[Phân tích SMM] Cập nhật tháng 6 về điều tra Mục 337 đối với TOPCon: Tesla và BYD America được phép can thiệp

Hình 1: Mốc thời gian chính của Cuộc điều tra Mục 337 về TOPCon

Vào tháng 6 năm 2026, đã có những diễn biến thủ tục mới trong cuộc điều tra Mục 337 do First Solar khởi xướng đối với các sản phẩm quang điện TOPCon tại Hoa Kỳ. Cuộc điều tra chính thức được Ủy ban Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ (ITC) lập hồ sơ vào tháng 3 theo Số điều tra 337-TA-1494. Các sản phẩm bị điều tra bao gồm một số pin mặt trời, mô-đun, tấm pin và các sản phẩm liên quan TOPCon. First Solar cáo buộc rằng một số sản phẩm nhập khẩu vi phạm quyền sáng chế của họ tại Hoa Kỳ và đã yêu cầu ITC ban hành lệnh cấm nhập khẩu và lệnh ngừng hoạt động.

Vụ việc vẫn đang ở giai đoạn thủ tục và chưa đưa ra phán quyết cuối cùng về vi phạm. Tuy nhiên, một số diễn biến trong tháng 6 đã thu hút sự chú ý của thị trường.

Vào đầu tháng 6, BYD America được phép can thiệp vào vụ việc. Sau đó, Tesla cũng được chấp thuận can thiệp. Theo hồ sơ công khai, Tesla đã nộp đơn xin can thiệp vào cuối tháng 4. First Solar không phản đối đơn này, và đội ngũ điều tra viên của ITC cũng ủng hộ sự can thiệp của Tesla. Sự tham gia của hai bên này đã mở rộng sự chú ý của thị trường đối với vụ việc. Trước đây, thị trường chủ yếu tập trung vào các nhà sản xuất quang điện niêm yết và liệu các sản phẩm TOPCon liên quan có bị ảnh hưởng hay không. Sau sự can thiệp của Tesla và BYD America, các cuộc thảo luận trên thị trường ngày càng chuyển sang các rủi ro tiềm ẩn đối với chuỗi cung ứng cho các công ty hạ nguồn tại Hoa Kỳ. Đối với các công ty phía dự án tại Hoa Kỳ, tác động tiềm tàng của cuộc điều tra Mục 337 có thể liên quan đến việc mua sắm mô-đun, bàn giao dự án, bán hàng tồn kho và lựa chọn nhà cung cấp trong tương lai. Nếu kết quả cuối cùng ảnh hưởng đến khả năng một số sản phẩm TOPCon thâm nhập thị trường Hoa Kỳ, các công ty hạ nguồn có thể phải điều chỉnh kế hoạch mua hàng trước hoặc đưa vào hợp đồng các điều khoản chi tiết hơn về sở hữu trí tuệ và tuân thủ thương mại.

Vào ngày 24 tháng 6, ITC đã chấm dứt cuộc điều tra đối với Mundra Solar Energy Ltd. và Adani Green Energy Ltd., sau khi First Solar rút đơn khiếu nại đối với hai công ty này. Dựa trên thông tin công khai, đây là việc First Solar tự nguyện rút đơn đối với hai công ty Ấn Độ và không có nghĩa là ITC đã đưa ra quyết định thực chất về việc hai công ty này có vi phạm bằng sáng chế nào hay không. Vào ngày 25 tháng 6, ITC đã xác nhận việc điều chỉnh tên bị đơn từ JA Solar AZ, LLC thành American Panel Solutions LLC. Đây là một sự điều chỉnh tên pháp nhân và chủ yếu nhằm làm rõ hơn các bên liên quan trong cuộc điều tra.

Những điều chỉnh này cho thấy vụ việc đang dần làm rõ các bên liên quan và phạm vi điều tra. Trong thời gian tới, thị trường vẫn cần theo dõi các bị đơn còn lại, phạm vi sản phẩm liên quan và các thủ tục tố tụng thực chất của ITC.

Hình 2: Minh họa kỹ thuật của Pin/Mô-đun năng lượng mặt trời TOPCon

Trọng tâm thị trường: Liệu khách hàng Mỹ có trở nên thận trọng hơn?Đối với các công ty quang điện Trung Quốc, tác động chính của vụ việc này nằm ở sự gia tăng bất ổn xung quanh thị trường Mỹ. Trước đây, các công ty xuất khẩu sang Mỹ chủ yếu tập trung vào thuế quan, nước xuất xứ, quy tắc chống lẩn tránh và truy xuất chuỗi cung ứng. Cuộc điều tra theo Mục 337 đối với TOPCon đã làm nổi bật rủi ro bằng sáng chế.

Nếu vụ việc tiếp tục tiến triển, khách hàng Mỹ có thể chú ý hơn đến cấp phép bằng sáng chế, xuất xứ sản phẩm, phân bổ trách nhiệm hợp đồng và các phương án cung ứng thay thế khi lựa chọn mô-đun TOPCon. Đối với các công ty dự định thâm nhập hoặc duy trì hiện diện tại thị trường Mỹ, các đánh giá về quyền tự do hoạt động, điều khoản hợp đồng khách hàng và năng lực ứng phó pháp lý ở nước ngoài có thể trở nên ngày càng quan trọng.

Hình 3: Hình ảnh Sản xuất Điện mặt trời Mỹ hoặc Trang trại Điện mặt trời Quy mô Tiện ích

Ở giai đoạn này, các cập nhật tháng Sáu vẫn mang tính thủ tục, và kết quả cuối cùng của vụ án vẫn chưa rõ ràng. Tuy nhiên, sau khi Tesla và BYD America được phép can thiệp, cuộc điều tra không còn chỉ là tranh chấp bằng sáng chế giữa các công ty sản xuất. Nó cũng bắt đầu ảnh hưởng đến cách khách hàng hạ nguồn Mỹ đánh giá sự ổn định của chuỗi cung ứng.Trong tương lai, ba vấn đề đáng được chú ý chặt chẽ: thứ nhất, liệu ITC có đưa ra các phán quyết thực chất về vi phạm và hiệu lực bằng sáng chế hay không; thứ hai, liệu vụ việc có ảnh hưởng đến việc xuất khẩu một số sản phẩm TOPCon sang thị trường Mỹ hay không; và thứ ba, liệu khách hàng hạ nguồn Mỹ có điều chỉnh chiến lược mua sắm và yêu cầu hợp đồng của họ hay không.