Chuỗi ngành magiê suy yếu trên diện rộng, điều kiện cung-cầu yếu khiến thị trường tiếp tục chịu áp lực [SMM Đánh giá Magiê Hàng tuần]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomite

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của đá dolomite 1-3 cm (Ngũ Đài) là 128 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước, và giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của đá dolomite 2-4 cm (Ngũ Đài) là 158 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước.

Tuần này, giá xuất xưởng trong nước của đá dolomite hầu như ổn định, thị trường thể hiện sự phân hóa theo khu vực. Về nguồn cung, một số mỏ đá lớn ở Ngũ Đài, Sơn Tây tiếp tục ngừng sản xuất do kiểm tra bảo vệ môi trường, khiến nguồn cung nguyên liệu đá dolomite cao cấp tại địa phương bị thắt chặt; các khu vực sản xuất như Ordos, Nội Mông và Hà Nam đã chuyển hướng cung cấp để bù đắp, nhưng tổng tồn kho toàn quốc vẫn dồi dào. Về nhu cầu, các nhà máy luyện magiê ở Sơn Tây và Thiểm Tây duy trì tỷ lệ vận hành cao, với việc mua sắm kịp thời hỗ trợ giá đá dolomite; tuy nhiên, các doanh nghiệp hạ nguồn đã dự trữ đủ từ trước, dẫn đến phần lớn mua hàng chỉ để bổ sung tồn kho và ít sẵn sàng mua số lượng lớn. Nhìn chung, các yếu tố cung cầu bù trừ lẫn nhau, với tình trạng thắt chặt cung khu vực cùng tồn tại với tình trạng dư cung toàn quốc. Dự kiến giá đá dolomite ngắn hạn sẽ duy trì xu hướng ổn định.

1.2.1 Thỏi Magiê (Phủ Cốc, Thần Mộc - Khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magiê ảm đạm. Tính đến thời điểm phát hành, giá chào bán chính cho thỏi magiê 99,90% tại khu vực sản xuất chính là 15.750-15.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Tuần này, thị trường thỏi magiê trong nước giảm nhẹ, với các yếu tố tăng và giảm đan xen gây ra biến động liên tục. Về nguồn cung, tồn kho của các nhà máy luyện chịu áp lực, dẫn đến việc chủ động giảm giá để thúc đẩy giao dịch; thị trường hạ nguồn có tâm lý chờ đợi, với xu hướng mua mạnh khi giá tăng liên tục và giữ lại khi giá giảm, dẫn đến ý định mua hàng tổng thể yếu và tốc độ giảm tồn kho chậm. Vào giữa tuần, giá magiê phá vỡ mốc 16.000 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống 15.800 nhân dân tệ/tấn. Khi giá giảm, một số nhà máy magiê công bố kế hoạch bảo trì thiết bị, và một số ít người mua hạ nguồn đã mua kịp thời ở mức giá thấp hơn. Tuy nhiên, lượng mua hạn chế không thể thay đổi cục diện cung cầu yếu, và giá magie lại giảm dưới áp lực.

1.2.2 Magie thỏi (Cảng Thiên Tân - FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB của Trung Quốc được chào ở mức $2.220-2.330/tấn, với giá trung bình $2.275/tấn. Tuần này, thị trường xuất khẩu magie thỏi nhìn chung ảm đạm. Bị ảnh hưởng bởi giá EXW của magie thỏi, giá FOB Trung Quốc trượt giảm.

Tuần này, thị trường xuất khẩu magie thỏi nhìn chung ảm đạm. Sự giảm liên tục của giá EXW magie thỏi trong nước đã kéo giá chào FOB tại cảng Thiên Tân cùng giảm. Thị trường ngoài Trung Quốc bước vào mùa thấp điểm nhu cầu, dẫn đến nhiệt tình mua hàng từ hạ nguồn không đủ. Các giao dịch chủ yếu là mua hàng tức thời, và một số khách hàng nước ngoài chớp cơ hội ép giá, khiến giá giao dịch thực tế ở mức thấp. Ở giai đoạn này, thị trường xuất khẩu có ít đơn hàng mới. Không có yếu tố hỗ trợ tích cực, giá FOB ngắn hạn dự kiến vẫn ảm đạm, bám theo giá giao ngay của magie thỏi trong nước.

