[Phân tích SMM] Việc sử dụng thép gần 3 tỷ tấn! Sản xuất sẽ hỗ trợ nhu cầu thép như thế nào trong giai đoạn 2026-2030

I. Đánh giá ngành sản xuất: Sự chuyển đổi nhu cầu thép thô từ "xây dựng chi phối" sang "sản xuất dẫn dắt"
Nhu cầu thép thô quốc gia giảm từ 1,05 tỷ tấn năm 2020 xuống còn 910 triệu tấn năm 2025, trong đó lượng thép tiêu thụ trong ngành sản xuất (máy móc, ô tô, thiết bị gia dụng và tàu thuyền) tăng từ 242 triệu tấn lên 280 triệu tấn, tăng 15,7%, và tỷ trọng tăng từ 23% lên 31%, trở thành động lực chính thúc đẩy nâng cấp cơ cấu nhu cầu thép thô. Ngược lại, nhu cầu xây dựng giảm từ 631 triệu tấn xuống còn 440 triệu tấn, với tỷ trọng giảm từ 60% xuống còn 49%.

Trong ngành sản xuất, ngành máy móc đóng góp nhiều nhất vào sự gia tăng, với tỷ trọng nhu cầu thép thô tăng từ 15% năm 2020 lên 20% năm 2025; trong ngành ô tô, tỷ lệ thâm nhập của xe năng lượng mới tăng và nâng cấp mẫu xe đã cung cấp hỗ trợ cứng cho nhu cầu thép, với tỷ trọng tăng từ 5% năm 2020 lên 7% năm 2025; ngành thiết bị gia dụng, với sự đổi mới sản phẩm ổn định và nhu cầu xuất khẩu, duy trì tỷ trọng ở mức khoảng 2%; và ngành đóng tàu, trong bối cảnh vòng đời chu kỳ chạm đáy và năng lực cạnh tranh của các nhà máy đóng tàu Trung Quốc được nâng cao, đã chứng kiến tỷ trọng tăng nhẹ, đạt 2% vào năm 2025.

II. Triển vọng tương lai: Sự kiên cường của ngành sản xuất cả trong và ngoài nước hỗ trợ nhu cầu thép cơ bản
Dự báo đến năm 2026–2030, nhu cầu thép của Trung Quốc sẽ bước vào giai đoạn quan trọng của việc định hình lại cơ cấu trong bối cảnh tổng thể giảm nhẹ. Dưới góc nhìn về tổng nhu cầu, dự kiến tiêu thụ thép quốc gia sẽ giảm dần từ 905 triệu tấn năm 2025 xuống còn 859 triệu tấn năm 2030, với mức giảm trung bình hàng năm khoảng 1%, bước vào kênh giảm ổn định dưới sự kiểm soát tổng khối lượng. Trong đó, nhu cầu thép trong ngành sản xuất (máy móc, ô tô, thiết bị gia dụng và tàu thuyền) sẽ tiếp tục tăng, trở thành lực lượng cốt lõi hỗ trợ tiêu thụ thép. Dự kiến lượng thép sử dụng trong ngành sản xuất sẽ tăng ổn định từ 280 triệu tấn năm 2025 lên 300 triệu tấn năm 2030, với tỷ trọng trong tổng nhu cầu thép thô tăng từ 31% lên 35%.

Trong 5 năm tới, bốn ngành con chính trong ngành sản xuất sẽ thể hiện xu hướng phát triển khác biệt về nhu cầu thép thô, với xuất khẩu trở thành điểm đột phá quan trọng cho sự phát triển của ngành sản xuất. Ngành máy móc, được thúc đẩy bởi nhu cầu trong và ngoài nước, sẽ tiếp tục dẫn đầu, đóng vai trò trụ cột tuyệt đối trong thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu thép; ngành ô tô, trong khi duy trì mức tăng nhẹ, sẽ chứng kiến nâng cấp sử dụng thép do chuyển đổi sang xe năng lượng mới và xe hạng nhẹ; ngành thiết bị gia dụng, dựa vào nhu cầu ổn định, sẽ hỗ trợ mức cơ bản của ngành; và ngành đóng tàu, theo sau biến động của chu kỳ vận tải toàn cầu, sẽ tăng trước sau đó giảm, thể hiện sự phục hồi và quay trở lại chu kỳ điển hình. Nhìn chung, nhu cầu thép trong 5 năm tới dự kiến sẽ thể hiện rõ đặc điểm "tổng thể co lại và nâng cấp cơ cấu". Dựa vào sự kiên cường của nhu cầu trong nước và tăng nhu cầu bên ngoài, vẫn có kỳ vọng về tăng trưởng ổn định của thép sử dụng trong sản xuất. Điều này không chỉ cung cấp nền tảng nhu cầu cho ngành thép mà còn thúc đẩy chuyển đổi ngành từ "mở rộng quy mô" sang "cao cấp, xanh và quốc tế". Điều này chỉ ra hướng đi cho các doanh nghiệp thép tập trung vào thép đặc biệt và tôn & tấm cao cấp.