Sản xuất điện cực pin natri-ion tăng vọt trong tháng 5: Công suất hạn chế, áp lực chi phí, mở rộng trong quý 3

Trong tháng 5, các vật liệu chính cho pin natri-ion tiếp tục đà tăng mạnh, với cả cathode và anode cacbon cứng đều ghi nhận mức tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước và so với tháng trước. Sổ đơn hàng của các doanh nghiệp hàng đầu đầy ắp và tỷ lệ sử dụng công suất tiến gần đến giới hạn. Về phía cung, xu hướng sản lượng tăng trong khi giá ổn định là rõ rệt, nhưng áp lực chuyển chi phí nguyên liệu thô tăng cũng đang hình thành. Trong khi đó, kỳ vọng mở rộng công suất cho quý 3 ngày càng rõ ràng, tạo tiền đề cho chuỗi cung ứng pin natri-ion mở rộng quy mô trong nửa cuối năm.

Vật liệu cathode: Nhu cầu tăng vọt thúc đẩy tỷ lệ sử dụng công suất, áp lực chi phí buộc tăng giá 

Trong tháng 5, sản lượng vật liệu cathode pin natri-ion tăng 17% so với tháng trước và 21% so với cùng kỳ năm trước. Lộ trình polyanion chiếm tới khoảng 87% sản lượng, với thị phần của NFPP tăng 5 điểm phần trăm so với tháng trước, tiếp tục củng cố vị thế thống trị. Các doanh nghiệp cathode hàng đầu dần dần giao hàng theo đơn đặt, nhưng công suất khả dụng đã trở thành nút thắt, tạo ra tình trạng cung không đủ cầu. Đồng thời, các công ty dẫn đầu cũng đẩy mạnh ra mắt các sản phẩm thế hệ mới vào tháng 5, với nâng cấp toàn diện về hiệu suất, liên tục tăng cường khả năng cạnh tranh của pin natri-ion trong các kịch bản ứng dụng. Về phía cung, các nhà máy cathode hàng đầu đã bắt đầu chuẩn bị mở rộng công suất, và dự kiến sẽ có sự giải phóng đáng kể công suất cathode pin natri-ion trong quý 3.

Tuy nhiên, sự bùng nổ đơn hàng hiện tại tập trung chủ yếu ở các doanh nghiệp hàng đầu. Các nhà sản xuất cathode ở tầm trung, bị hạn chế về quy mô công suất, tiếp tục sản xuất theo nhu cầu, gửi mẫu xác nhận và phát triển khách hàng với tốc độ chậm rãi, và chưa được hưởng lợi hoàn toàn từ làn sóng tăng nhu cầu.
Về mặt chi phí, chi phí nguyên liệu thô cho NFPP tiếp tục tăng trong tháng 5: giá sắt phosphate tăng, và các loại muối natri như monosodium phosphate và sodium pyrophosphate cũng tăng mạnh. Mặc dù quy mô sản xuất hàng loạt đã cải thiện so với trước đó và quy trình dây chuyền sản xuất đã được nâng cấp, nhưng mức tăng trên diện rộng của giá nguyên liệu thô vẫn đẩy chi phí lên đáng kể. Do đó, giá NFPP dự kiến sẽ tăng trong tương lai, để giảm bớt áp lực chi phí. Về cơ cấu sản phẩm, thị phần của cathode oxit phân lớp tiếp tục thu hẹp, mức độ tập trung thị trường tiếp tục tăng, và nhu cầu tập trung vào các ứng dụng ngách như xe hai bánh và nguồn điện khởi động-dừng.

Phân khúc oxit phân lớp đối mặt với thách thức về sự thu hẹp ngày càng nhanh. Nhìn về tháng 6, nhu cầu đối với cathode pin natri-ion vẫn duy trì xu hướng tăng, kế hoạch sản xuất dự kiến tiếp tục tăng, và sản lượng tháng 6 được dự báo tăng 1% so với tháng trước và 24% so với cùng kỳ năm trước.

Anode cacbon cứng: Sử dụng hết công suất, gia công thuê ngoài để lấp khoảng trống, sản phẩm chất lượng cao duy trì mức phụ trội cao 

Trong tháng 5, sản xuất vật liệu anode pin natri-ion tăng 26% so với tháng trước và tăng vọt 154% so với cùng kỳ năm trước, diễn biến đồng pha với phía cathode. Các doanh nghiệp cacbon cứng hàng đầu đang trong giai đoạn leo dốc công suất, với lượng đơn hàng dồi dào và đơn hàng mới tiếp tục cải thiện. Những thiếu hụt do công suất hiện tại không đủ được bù đắp thông qua gia công thuê ngoài. Gần đây, một số nhà sản xuất cacbon cứng đã đưa công suất mới vào hoạt động, và khi công suất này dần được khởi động và giải phóng, phía cung của anode pin natri-ion dự kiến sẽ có sự gia tăng đáng kể trong quý 3. 

Về mặt giá, mức phụ trội cho các sản phẩm cacbon cứng hiệu suất cao vẫn duy trì vững chắc. Các loại cacbon cứng có tuổi thọ chu kỳ, hiệu suất ở nhiệt độ thấp và khả năng xả tốc độ cao (C-rate) vượt trội chủ yếu được sử dụng trong lưu trữ năng lượng, khởi động-dừng và các ứng dụng khác, với giá thường trên 30.000–40.000 nhân dân tệ/tấn và sản phẩm cao cấp đạt 50.000–60.000 nhân dân tệ/tấn.

Khoảng cách giá giữa cacbon cứng chất lượng cao và sản phẩm thông thường phản ánh logic định giá phân biệt của thị trường dựa trên hiệu suất vật liệu. Nhìn về tháng 6, nhu cầu đối với anode cacbon cứng vẫn tích cực, với sản xuất dự kiến tăng 9% so với tháng trước và 128% so với cùng kỳ năm trước. 

Tóm tắt 

Nhìn chung, thị trường vật liệu cathode và anode cho pin natri-ion trong tháng 5 thể hiện ba đặc điểm cốt lõi: Thứ nhất, hiệu ứng tập trung vào nhóm dẫn đầu rõ nét, với các đơn hàng và mở rộng công suất tập trung ở một số ít doanh nghiệp hàng đầu, trong khi các nhà sản xuất ở tầm trung và đuôi vẫn chưa bước vào giai đoạn leo dốc sản lượng. Thứ hai, áp lực từ phía chi phí, khi giá nguyên liệu thô đầu nguồn tăng lên buộc giá sản phẩm cathode tăng, đặt lợi nhuận vào thử thách. Thứ ba, tốc độ mở rộng công suất đang tăng tốc, và việc giải phóng công suất trong quý 3 sẽ là biến số then chốt cho bước nhảy vọt về quy mô của chuỗi cung ứng pin natri-ion trong nửa cuối năm. Về mặt cấu trúc, sự thống trị của lộ trình polyanion càng được củng cố, trong khi không gian cho cathode oxit phân lớp tiếp tục thu hẹp, làm cho bối cảnh phân kỳ công nghệ ngày càng rõ ràng. Nhìn về tháng 6 và quý 3, khi công suất dần được đưa vào hoạt động và nhu cầu tiếp tục đổ về, thị trường vật liệu pin natri-ion dự kiến sẽ bước vào giai đoạn mới của tăng trưởng cả về lượng và giá.