Phân tích Thị trường Hóa chất Phosphorus Tháng 9 năm 2025

SMM ngày 30 tháng 9 Tin tức:
Điểm nổi bật: Cung cầu quặng photphat duy trì thế cân bằng chặt chẽ trong tháng 9, giá giữ vững ở mức cao khoảng 1,000 nhân dân tệ. Tỷ trọng nhu cầu năng lượng mới tăng lên 6%-7%, nhưng giá nguyên liệu trung du như LFP chịu áp lực do dư thừa công suất. Doanh nghiệp đẩy nhanh triển khai tài nguyên quặng photphat và vật liệu pin thể rắn mới, xu hướng tích hợp dọc theo chuỗi công nghiệp nổi bật.

I. Thị trường quặng photphat
Công suất và sản lượng quặng photphat khác nhau theo vùng. Quặng photphat Trung Quốc chủ yếu phân bố tại Hồ Bắc, Vân Nam, Quý Châu, Tứ Xuyên và Hồ Nam. Tăng trưởng công suất và sản lượng cho thấy ngành mở rộng, nhưng cũng đối mặt ràng buộc từ chính sách bảo vệ môi trường. Tháng 9, giá quặng photphat tương đối ổn định, dù dao động nhỏ xảy ra do nhu cầu hạ du.
Là nguyên liệu thô cơ bản cho ngành hóa chất photphat, biến động giá quặng photphat ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản phẩm hạ du. Bên cạnh đó, thay đổi giá năng lượng (như than đá và khí tự nhiên) và giá nguyên liệu thô như lưu huỳnh cũng tác động chi phí sản phẩm hóa chất photphat. Tháng 9, giá quặng photphat nhìn chung ổn định, nhưng giá lưu huỳnh tăng, đẩy cao chi phí sản xuất một số sản phẩm hóa chất photphat và hỗ trợ phần nào giá sản phẩm.
1. Công suất và Sản lượng: Công suất quặng photphat toàn cầu và Trung Quốc mở rộng ổn định, nhưng tăng trưưởng sản lượng thực tế bị hạn chế bởi nguồn tài nguyên và chính sách bảo vệ môi trường. Số liệu cho thấy công suất quặng photphat Trung Quốc tập trung cao tại Hồ Bắc, Vân Nam, Quý Châu và Tứ Xuyên (tổng thị phần trên 80%). Dự báo sản lượng năm 2025 đạt 119 triệu tấn, tăng 4.8% so với cùng kỳ, nhưng vấn đề cấu trúc như khan hiếm quặng photphat cấp cao, chất lượng cao vẫn nổi bật.
2. Bổ sung Nhập khẩu: Nhập khẩu quặng photphat duy trì ổn định, chủ yếu từ Ai Cập và Jordan, với Hồ Bắc và Quảng Tây là t tỉnh nhập khẩu chính. Tuy nhiên, do chi phí và quy mô nhập khẩu hạn chế, tác động đến bối cảnh cung ứng nội địa có hạn.
3. Xu hướng Giá: Tháng 9, giá quặng photphat tiếp tục giữ ở mức cao. Giá quặng photphat (hàm lượng 30%) dao động quanh 1,000 nhân dân tệ/tấn, được hỗ trợ bởi cân bằng cung cầu chặt chẽ.
4. Tỷ lệ Năng lượng Mới
Theo ước tính của SMM, tiêu thụ quặng photphat trong lĩnh vực năng lượng mới chiếm 6%-7% vào tháng Chín. II. Thị trường Hóa chất Photphat

Thị trường phân bón đã bước vào mùa thấp điểm, trong khi nhu cầu từ lĩnh vực năng lượng mới tăng lên, mặc dù tỷ lệ vẫn còn hạn chế.

Trong tháng Chín, thị trường hóa chất photphat chung chung cho thấy xu hướng tăng cả về công suất và sản xuất, nhưng cũng phải đối mặt với thách thức như chi phí nguyên liệu đầu vào tăng và biến động về nhu cầu hạ nguồn. Giá quặng photphat vẫn tương đối ổn định, mặc dù có những dao động nhỏ do nhu cầu hạ nguồn. Giá các sản phẩm hóa chất photphat cũng tương đối ổn định trong tháng Chín, nhưng có sự biến đổi nhẹ do ảnh hưởng của chi phí nguyên liệu và nhu cầu hạ nguồn. Cả công suất và sản xuất các sản phẩm hóa chất photphat đều tăng trong tháng Chín, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng đối với pin lithium. Xuất khẩu các sản phẩm hóa chất photphat giảm trong tháng Chín, chủ yếu do cung cấp quốc tế chặt chẽ và nhu cầu nội địa tăng. Kho dự trữ các sản phẩm hóa chất photphat tăng trong tháng Chín, chủ yếu do nhu cầu hạ nguồn giảm. Tiêu thụ các sản phẩm hóa chất photphat tăng trong tháng Chín, chủ yếu do nhu cầu tăng đối với pin lithium.
Dự đoán Động thái Ngành Công nghiệp Hóa chất Photphat trong tháng Chín (Một phần)
[Pin Rắn: Dự án Điện giải Chất rắn Lithium-Sulfur-Photphat-Chlorine của Titan đang chuẩn bị] Ngày 1 tháng 9 năm 2025, Công ty TNHH Titan phát hành bản ghi hoạt động quan hệ nhà đầu tư. Công ty tuyên bố trong cuộc khảo sát tổ chức gần đây rằng, để mở rộng sang các lĩnh vực mới, họ đã thành lập một công ty con kiểm soát chủ yếu tập trung vào nghiên cứu và sản xuất điện giải chất rắn lithium-sulfur-photphat-chlorine cho pin rắn. Việc mua sắm thiết bị và các công việc chuẩn bị khác đang diễn ra.

