【Phân tích SMM】Tổng quan ngành pin Natri-ion tháng 8: Hiệu suất phân hóa toàn chuỗi, chuẩn bị cho cơ hội nửa cuối năm

Tháng 8, ngành pin natri-ion thể hiện xu hướng phát triển khác nhau trên các phân khúc chuỗi giá trị. Dù một số khu vực ghi nhận biến động sản xuất, bức tranh thị trường tiếp tục chuyển dịch khi doanh nghiệp tích cực chuẩn bị cho tăng trưởng nửa cuối năm.

**Vật liệu cathode: Sản lượng giảm nhẹ, NFPP duy trì vị thế áp đảo**

Sản lượng vật liệu cathode pin natri-ion giảm 6% so với tháng trước nhưng vẫn tăng trưởng 127% so với cùng kỳ, duy trì đà tăng tổng thể. Về cơ cấu sản phẩm, NFPP polyanion tiếp tục chiếm ưu thế với 67% thị phần sản xuất, dù giảm nhẹ 2 điểm phần trăm so với tháng trước, đồng thời thâm nhập sâu hơn vào thị trường cathode oxide lớp truyền thống. Ứng dụng trong ESS và xe hai bánh, lợi thế cạnh tranh của NFPP tiếp tục thu hẹp không gian thị trường của oxide lớp O3, khiến lượng xuất O3 giảm mạnh so với cùng kỳ.

Chịu tác động từ nhu cầu yếu, nhà sản xuất cathode oxide lớp đối mặt thách thức vận hành. Một số chuyển hướng trọng tâm, số khác duy trì sản xuất tần suất thấp để đáp ứng đơn hàng tối thiểu. Giá nguyên liệu thô tăng (như nickel sulphate) đẩy chi phí sản xuất oxide lớp cao hơn, vốn đã kém cạnh tranh về giá so với vật liệu polyanion. Một số nhà sản xuất thậm chí chấp nhận bán lỗ để giữ chân đơn hàng qua cạnh tranh giá. Không gian thị trường cho oxide lớp P2 tiếp tục thu hẹp, có thể chỉ tồn tại ở kịch bản ngách. Biến động sản xuất NFPP được xem là bình thường, có thể do điều chỉnh kế hoạch sản xuất hạ nguồn. Với chuẩn bị triển khai dự án ESS natri-ion nửa cuối năm, nhu cầu NFPP dự kiến tăng trưởng mạnh. Tổng thể, sản lượng cathode tháng 9 dự báo tăng 10% so với tháng trước và 139% so với cùng kỳ.

**Vật liệu anode carbon cứng: Thiếu hụt công suất cao cấp thúc đẩy giải pháp thay thế**

Sản lượng anode carbon cứng pin natri-ion giảm 9% so với tháng trước nhưng tăng 146% so với cùng kỳ. Lĩnh vực hiện đối mặt nhiều thách thức: đơn hàng gián đoạn cản trở sản xuất ổn định, trong khi tăng trưởng sản lượng cathode vượt xa mở rộng công suất anode carbon cứng, phần nào hạn chế tiến độ sản xuất tế bào pin. Về nguyên liệu, giá carbon vỏ dừa nhập khẩu tiếp tục biến động ở mức cao, giá nhập khẩu tăng mạnh những tháng gần đây gây áp lực chi phí lớn cho doanh nghiệp carbon cứng nội địa. Do Trung Quốc chưa phát triển được công nghệ sản xuất carbon cứng trưởng thành và dây chuyền sản xuất hàng loạt tương đương với carbon vỏ dừa, các doanh nghiệp đã bắt đầu khám phá các nguồn sinh khối thay thế và hướng tới giảm chi phí. Nhìn về tháng 9, khi các doanh nghiệp dần giải quyết được thách thức về năng lực sản xuất và nguyên liệu, sản lượng vật liệu anode carbon cứng dự kiến tăng 13% so với tháng trước và 183% so với cùng kỳ năm ngoái.

Chất điện giải: Tận dụng công suất nhàn rỗi của pin lithium để sản xuất, tiến trình sản xuất hàng loạt đang chờ được đẩy nhanh

Sản lượng chất điện giải pin natri-ion tháng 8 tăng 2% so với tháng trước và 39% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiện tại, đa phần chất điện giải pin natri-ion được sản xuất bởi các nhà sản xuất chất điện giải pin lithium sử dụng công suất nhàn rỗi. Mặc dù tổng công suất đủ đáp ứng, đơn hàng biến động mạnh theo tháng do nhu cầu từ phía hạ nguồn.

Khi sản xuất hàng loạt chất điện giải pin natri-ion mở rộng, giá nguyên liệu chính như chất điện giải và phụ gia dự kiến giảm sâu hơn, giúp hạ chi phí sản xuất. Đồng thời, việc tăng sản lượng từ các nhà sản xuất pin hạ nguồn cũng góp phần ổn định sản xuất chất điện giải. Sản lượng chất điện giải pin natri-ion dự kiến tăng 1% so với tháng trước và 21% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, khi ngành dần tiến tới sản xuất hàng loạt ổn định.

Pin và người dùng cuối: Tích cực mở rộng ứng dụng, ổn định lượng giao hàng vẫn là thách thức cốt lõi

Sản lượng pin natri-ion thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong tháng 8, tăng 17% so với tháng trước và 95% so với cùng kỳ năm ngoái. Cả doanh nghiệp pin axit-chì và lithium truyền thống đang mở rộng danh mục sản phẩm natri-ion, lẫn các nhà sản xuất pin natri-ion khởi nghiệp, đều nỗ lực mở rộng ứng dụng hạ nguồn để giảm chi phí đơn vị thông qua tăng sản lượng giao hàng.

Các dự án ESS sử dụng pin natri-ion dự kiến mở thầu vào nửa cuối năm, thúc đẩy nhà sản xuất pin chuẩn bị sẵn sàng. Hiện tại, cạnh tranh ngành tập trung vào nâng cao chất lượng và chiến lược khác biệt, với hiệu suất giao hàng khả quan ở các phân khúc ngách. Tuy nhiên, đảm bảo lượng giao hàng ổn định hàng tháng đã trở thành thách thức cấp bách cho doanh nghiệp pin natri-ion. Sản lượng dự kiến tăng 4% so với tháng trước và 83% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9. Tổng thể, ngành công nghiệp pin natri-ion đã tiến triển giữa những biến động trong tháng 8. Trong khi các phân khúc khác nhau của chuỗi ngành phải đối mặt với những thách thức riêng biệt, việc mở rộng dần các kịch bản ứng dụng như ESS trong nửa cuối năm dự kiến sẽ mang lại cơ hội phát triển mới cho lĩnh vực này.