Giá xuất khẩu đất hiếm điều chỉnh nhẹ trong tuần này khi căng thẳng địa chính trị và tái cấu trúc chuỗi cung ứng tăng tốc [SMM Tổng kết tuần đất hiếm ngoài Trung Quốc]

Đã xuất bản: May 22, 2026 17:07

Chia sẻ

Lưu

Thị trường đất hiếm ngoài Trung Quốc tuần này thể hiện xu hướng "giá giảm trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt," với giá oxit và kim loại Pr-Nd nhìn chung được điều chỉnh giảm khoảng 5-10 USD/kg. Tuy nhiên, do kiểm soát xuất khẩu và nguồn cung thắt chặt, mức chênh lệch giá của sản phẩm Trung Quốc bên ngoài Trung Quốc vẫn đáng kể. Trong khi đó, cạnh tranh địa chính trị và tái cấu trúc chuỗi cung ứng đang tăng tốc, với các Bộ trưởng Tài chính G7 kêu gọi giảm khẩn cấp sự phụ thuộc vào Trung Quốc và thiết lập hệ thống hạn ngạch tái chế. Về mặt vốn, Greenland Resources chi 35 triệu USD mua lại dự án Sarfartoq chất lượng cao nhằm củng cố danh mục đất hiếm vật liệu từ tính. Arafura của Úc chính thức hoàn tất quyết định đầu tư cuối cùng cho dự án Nolans. Kết hợp với việc Brazil khởi động điều tra chống độc quyền và Heraeus của Đức thoái vốn khỏi mảng kinh doanh tái chế, những diễn biến này nhấn mạnh tính cấp bách của các nỗ lực tách rời và nội địa hóa toàn cầu.

Thị trường ngoài Trung Quốc

Giá cả:

Oxit đất hiếm:

Oxit cerium FOB đóng cửa ở mức 2.094-2.178 USD/tấn, hiện vẫn ổn định. Oxit cerium CIF (Rotterdam) đóng cửa ở mức 2.827-2.837 USD/tấn, hiện vẫn ổn định. Oxit lanthanum FOB đóng cửa ở mức 1.008-1.068 USD/tấn, hiện vẫn ổn định. Oxit praseodymium FOB đóng cửa ở mức 120-124 USD/kg, giảm 10 USD/tấn. Oxit neodymium FOB đóng cửa ở mức 155-187 USD/kg, giảm 10 USD/tấn. Oxit neodymium CIF (Rotterdam) đóng cửa ở mức 235-255 USD/kg, giảm 10 USD/tấn. Oxit dysprosium FOB đóng cửa ở mức 254-308 USD/kg, giảm 5 USD/tấn. Oxit terbium FOB đóng cửa ở mức 1.087-1.175 USD/kg, giảm 5 USD/kg.

Kim loại đất hiếm:

Kim loại praseodymium FOB đóng cửa ở mức 156-164 USD/kg, giảm 10 USD/kg. Kim loại neodymium FOB đóng cửa ở mức 145-165 USD/kg, giảm 10 USD/kg. Kim loại terbium FOB đóng cửa ở mức 1.366-1.446 USD/kg, giảm 5 USD/tấn. Kim loại yttrium FOB đóng cửa ở mức 33-38 USD/kg. Kim loại lanthanum FOB đóng cửa ở mức 3-3,1 USD/kg, nhìn chung vẫn ổn định.

Giao dịch:Chịu ảnh hưởng từ việc giảm giá tại Trung Quốc, giá Pr-Nd trên thị trường ngoài Trung Quốc tuần này giảm nhẹ, nhưng giá xuất khẩu oxit và kim loại vẫn có mức chênh lệch đáng kể. Về mặt giao dịch, nguồn cung Pr-Nd vẫn khan hiếm, chính sách kiểm soát xuất khẩu đối với đất hiếm nặng như dysprosium và terbium vẫn có hiệu lực, lượng xuất khẩu duy trì ở mức thấp.

