tháng 5, dung lượng pin trung bình của xe buýt và xe tải năng lượng mới đều vượt 210 kWh, so với khoảng 180 kWh cùng kỳ năm trước. Sự gia tăng tỷ trọng xe tải hạng nặng là yếu tố then chốt—dung lượng pin trung bình hiện tại của xe tải hạng nặng năng lượng mới đã đạt 460 kWh. Nhìn về phía trước, khi tỷ lệ thâm nhập của xe tải hạng nặng tiếp tục tăng, dung lượng pin trung bình trên mỗi xe tải năng lượng mới dự kiến sẽ vượt 300 kWh vào năm 2030.

Từ góc độ toàn cầu, SMM ước tính năm 2026, xe ICE vẫn chiếm 77,5% thị trường xe thương mại, trong khi NEV chiếm 22,5%, trong đó BEV và PHEV lần lượt chiếm 17,4% và 5,1%. BEV trở thành xu hướng chủ đạo trong NECV vì lý do đơn giản: các nhà vận hành xe thương mại ưu tiên chi phí trên mỗi km và vận hành thuần điện rẻ hơn nhiều so với diesel. Xe tải hạng nặng và xe buýt thường hoạt động trên các tuyến cố định, lý tưởng cho giải pháp đổi pin, trong khi chính sách cũng ưu tiên BEV. Về dài hạn, BEV sẽ duy trì vị thế thống trị trong lĩnh vực NECV.