1.3 Bột magie

Tuần này, giá EXW đã bao gồm VAT phổ biến cho bột magie cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.000-17.100 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là $2.385-2.485/tấn.

Tuần này, thị trường bột magie nhìn chung ảm đạm. Sự sụt giảm liên tục của giá nguyên liệu magie thỏi đã kéo theo cả báo giá EXW và FOB của bột magie giảm. Nhu cầu trong nước co lại, người mua hạ nguồn chỉ bổ sung lượng nhỏ cho nhu cầu tức thời. Nhu cầu mua của khách hàng nước ngoài ở mức thấp, và sức cạnh tranh xuất khẩu tiếp tục bị kìm hãm bởi tỷ giá hối đoái và cước vận tải biển, khiến giao dịch thị trường trì trệ. Trong ngắn hạn, thị trường bột magie dự kiến sẽ theo đà magie thỏi và duy trì ảm đạm.

1.4 Hợp kim magie

Tuần này, giá EXW đã bao gồm VAT phổ biến cho hợp kim magie tại Trung Quốc là 17.800-18.100 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB phổ biến cho hợp kim magie Trung Quốc là $2.585-2.665/tấn.

Tuần này, thị trường hợp kim magie trượt giảm theo đà của magie thỏi. Sự phân hóa về phía cung đã xuất hiện: các doanh nghiệp hợp kim magie hàng đầu duy trì sản xuất ổn định, trong khi các nhà sản xuất vừa và nhỏ lần lượt dừng để bảo trì, khiến sản lượng toàn ngành giảm nhẹ; tuy nhiên, mức tồn kho trước đó cao khiến nguồn cung giao ngay vẫn dồi dào. Phía cầu phân hóa rõ rệt do mùa thấp điểm nhiệt độ cao: nhu cầu hợp kim magie từ ngành ô tô duy trì ổn định, trong khi nhu cầu từ hạ nguồn xe hai bánh tiếp tục suy yếu, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu nói chung. Bị kéo lê bởi cấu trúc cung-cầu yếu, phí gia công hợp kim magie tiếp tục giảm dưới áp lực.

2 Tóm tắt hàng tuần

Tuần này, toàn bộ chuỗi ngành magie trong nước đều ảm đạm. Giá dolomite tại Wutai, Sơn Tây không đổi; nguồn cung khu vực thắt chặt, nhưng toàn quốc dư thừa hàng, khiến chỉ riêng việc mua hàng tức thời khó đẩy giá lên. Magie thỏi chính thống 99,90% tại Fugu và Shenmu ở mức 15.750-15.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ so với tuần trước. Tồn kho nhà máy cao khiến nhà sản xuất giảm giá để bán, trong khi người mua hạ nguồn giữ thái độ chờ đợi, chỉ mua bổ sung lượng nhỏ, dẫn đến giảm kho chậm. Giá FOB trung bình magie thỏi tại cảng Thiên Tân là 2.275 USD/tấn. Nhu cầu từ các thị trường ngoài Trung Quốc chậm do kỳ nghỉ hè, khách hàng nước ngoài ép giá và đơn hàng mới vẫn khan hiếm. Giá nguyên liệu giảm kéo theo giá chào bột magie và hợp kim magie. Các nhà máy hợp kim magie vừa và nhỏ cắt giảm sản xuất, nhưng dự trữ trước đó dồi dào, cùng với nhu cầu suy yếu từ ngành xe hai bánh, gây áp lực lên phí gia công. Cả cầu thượng nguồn lẫn hạ nguồn đều suy yếu, hỗ trợ chi phí không đủ. Trong ngắn hạn, toàn bộ danh mục sản phẩm dự kiến sẽ tiếp tục suy yếu đi ngang.