Tổng hợp tin tức tuần

1. Tiến triển dự án tại Greenland và Bắc Mỹ

Công ty Greenland Mines (GRML) niêm yết trên Nasdaq đã công bố ký kết thỏa thuận chính thức mua lại Neo North Star Resources từ các cổ đông bao gồm Neo Performance Materials, qua đó sở hữu dự án đất hiếm Sarfartoq ở tây nam Greenland. Tổng giá trị giao dịch là 35 triệu USD, thanh toán bằng 20 triệu USD tiền mặt cộng 15 triệu USD cổ phiếu công ty. Sarfartoq là mỏ đất hiếm dạng carbonatit giàu neodymium và praseodymium, được sử dụng trong vật liệu từ tính cho xe điện và quốc phòng. Ước tính tài nguyên lịch sử (tuân thủ NI 43-101) cho thấy tỷ lệ oxit Pr-Nd tổng hợp chiếm 25%-40% tổng oxit đất hiếm, nằm trong số các tỷ lệ cao nhất trên toàn cầu. Riêng thân quặng ST1 chứa khoảng 27 triệu kg oxit neodymi và 8 triệu kg oxit praseodymi. Neo Performance Materials sẽ giữ lại cổ phần trong GRML và đảm bảo quyền bao tiêu 60% quặng hoặc tinh quặng trong tương lai từ dự án. Động thái này bổ sung một tài sản đất hiếm vật liệu từ tính đẳng cấp thế giới vào dự án paladi-vàng-bạch kim Skaergaard hiện có của GRML.

Ngoài ra, nhà sản xuất đất hiếm Mỹ REalloys và Critical Metals (CRML) đã ký thỏa thuận bao tiêu ràng buộc 15 năm để mua 15% sản lượng hàng tháng từ Giai đoạn 1 của dự án Tanbreez ở miền nam Greenland. Tanbreez là một trong những mỏ đất hiếm nặng lớn nhất thế giới, chứa lượng đáng kể dysprosi và terbi. Giai đoạn 1 có công suất thiết kế 15.000 tấn/năm tinh quặng đất hiếm, với giá dựa trên công thức tham chiếu thị trường có bảo hộ giá tối thiểu.

2. Diễn biến chính sách G7

Bộ trưởng Tài chính Đức Lindner phát biểu tại cuộc họp bộ trưởng tài chính G7 ở Paris rằng G7 phải đẩy nhanh nỗ lực giảm phụ thuộc vào khoáng sản quan trọng và đất hiếm của Trung Quốc, nói rằng "thời gian đang cấp bách và không thể chờ đợi." Ông đề xuất cải thiện chiến lược mua sắm, mở rộng sản xuất trong nước, và gợi ý thiết lập hệ thống hạn ngạch tái chế cho nguyên liệu thô quan trọng. Lindner lấy sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch và khí đốt Nga làm cảnh báo để tránh rơi vào bẫy phụ thuộc chuỗi cung ứng mới.

3. Diễn biến tại Mỹ Latinh

Cơ quan Khảo sát Địa chất Brazil (SGB) đang tiến hành đánh giá tiềm năng đất hiếm và khảo sát thực địa tại nhiều khu vực ở các bang São Paulo, Paraná và Santa Catarina, bao gồm Itupeva và Jacupiranga. Trong khi đó, cơ quan chống độc quyền Brazil Cade thông báo điều tra đề xuất mua lại Serra Verde trị giá 2,8 tỷ USD của US Rare Earths (USAR) — nhà sản xuất đất hiếm duy nhất đang hoạt động tại Brazil — để đánh giá rủi ro tập trung thị trường. Cade nhấn mạnh rằng cuộc điều tra không xác nhận lo ngại về cạnh tranh và cuối cùng có thể dẫn đến đóng hồ sơ, phê duyệt vô điều kiện, hoặc khởi động quy trình xem xét hành chính.

