Chuỗi ngành magiê suy yếu trên diện rộng, điều kiện cung-cầu yếu khiến thị trường tiếp tục chịu áp lực [SMM Đánh giá Magiê Hàng tuần]

1 Tổng quan thị trường

1 Dolomit

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của dolomit cỡ 1-3 cm (Wutai) là 128 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước; giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của dolomit cỡ 2-4 cm (Wutai) là 158 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước.

Tuần này, giá xuất xưởng dolomit trong nước hầu như ổn định, thị trường có sự phân hóa theo vùng. Về nguồn cung, một số mỏ đá lớn tại Wutai, Sơn Tây tiếp tục ngừng sản xuất do kiểm tra bảo vệ môi trường, khiến nguồn cung nguyên liệu dolomit cao cấp địa phương thắt chặt; các khu vực sản xuất như Ordos, Nội Mông và Hà Nam đã điều chuyển nguồn cung để bù đắp, nhưng tồn kho tổng thể toàn quốc vẫn dồi dào. Về nhu cầu, các lò luyện magiê tại Sơn Tây và Thiểm Tây duy trì tỷ lệ vận hành cao, với hoạt động mua sắm vừa đủ dùng giúp hỗ trợ giá dolomit; tuy nhiên, doanh nghiệp hạ nguồn đã có lượng dự trữ trước đó, chủ yếu mua bổ sung và không mặn mà với mua số lượng lớn. Nhìn chung, các yếu tố cung cầu cân bằng lẫn nhau, tình trạng nguồn cung khu vực khan hiếm đi kèm với nguồn cung toàn quốc dư thừa. Dự kiến giá dolomit sẽ duy trì xu hướng ổn định trong ngắn hạn.

1.2.1 Thỏi Magiê (Fugu, Shenmu - Khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magiê ảm đạm. Tính đến thời điểm báo chốt, giá chào chủ đạo thỏi magiê 99,90% tại khu vực sản xuất chính ở mức 15.750-15.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Tuần này, thị trường thỏi magiê trong nước giảm nhẹ trong biên độ hẹp, với sự đan xen của các yếu tố tăng giá và giảm giá gây ra những biến động liên tục. Về nguồn cung, tồn kho lò luyện chịu áp lực, dẫn đến việc chủ động giảm giá để thúc đẩy giao dịch; thị trường hạ nguồn giữ tâm lý chờ đợi, với tâm lý mua nhanh khi giá tăng liên tục và kìm hãm khi giá giảm, khiến nhu cầu mua tổng thể yếu và tốc độ giảm tồn kho chậm. Giữa tuần, giá magiê phá vỡ mốc 16.000 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống 15.800 nhân dân tệ/tấn. Khi giá giảm, một số nhà máy magiê công bố kế hoạch bảo trì thiết bị, và một số ít người mua hạ nguồn thực hiện mua sắm vừa đủ ở mức giá thấp hơn. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hạn chế không thể thay đổi cục diện thị trường cung cầu yếu, và giá magie lại giảm do áp lực.

1.2.2 Thỏi Magie (Cảng Thiên Tân - FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được báo ở mức 2.220-2.330 USD/tấn, giá trung bình 2.275 USD/tấn. Tuần này, thị trường xuất khẩu thỏi magie nhìn chung ảm đạm. Do ảnh hưởng từ giá EXW thỏi magie, giá FOB Trung Quốc trượt giảm.

Tuần này, thị trường xuất khẩu thỏi magie nhìn chung ảm đạm. Sự sụt giảm liên tục của giá EXW thỏi magie trong nước đồng thời kéo giá FOB tại cảng Thiên Tân xuống thấp. Thị trường ngoài Trung Quốc bước vào mùa thấp điểm nhu cầu, khiến nhiệt tình mua hàng của phía cầu không đủ. Giao dịch chủ yếu là mua sắm kịp thời, và một số khách hàng nước ngoài tranh thủ cơ hội ép giá, dẫn đến giá giao dịch thực tế ở mức thấp. Hiện tại, thị trường xuất khẩu ít đơn hàng mới. Thiếu sự hỗ trợ tích cực, giá FOB ngắn hạn dự kiến sẽ tiếp tục ảm đạm, bám sát giá giao ngay của thỏi magie trong nước.

