Hợp đồng qua đêm tăng vọt và đóng cửa tăng; ADC12 ngắn hạn đi ngang [Bình luận sáng Hợp kim Nhôm Đúc SMM]

Bình luận sáng ngày 8 tháng 7 SMM về Hợp kim nhôm đúc

Hợp đồng kỳ hạn: Hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất 2609 mở cửa ở mức 22.910 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm, giảm xuống mức thấp 22.865 nhân dân tệ/tấn, sau đó đi ngang và tăng vọt lên mức cao nhất phiên 23.130 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm nhẹ lúc đóng cửa, kết thúc ở mức 23.060 nhân dân tệ/tấn, tăng 150 nhân dân tệ/tấn hay 0,65% so với giá thanh toán trước đó, với tổng biên độ dao động là 195 nhân dân tệ/tấn. Khối lượng giao dịch phiên đêm đạt 3.618 lô, giảm 2.390 lô so với kỳ trước, trong khi lượng vị thế mở tăng nhẹ 83 lô lên 19.071 lô. Mô hình trong ngày cho thấy mở cửa thấp, tăng vọt, sau đó đi ngang ở mức cao và giảm xuống. Chỉ báo RSI ngắn hạn chạm 79,22, nằm trong vùng quá mua, trong khi trên biểu đồ 4 giờ, đường B của DKX tại 22.708,88 nhân dân tệ/tấn và đường D tại 22.697,04 nhân dân tệ/tấn tạo hỗ trợ tăng giá; giá trị K của KDJ ở mức 74,18 và giá trị D ở mức 61,47 vẫn nằm trong vùng tăng giá. Nhìn chung, phe mua chiếm ưu thế trong phiên đêm, nhưng đà tăng ngắn hạn suy yếu phần nào.

Chênh lệch giá giao ngay - kỳ hạn hàng ngày: Theo dữ liệu SMM, tính đến 10:15 sáng ngày 7 tháng 7, mức chênh lệch dương lý thuyết của giá giao ngay SMM ADC12 so với hợp đồng kỳ hạn nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất (AD2608) là 1.140 nhân dân tệ/tấn.

Chứng chỉ hàng hóa hàng ngày: Dữ liệu SHFE cho thấy tổng số chứng chỉ hàng hóa hợp kim nhôm đúc đã đăng ký ở mức 23.237 tấn vào ngày 7 tháng 7, giảm 1.016 tấn so với ngày giao dịch trước đó.

Phế liệu nhôm: Hôm qua, giá nhôm giao ngay SMM A00 đóng cửa ở mức 22.940 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Nhìn chung, thị trường phế liệu nhôm đã tăng theo đà tăng này, với một số loại phế liệu ở khu vực đã bắt kịp đà tăng của ngày trước đó. Về chênh lệch giá phế liệu, chênh lệch giữa giá nhôm A00 và phế liệu nhôm đùn hỗn hợp không sơn ở Phật Sơn là 1.956 nhân dân tệ/tấn vào ngày 7 tháng 7, trong khi chênh lệch giữa nhôm A00 và phế liệu nhôm vụn căng là 642 nhân dân tệ/tấn. Về phía cung, những hạn chế trước mắt từ chính sách hoàn hóa đơn ngược vẫn khó đảo ngược, khiến nguồn cung có hóa đơn hợp lệ vẫn tương đối chặt. Về phía nhập khẩu, tác động dồn tích chậm trễ của nhiều trở ngại đến lượng nhập cảng thực tế sẽ ngày càng rõ rệt trong những tháng tới, tiếp tục gây áp lực lên phế liệu nhôm nhập khẩu. Về phía cầu, tỷ lệ vận hành hạ nguồn vẫn ở mức thấp trong bối cảnh mùa thấp điểm ngày càng sâu sắc, đơn hàng từ người dùng cuối tiếp tục yếu, khiến các doanh nghiệp sử dụng phế liệu nhiều khả năng vẫn mua theo nhu cầu và duy trì chiến lược tồn kho thấp. Chênh lệch phế liệu đã thu hẹp xuống mức thấp lịch sử, làm xói mòn đáng kể lợi thế chi phí của nhôm phế liệu so với nhôm nguyên sinh. Nếu giá nhôm tiếp tục giảm, hiệu ứng thay thế sẽ tăng tốc.

Kim loại Silicon: Hôm qua, giá silicon #553 thổi oxy SMM tại miền Đông Trung Quốc ở mức khoảng 9.000 nhân dân tệ/tấn, và silicon #441 khoảng 9.200 nhân dân tệ/tấn, ổn định so với ngày trước đó. Hợp đồng tương lai được giao dịch nhiều nhất giằng co trong thế bế tắc dưới mức 8.400 nhân dân tệ/tấn. Gần đây, các yếu tố cơ bản đã chi phối logic cung-cầu, khiến giá gặp kháng cự và củng cố trong sắc thái trầm lắng.

Thị trường ngoài Trung Quốc: Giá ADC12 nước ngoài tiếp tục đà giảm, các chào giá gần đây lùi thêm về phạm vi 3.100-3.200 USD/tấn. Ngược lại, giá ADC12 trong nước tương đối vững, được hỗ trợ bởi chi phí phế liệu nhôm, do đó chênh lệch giá giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài tiếp tục được thu hẹp và lỗ nhập khẩu dần giảm, hiện ở mức khoảng 1.087 nhân dân tệ/tấn. Theo các giao dịch tuần này, một số thỏa thuận đã được ký kết ở mức 3.000 USD/tấn, gần như tại điểm hòa vốn nhập khẩu. Trong ngắn hạn, mức chiết khấu giữa hàng trong nước và nước ngoài dự kiến tiếp tục thu hẹp, các cánh cửa lợi nhuận nhập khẩu có khả năng dần mở ra.

Tóm tắt: Thị trường hợp kim nhôm thứ cấp của Trung Quốc củng cố trong sắc thái tích cực vào thứ Ba, với giá SMM ADC12 tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước lên 24.050 nhân dân tệ/tấn. Sự phục hồi của giá nhôm và chi phí thu mua cao vẫn là những yếu tố chính hỗ trợ các doanh nghiệp nỗ lực giữ giá vững; dòng chảy phế liệu nhôm khan hiếm cùng chi phí thu mua tăng cao khiến các công ty còn ít dư địa để giảm giá. Tuy nhiên, nhu cầu hạ nguồn phục hồi với tốc độ chậm, mức tăng đơn hàng chỉ ở mức trung bình. Một số doanh nghiệp bày tỏ lo ngại liệu giao dịch có theo kịp sau khi tăng giá hay không, và hầu hết chọn cách giữ giá ổn định và chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn. Nhìn chung, hỗ trợ chi phí và thị trường tương lai hồi phục đang đẩy mặt bằng giá ADC12 lên cao hơn, nhưng phía cầu vẫn chưa có sự phối hợp hiệu quả. Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến diễn biến trong biên độ hẹp, khó giảm nhưng dư địa tăng cũng hạn chế.

[Tuyên bố về nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu trong đây được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và các mô hình cơ sở dữ liệu độc quyền của SMM. Chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên quyết định nào.]