4. Australia và dòng vốn

Chính phủ Australia ra lệnh cho cổ đông lớn nhất của doanh nghiệp đất hiếm Northern Minerals thoái vốn, đánh dấu lần can thiệp thứ hai trong hai năm vì lý do an ninh quốc gia nhắm vào các khoản đầu tư liên quan đến Trung Quốc. Ở cấp độ doanh nghiệp, tỷ phú Australia Gina Rinehart, thông qua công ty Hancock Prospecting, đã chi 31 triệu USD để mua 6% cổ phần trong Rare Earths Americas niêm yết tại Mỹ, công ty đang phát triển ba dự án đất hiếm tại Mỹ và Brazil. Rinehart cũng nắm giữ cổ phần đáng kể trong MP Materials (đã nhận tài trợ từ Bộ Quốc phòng Mỹ), Lynas Rare Earths và các công ty khác, với tổng đầu tư vào lĩnh vực đất hiếm hiện đã đạt quy mô đáng kể.

5. Tài trợ và Xây dựng Dự án

Arafura Resources của Australia công bố Quyết định Đầu tư Cuối cùng (FID) cho dự án đất hiếm Nolans công suất 4.870 tấn/năm. Việc xây dựng dự kiến bắt đầu vào tháng 9 với thời gian thi công 30 tháng, sản xuất dự kiến bắt đầu vào đầu năm 2029. Nolans có công suất thiết kế 4.440 tấn/năm oxit Pr-Nd và 470 tấn/năm oxit đất hiếm trung-nặng hỗn hợp, tuổi thọ mỏ 38 năm, dự kiến đáp ứng 4% nhu cầu Pr-Nd toàn cầu. Dự án gần đây đã huy động được 200 triệu AUD (khoảng 144 triệu USD) dưới dạng trái phiếu chuyển đổi không có bảo đảm từ Tập đoàn Quỹ Tái thiết Quốc gia Australia (NRFC), nâng tổng tài trợ lên 911 triệu USD. Công ty đã ký hợp đồng bao tiêu cho 3.570 tấn/năm oxit Pr-Nd (80,4% công suất), phần còn lại sẽ được bán qua thị trường giao ngay. Các bên bao tiêu bao gồm Hyundai Motor, Siemens và Traxys.

6. Tái chế và Tích hợp Chuỗi Công nghiệp

Heraeus của Đức đã đồng ý bán bộ phận tái chế nam châm đất hiếm Heraeus Remloy cho Mkango Resources của Canada. Bộ phận này đặt tại Bitterfeld, sản xuất 600 tấn/năm bột từ NdFeB (có thể mở rộng lên 1.200 tấn/năm), sản phẩm được sử dụng để sản xuất nam châm vĩnh cửu mới. Giao dịch dự kiến hoàn tất vào mùa hè 2026, tùy thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý.

Tuyên bố về Nguồn Dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, giao tiếp thị trường và dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Chúng chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành khuyến nghị ra quyết định.

Để biết thêm thông tin hoặc có thắc mắc gì, vui lòng liên hệ: lemonzhao@smm.cn

Để biết thêm thông tin về cách truy cập báo cáo nghiên cứu, vui lòng liên hệ:service.en@smm.cn

Tin Liên Quan

26 Jun 2026 19:28

Energy Fuels-VAC: Bản thiết kế của Hoa Kỳ cho an ninh đất hiếm【Phân tích SMM】

Đọc thêm

Energy Fuels-VAC: Bản thiết kế của Hoa Kỳ cho an ninh đất hiếm【Phân tích SMM】

Sử dụng vụ sáp nhập Energy Fuels-VAC như một lăng kính, bài viết này phân tích chiến lược của Mỹ trong việc thâu tóm các tài sản đất hiếm quốc tế đã được giảm thiểu rủi ro. Dù có sự hậu thuẫn từ chính phủ tạo ra mức giá sàn 110 USD/kg cho nguồn cung ngoài Trung Quốc, những nút thắt cơ cấu trong khâu tinh chế đất hiếm nặng và thị phần hạn chế (~15%) đồng nghĩa với việc sự thống trị của Trung Quốc vẫn không bị lay chuyển trong ngắn hạn.

