Từ "Quy mô" sang "Chất lượng": Sự Chuyển dịch và Tái cấu trúc Nhu cầu Thép Xây dựng Truyền thống

Đánh Giá Thép trong Xây dựng: Nhu Cầu Thép Truyền Thống Chịu Áp Lực, Mô Hình Nhu Cầu Thép Thô Tái Cấu Trúc Gia Tốc

Là động lực chính của nhu cầu thép truyền thống, sự thu hẹp trong lĩnh vực bất động sản và cơ sở hạ tầng đã trở thành biến số cốt lõi thúc đẩy sự phát triển của bức tranh ngành. Về tổng lượng, nhu cầu thép thô toàn quốc giảm từ 1,05 tỷ tấn năm 2020 xuống 910 triệu tấn vào năm 2025. Nhu cầu thép cho bất động sản giảm từ 411 triệu tấn xuống 261 triệu tấn, giảm 36,5%; nhu cầu thép cho cơ sở hạ tầng giảm từ 219 triệu tấn xuống 179 triệu tấn, giảm 18,3%. Áp lực kép từ điều chỉnh sâu trong lĩnh vực bất động sản và sự hội tụ biên trong đầu tư cơ sở hạ tầng đang kìm hãm đáng kể nhu cầu thép thượng nguồn. Về cơ cấu, tỷ trọng thép sử dụng trong bất động sản giảm từ 39% năm 2020 xuống 29% năm 2025, trong khi tỷ trọng cho cơ sở hạ tầng giảm từ 21% xuống 20%, cho thấy sự thu hẹp đồng bộ. Mô hình tăng trưởng truyền thống do bất động sản và cơ sở hạ tầng dẫn dắt đang suy yếu. Trong khi đó, tỷ trọng thép sử dụng trong các lĩnh vực đa dạng như ô tô, máy móc và thiết bị gia dụng tăng từ 40% lên 51%, dần trở thành trụ cột mới cho nhu cầu thép thô. Cơ cấu nhu cầu hạ nguồn của ngành thép đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc từ việc được dẫn dắt bởi bất động sản và cơ sở hạ tầng truyền thống sang được thúc đẩy bởi đa ngành.

Dự Báo Thép trong Xây dựng: Thời Kỳ Chuyển Đổi cho Nhu Cầu Thép Truyền Thống trong “Nhà Ở Tốt Hơn” và “Cơ Sở Hạ Tầng Chất Lượng”

Trong giai đoạn 2026-2030, với sự suy giảm dần của lợi thế nhân khẩu học Trung Quốc, thời kỳ tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực bất động sản sẽ kết thúc, và logic phát triển của ngành sẽ chuyển từ mở rộng quy mô sang nâng cao chất lượng. Các mục tiêu phát triển chất lượng cao cho giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 đã được xác định rõ, với định hướng cốt lõi của ngành chuyển từ đáp ứng nhu cầu cơ bản “có chỗ ở” sang thỏa mãn yêu cầu chất lượng “sống tốt”. Cải thiện chất lượng nhà ở và nâng cao chất lượng dịch vụ bất động sản sẽ là trọng tâm, dẫn đến tốc độ phát triển chậm hơn và tối ưu hóa cơ cấu kinh doanh. Do đó, tác động tăng thêm truyền thống đến nhu cầu thép từ bất động sản sẽ tiếp tục suy yếu. Đồng thời, giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 cũng là cửa sổ then chốt cho quá trình chuyển đổi đầu tư cơ sở hạ tầng của Trung Quốc, chuyển dịch khỏi sự phụ thuộc truyền thống vào các khoản đầu tư quy mô lớn và các biện pháp kích thích mạnh tập trung quanh đường sắt, đường cao tốc, sân bay và các dự án thủy lợi, sang một giai đoạn mới tập trung vào tối ưu hóa cơ cấu. Giai đoạn mới này nhấn mạnh việc xây dựng một hệ thống cơ sở hạ tầng hiện đại hiệu quả, công nghệ cao, xanh, carbon thấp, mở, chia sẻ và kết nối, ưu tiên chất lượng hơn số lượng. Theo định hướng phát triển này, cơ sở hạ tầng khó có thể tạo ra nhu cầu thép bổ sung đáng kể. Theo ước tính của SMM, xu hướng giảm nhu cầu thép từ các lĩnh vực xây dựng truyền thống sẽ tiếp tục từ năm 2025 đến năm 2030, nhưng động lực suy giảm sẽ dần yếu đi và tốc độ suy giảm sẽ thu hẹp. Đến năm 2030, nhu cầu thép bất động sản dự kiến đạt 210 triệu tấn, giảm 19,4% so với năm 2025; trong cùng thời kỳ, lĩnh vực cơ sở hạ tầng, dưới sự tối ưu hóa cơ cấu và hỗ trợ của các dự án chiến lược, sẽ có dấu hiệu ổn định biên, với nhu cầu thép dự kiến đạt 188 triệu tấn vào năm 2030, tăng 4,9% so với năm 2025.