[Cập nhật Hóa chất Photphat: Dự án Khai thác và Tinh chế 2,5 triệu tấn/năm của Mỏ Quặng Photphat Motianchong của Tập đoàn Năng lượng và Khoáng sản Tây Nam hoàn thành] Ngày 4 tháng 9 năm 2025, khu khai thác thứ hai của mỏ quặng photphat Motianchong của Tập đoàn Năng lượng và Khoáng sản Tây Nam bắt đầu thử nghiệm sản xuất, dần dần giải phóng công suất sản xuất hàng năm là 1 triệu tấn từ khu vực này. Dự án khai thác và tinh chế 2,5 triệu tấn/năm của mỏ đã hoàn thành, giải phóng toàn bộ công suất của mỏ. Khu vực quặng photphat Xinhua ở huyện Zhijin, nơi mỏ Motianchong nằm, là một trong ba khu vực quặng photphat lớn nhất của Quý Châu. Trong tám tháng đầu năm 2025, khu khai thác thứ nhất đã sản xuất tổng cộng 1,15 triệu tấn quặng thô và 580.000 tấn quặng photphat tinh chế.

[Photphat Sắt: Sự cố An toàn tại Nhà máy Xiangyang của Doanh nghiệp Dioxit Titan có thể Tác động đến Giá Sắt Sunfua] Vào tối ngày 8 tháng 9 năm 2025, một nhà sản xuất dioxit titan lớn thông báo rằng dây chuyền axit sunfuric của công ty con Xiangyang đã ngừng sản xuất để bảo dưỡng do sự cố an toàn vào tối ngày 2 tháng 9. Điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến gần 100 tấn sản xuất sắt sunfua, có thể làm tăng giá sắt sunfua và tăng chi phí cho các doanh nghiệp photphat sắt.

[Công nghệ Taihe: Điện giải Chất rắn Lithium Nhôm Titan Photphat (LATP) đang trong giai đoạn thí điểm, chưa hợp tác với CATL] Ngày 12 tháng 9, Công nghệ Taihe tuyên bố rằng điện giải chất rắn lithium nhôm titan photphat (LATP), dành cho pin oxit, hiện đang trong giai đoạn thí điểm và chưa tạo ra doanh số. Công ty chưa thiết lập mối quan hệ hợp tác với các doanh nghiệp hàng đầu như CATL cho sản phẩm này.

[Cập nhật Hóa chất Photphat: Wintrue Mua 49% Cổ phần trong Mỏ Quặng Photphat có Kho dự trữ Gần 30 Triệu tấn] Ngày 24 tháng 9 năm 2025, Wintrue (002539) thông báo rằng, để tăng cường kho dự trữ quặng photphat, công ty đã ký kết thỏa thuận với Công ty Quản lý Doanh nghiệp Mabian Xinyong Zhiyuan và công ty con toàn quyền sở hữu, Công ty Khai thác Mỏ Sichuan Mabian Shenglong, để mua 49% cổ phần trong Shenglong Mining thông qua tăng vốn và mở rộng cổ phần. Ngoài ra, để hỗ trợ Shenglong Mining trong việc mua và phát triển mỏ Erba Photphat-Chì-Kẽm, Wintrue dự định cung cấp khoản vay lên tới 500 triệu nhân dân tệ theo tỷ lệ cổ phần. Mỏ có tài nguyên quặng photphat khoảng 29,271 triệu tấn và quy mô khai thác thiết kế là 500.000 tấn/năm. Hợp tác này sẽ mang lại cho Wintrue 49% lợi ích trong mỏ. [Cập nhật Ngành Công nghiệp Hóa chất Photphat: Các Cơ sở Axit Photphoric Quá trình ướt và Khác đang trong Giai đoạn Tăng công suất] Ngày 24 tháng 9 năm 2025, Chanhen (002895.SZ) tuyên bố trên nền tảng tương tác rằng kể từ năm 2022, Công ty Guangxi Pengyue của Chanhen đã lần lượt đưa các cơ sở sản xuất vào hoạt động. Các cơ sở axit photphoric quá trình ướt, monocalcium photphat dihydrat và axit photphoric tinh chế đã đạt công suất thiết kế, trong khi cơ sở fluoride hydro không nước vẫn đang trải qua quá trình tối ưu hóa và tăng công suất. Công ty sẽ nỗ lực tăng công suất và phấn đấu đạt sản xuất đầy đủ càng sớm càng tốt. Hiện tại không có đường dây sản xuất monoammonium photphat (MAP) mới nào đang xây dựng trong các dự án đang diễn ra của công ty.