1.3 Bột Magie

Tuần này, giá EXW đã bao gồm VAT chính của bột magie cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.000-17.100 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.385-2.485 USD/tấn.

Tuần này, thị trường bột magie nhìn chung ảm đạm. Giá thỏi magie nguyên liệu liên tục giảm đã kéo theo cả báo giá EXW và FOB của bột magie. Nhu cầu trong nước suy yếu, người mua chỉ bổ sung một lượng nhỏ theo nhu cầu tức thời. Khách hàng nước ngoài ít có ý muốn mua, và khả năng cạnh tranh xuất khẩu còn bị kìm hãm thêm bởi tỷ giá hối đoái và cước vận tải biển, khiến giao dịch thị trường trì trệ. Ngắn hạn, thị trường bột magie dự kiến sẽ bám sát thỏi magie và duy trì sự ảm đạm.

1.4 Hợp Kim Magie

Tuần này, giá EXW đã bao gồm VAT chính của hợp kim magie tại Trung Quốc là 17.800-18.100 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính của hợp kim magie Trung Quốc là 2.585-2.665 USD/tấn.

Tuần này, thị trường hợp kim magie trượt giảm cùng với thỏi magie. Có sự phân hóa về nguồn cung: các doanh nghiệp hợp kim magie hàng đầu duy trì sản xuất ổn định, trong khi các nhà sản xuất vừa và nhỏ lần lượt dừng hoạt động để bảo trì, khiến tổng sản lượng ngành giảm nhẹ; tuy nhiên, mức tồn kho trước đó cao đồng nghĩa nguồn cung giao ngay vẫn dồi dào. Nhu cầu có sự phân hóa đáng kể do mùa trái vụ nhiệt độ cao: nhu cầu hợp kim magie từ lĩnh vực ô tô duy trì ổn định, trong khi nhu cầu từ phân khúc xe hai bánh tiếp tục suy yếu, dẫn đến tình trạng dư cung toàn phần. Dưới sức ép của cấu trúc cung cầu yếu, phí gia công hợp kim magie tiếp tục giảm.

2 Tóm tắt tuần

Tuần này, toàn bộ chuỗi ngành magie trong nước đều ảm đạm. Giá đôlômít ở Vũ Đài, Sơn Tây đi ngang; nguồn cung khu vực thắt chặt, nhưng trên toàn quốc, lượng hàng dồi dào, khiến việc mua sắm kịp thời đơn thuần khó có thể đẩy giá lên. Magie thỏi 99,90% phổ biến tại Phủ Cốc và Thần Mộc ở mức 15.750-15.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước. Tồn kho tại nhà máy cao buộc nhà sản xuất phải giảm giá bán, trong khi người mua hạ nguồn giữ tâm lý chờ đợi, chỉ mua bổ sung nhỏ, dẫn đến tốc độ giảm tồn kho chậm. Giá FOB trung bình của magie thỏi tại cảng Thiên Tân là 2.275 đô la Mỹ/tấn. Nhu cầu từ các thị trường ngoài Trung Quốc ảm đạm do kỳ nghỉ hè, khách hàng nước ngoài thúc ép giảm giá, đơn hàng mới vẫn khan hiếm. Giá nguyên liệu đầu vào giảm kéo giá chào bột magie và hợp kim magie đi xuống. Các nhà máy hợp kim magie vừa và nhỏ cắt giảm sản xuất, nhưng lượng hàng tồn trước đó dồi dào, cộng với nhu cầu suy yếu từ phân khúc xe hai bánh, đã gây áp lực lên phí gia công. Nhu cầu thượng nguồn và hạ nguồn đồng loạt suy yếu, hỗ trợ chi phí không đủ. Trong ngắn hạn, toàn bộ nhóm sản phẩm dự kiến tiếp tục dao động yếu.