[Phân tích SMM] Tổng quan thị trường pin natri-ion tháng 4: Đà tăng trưởng ổn định, nút thắt và cơ hội phía trước

Bài viết dưới đây kết hợp dữ liệu SMM và động thái thị trường để đánh giá chi tiết hiệu suất thị trường chất điện giải và pin thành phẩm tháng 4, so sánh với xu hướng cathode và anode, tổng kết bức tranh hiện tại và dự báo xu hướng tương lai.

I. Chất điện giải pin natri-ion: Xuất hàng ổn định thể hiện khả năng chống chịu, khoảng cách công suất trở thành ràng buộc tiềm ẩn

Theo dữ liệu SMM, sản lượng chất điện giải pin natri-ion tháng 4 tăng 1% so với tháng trước và tăng 111% so với cùng kỳ năm trước, thị trường tổng thể vận hành ổn định không có biến động lớn.

Thị trường chất điện giải pin natri-ion hiện tại vẫn do các doanh nghiệp hàng đầu chi phối, với các doanh nghiệp cốt lõi duy trì xuất hàng và ổn định nguồn cung, đảm bảo đầy đủ sự ổn định chuỗi cung ứng cho các doanh nghiệp pin thành phẩm hạ nguồn, đóng vai trò trụ cột cốt lõi cho hoạt động ổn định của ngành.

Tuy nhiên, đồng thời, các nhà sản xuất pin thành phẩm hạ nguồn, do nhu cầu kiểm soát chi phí, tiếp tục gây áp lực giảm giá mua chất điện giải, thu hẹp thêm biên lợi nhuận của các doanh nghiệp chất điện giải, ngành thể hiện xu hướng "sản lượng ổn định dưới áp lực giá."

Trái ngược rõ rệt với việc tăng tốc giải phóng công suất vật liệu cathode và anode, năng lực cung ứng hiện tại của chất điện giải pin natri-ion vẫn còn thiếu hụt đáng kể. Phân tích của SMM cho thấy, dựa trên quy mô sản xuất hiện tại của pin natri-ion thành phẩm và kế hoạch mở rộng trung dài hạn, khoảng cách cung-cầu đối với chất điện giải pin natri-ion đã tồn tại, và khoảng cách này có khả năng mở rộng thêm khi công suất pin thành phẩm tăng lên. Nguyên nhân cốt lõi là công suất chất điện giải pin natri-ion hiện tại phụ thuộc nhiều vào công suất dư thừa từ sản xuất chất điện giải pin lithium hiện có, hầu hết doanh nghiệp chất điện giải chưa chú trọng đầy đủ đến phân khúc pin natri-ion và chưa triển khai công suất chuyên dụng, dẫn đến công suất hỗ trợ không thể đáp ứng nhu cầu mở rộng pin thành phẩm trong tương lai. Từ góc độ phát triển ngành, chất điện giải đang dần trở thành một nút thắt đáng kể khác hạn chế sự phát triển quy mô của ngành pin natri-ion, sau vật liệu anode carbon cứng. Nhìn về tháng 5, khi công suất pin thành phẩm hạ nguồn được giải phóng và nhu cầu tăng, sản lượng chất điện giải pin natri-ion dự kiến tăng trưởng đồng bộ.

Theo dự báo của SMM, sản lượng chất điện giải pin natri-ion tháng 5 dự kiến tăng 12% so với tháng trước và tăng vọt 120% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, vấn đề khoảng cách công suất khó có thể được giải quyết căn bản trong ngắn hạn, và giá dự kiến duy trì ổn định.

II. Pin thành phẩm và đầu cuối: Củng cố để bứt phá, sản lượng dự kiến tăng mạnh trong Q2

Trong tháng 4, thị trường pin natri-ion thành phẩm thể hiện xu hướng "điều chỉnh ngắn hạn với triển vọng dài hạn tích cực." Theo dữ liệu SMM, sản lượng pin natri-ion thành phẩm trong tháng giảm 12% so với tháng trước trong khi tăng 83% so với cùng kỳ năm trước.

Sản lượng giảm nhẹ so với tháng trước không phải do nhu cầu yếu, mà là kết quả của việc doanh nghiệp tái phân bổ và điều chỉnh công suất và đơn hàng hiện có — hầu hết doanh nghiệp, để chuẩn bị cho việc đưa công suất mới vào vận hành trong Q2 và giao hàng các dự án lưu trữ năng lượng tiếp theo, đã sử dụng tháng 4 làm giai đoạn củng cố để tối ưu hóa quy trình sản xuất, cân đối nguồn cung vật liệu và chuẩn bị cho đợt tăng sản lượng tiếp theo.

Đánh giá thị trường chất điện giải & pin thành phẩm natri-ion tháng 4: Đà tăng trưởng ổn định trước bứt phá, nút thắt và cơ hội cùng tồn tại

Từ việc tăng tốc công suất vật liệu cathode và anode cùng nhu cầu phục hồi, đến đà tăng trưởng ổn định của chất điện giải và pin thành phẩm, chuỗi công nghiệp pin natri-ion trong tháng 4 thể hiện đặc điểm rõ rệt "phối hợp thượng-hạ nguồn với hiệu suất phân hóa." Theo dữ liệu SMM, so với tăng trưởng nhanh chóng của vật liệu cathode và anode, thị trường chất điện giải và pin thành phẩm duy trì tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm trước nhưng chịu ảnh hưởng ngắn hạn bởi các yếu tố như kiểm soát chi phí, cân đối công suất và tốc độ giải phóng nhu cầu đầu cuối, thể hiện bức tranh vận hành "ổn định trong điều chỉnh." Là phân khúc hỗ trợ cốt lõi và giao hàng đầu cuối của chuỗi công nghiệp pin natri-ion, sự phát triển của cả hai liên quan trực tiếp đến tiến trình thương mại hóa của ngành. Bài viết dưới đây kết hợp dữ liệu SMM và động thái thị trường để đánh giá chi tiết hiệu suất thị trường chất điện giải và pin thành phẩm tháng 4, so sánh với xu hướng cathode và anode, tổng kết bức tranh hiện tại và dự báo xu hướng tương lai.