26 Jun 2026 19:28

26 Jun 2026 19:25

Thương vụ mua lại VAC của Energy Fuels và bối cảnh mua lại tài sản đất hiếm trưởng thành quốc tế của Mỹ [Phân tích của SMM]

Đọc thêm

Thương vụ mua lại VAC của Energy Fuels và bối cảnh mua lại tài sản đất hiếm trưởng thành quốc tế của Mỹ [Phân tích của SMM]

Bắt đầu từ thương vụ Energy Fuels mua lại VAC có trụ sở tại Đức trị giá 1,9 tỷ USD, bài viết điểm lại một cách hệ thống lộ trình mua lại các tài sản đất hiếm quốc tế đã trưởng thành của Mỹ gần đây. Từ việc nắm cổ phần chi phối mỏ đất hiếm nặng Serra Verde ở Brazil và mua lại nhà máy hợp kim LCM của Anh, đến đảm bảo công suất từ Lynas của Úc, Mỹ đang tận dụng vốn nhà nước để bỏ qua chu kỳ chứng nhận kéo dài thông qua các thương vụ xuyên biên giới, xây dựng chuỗi cung ứng 'khai thác - tinh luyện - nam châm' phi Trung Quốc. Bài viết lưu ý, dù mức giá sàn 110 USD/kg của chính phủ đã định hình lại mô hình IRR dự án, công suất nam châm phương Tây mới chỉ chiếm 15% toàn cầu và vòng khép kín đất hiếm nặng chưa thể kiểm chứng cho đến sau năm 2027, khiến vị thế thống trị của Trung Quốc khó bị lung lay trong ngắn hạn.

26 Jun 2026 19:25

26 Jun 2026 18:15

Tuần này, giá đất hiếm ngoài Trung Quốc ổn định, trong khi Mỹ tiếp tục mua lại các doanh nghiệp đất hiếm lâu năm bên ngoài Trung Quốc [SMM Rare Earth Ex-China Weekly Review].

Đọc thêm

Tuần này, thị trường đất hiếm hải ngoại nhìn chung ổn định. Báo giá cho oxit xeri, oxit lantan, oxit Pr-Nd, oxit dysprosi và oxit terbi, cùng các kim loại tương ứng theo điều kiện FOB/CIF phần lớn không thay đổi. Những điều chỉnh nhẹ của giá nội địa Trung Quốc chưa truyền ra bên ngoài, giao dịch ảm đạm và lượng giao hàng tiếp tục thu hẹp. Về mặt dự án, trọng tâm là xây dựng chuỗi cung ứng ngoài Trung Quốc ở phương Tây: Nhà máy tinh chế Iluka Eneabba của Australia đã đảm bảo khoản vay liên bang không truy đòi trị giá 1,65 tỷ đô la Úc và ký thỏa thuận bao tiêu đất hiếm vật liệu từ dài bốn năm, khối lượng 1.200 tấn với một hãng sản xuất ô tô toàn cầu giấu tên; Energy Fuels có trụ sở tại Mỹ dự định mua lại nhà sản xuất vật liệu từ VAC của Đức với giá 1,9 tỷ đô la Mỹ, được bổ sung bởi khoản vay kép tổng trị giá 1,45 tỷ đô la Mỹ từ Văn phòng Vốn Chiến lược Mỹ và Bộ Quốc phòng để mở rộng công suất tại cơ sở White Mesa; Ucore của Canada đã vận chuyển các mẫu oxit NdPr có độ tinh khiết 99,5% để đánh giá chất lượng ở khâu hạ nguồn; tại Nam Mỹ, Aclara đã nhận được phê duyệt môi trường cho dự án Penco ở Chile; các dự án chế biến địa phương tại Nigeria và Nam Phi cũng đồng thời tiến triển.

26 Jun 2026 18:15