[Dự án 100.000 tấn LFP Dự kiến Bắt đầu Sản xuất] Trong tháng Chín, dự án vật liệu cathode LFP hiệu suất cao 100.000 tấn/năm của Pengbo New Materials trong Khu Công nghiệp Quandong, Khu Công nghệ Cao Yangquan, tỉnh Sơn Tây, dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất, điều này dự kiến sẽ cải thiện chuỗi ngành công nghiệp pin lithium trong khu vực Yangquan. Dự án được đầu tư và xây dựng bởi Công ty TNHH Vật liệu Mới Hunan Pengbo (sau đây gọi tắt là Pengbo New Materials), với công ty con toàn quyền sở hữu, Công ty TNHH Vật liệu Mới Shanxi Pengbo, chịu trách nhiệm vận hành. Tổng công suất hàng năm dự kiến là 200.000 tấn, dựa trên việc chuẩn bị oxalate sắt hiện có để sản xuất LFP mật độ nén cao, sản xuất LFP thế hệ thứ năm. Ngày 7 tháng 4 năm nay, giai đoạn đầu tiên của dự án chính thức bắt đầu xây dựng, với mức đầu tư 1,85 tỷ nhân dân tệ, dự kiến xây dựng 8 đường dây sản xuất. Dự án dự kiến bắt đầu thử nghiệm sản xuất với việc đưa nguyên liệu vào giữa tháng Chín, với sản lượng giao hàng theo lô và ổn định bắt đầu vào tháng Mười. Dự án hiện đang tiến triển theo kế hoạch. Ngoài ra, giai đoạn thứ hai với công suất 100.000 tấn đang được chuẩn bị.

[Quặng Photphat: Xuất khẩu Quặng Photphat của Trung Quốc Tăng 4,1% trong Tháng Tám] Trong tháng Tám năm 2025, cảnh quan xuất khẩu quặng photphat của Trung Quốc đã có sự thay đổi đáng kể, nhưng tổng lượng xuất khẩu vẫn ở mức cực kỳ thấp và ổn định. Xuất khẩu tăng 4,1% so với tháng trước, duy trì ở mức cực kỳ thấp là 11.000 tấn trong hai tháng liên tiếp. Thay đổi chính trong tháng này là việc chuyển hoàn toàn nhiệm vụ xuất khẩu từ tỉnh Phúc Kiến sang tỉnh Hồ Bắc.

[Quặng Photphat: Biến động Nhanh chóng trong Mô hình Nhập khẩu Quặng Photphat của Trung Quốc trong Tháng Tám, Nước Xuất xứ và Cảng Nhập khẩu đều Thể hiện Sự Chiếm ưu thế Đơn lẻ của "Ai Cập-Guangxi"] Trong tháng Tám năm 2025, nhập khẩu quặng photphat của Trung Quốc thể hiện đặc điểm rõ rệt về tổng lượng ổn định, cấu trúc thay đổi và giá trung bình giảm. Mô hình các nước xuất xứ và tỉnh nhập khẩu đã có sự biến động nhanh chóng, chuyển từ mô hình phân tán nhiều nước và tỉnh vào tháng Bảy sang mô hình tập trung cao vào một nước, Ai Cập, với hầu hết nhập khẩu đi qua các cảng Quảng Tây. Mặc dù điều này dẫn đến sự tăng nhẹ 8,9% so với tháng trước về tổng lượng nhập khẩu lên 130.000 tấn, việc từ bỏ các nguồn có giá cao như Peru đã khiến tổng giá trị nhập khẩu giảm 7,3%, và giá trung bình nhập khẩu toàn quốc giảm đáng kể 14,9% so với cùng kỳ năm trước. [Thông báo SMM: Thông báo về Việc Thêm sáu Điểm Giá Khu vực cho Quặng Photphat] SMM sẽ chính thức công bố sáu điểm giá khu vực cho quặng photphat bắt đầu từ ngày 9 tháng 10 năm 2025.
SMM Quặng Phốt phát (Vân Nam 30%) P₂O₅≥30%
SMM Quặng Phốt phát (Quý Châu 30%) P₂O₅≥30%
SMM Quặng Phốt phát (Tứ Xuyên 30%) P₂O₅≥30%
SMM Quặng Phốt phát (Hồ Bắc 28%) P₂O₅≥28%
SMM Quặng Phốt phát (Hồ Bắc 30%) P₂O₅≥30%
SMM Quặng Phốt phát (Hà Bắc 32%) P₂O₅≥32%