Tin tức liên tục làm tăng độ biến động giá của carbonat lithi

Ngày 12 tháng 8, giá kỳ hạn của carbonat lithium đã trải qua một sự biến động đáng kể. Sau khi mở cửa cao hơn đáng kể trong phiên giao dịch sáng và duy trì xu hướng tăng mạnh, giá lại tăng vọt vào chiều do các yếu tố do tin tức thúc đẩy, với hợp đồng giao dịch nhiều nhất ghi nhận mức tăng gần 8%. Khi tâm lý thị trường giảm dần vào cuối ngày, giá đã điều chỉnh nhanh chóng, với hợp đồng giao dịch nhiều nhất LC2511 cuối cùng đóng cửa tăng 2% ở mức 82.520 nhân dân tệ/tấn.

Trong bối cảnh thị trường chú ý đến việc đóng cửa mỏ Jianxiawo của CATL vào ngày 11 tháng 8, hợp đồng giao dịch nhiều nhất của carbonat lithium đã đạt mức giới hạn hàng ngày trên toàn diện. Sau đó, khi thông tin về sự gián đoạn nguồn cung trong lĩnh vực quặng lithium của Giang Tây dần được tiêu hóa, lợi nhuận kỳ hạn đã thu hẹp. Một tai nạn (vụ nổ trong đường ống dẫn dung dịch axit) đã xảy ra tại nhà máy luyện kim La Negra của Công ty Albemarle ở Chile, dẫn đến một số thương vong. Sự kiện này đã làm dấy lên lo ngại mới trên thị trường về sự gián đoạn nguồn cung. Mặc dù công ty chưa đưa ra thông báo chính thức, nhưng phản hồi từ ngành công nghiệp cho thấy một số dây chuyền sản xuất của Công ty Albemarle có thể đã bị ảnh hưởng, với khối lượng và thời gian tác động cụ thể vẫn chưa rõ ràng. Đáng chú ý, vào ngày 6 tháng 8, nghị sĩ Chile Guerrero đã gửi thư cho Giám đốc Dịch vụ Khai thác Mỏ Quốc gia và Giám đốc Dịch vụ Lao động Quốc gia của Chile, yêu cầu xem xét lại các dây chuyền sản xuất carbonat lithium của Công ty Albemarle. Các diễn biến tiếp theo của sự kiện này vẫn cần được theo dõi liên tục.

Gần đây, đã có sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch thị trường do tin tức thúc đẩy, với sự tập trung vào nguồn cung quặng. Ngoài mỏ Jianxiawo, phía cung cũng phải đối mặt với nhiều bất ổn, như kết quả cuối cùng của các vấn đề quyền khai thác mỏ của các mỏ khác ở Giang Tây (với thời hạn là ngày 30 tháng 9), việc khôi phục sản xuất tại các hồ muối ở Thanh Hải và tác động của việc cắt giảm hoặc tạm dừng sản xuất ngắn hạn trong các dự án ở nước ngoài. Tuy nhiên, trong điều kiện thị trường do tin tức thúc đẩy, điều cần thiết là phải cảnh giác về tác động của dòng vốn vào và ra nhanh chóng đối với lợi nhuận mở.

Hiện tại, tình hình cơ bản vẫn ở trong tình trạng cân bằng chặt chẽ. Khi chúng ta dần bước vào mùa cao điểm nhu cầu, dự kiến mối quan hệ cung - cầu sẽ được cải thiện. Trong ngắn hạn, lượng tồn kho của các nhà máy luyện kim vẫn có thể hỗ trợ nguồn cung, với tổng nguồn cung vẫn tương đối dồi dào, mặc dù tốc độ tăng trưởng biên của nguồn cung có sự chậm lại nhẹ. Tính đến ngày 7 tháng 8, số liệu thống kê của SMM cho thấy sản lượng carbonat lithi hàng tuần là 19.556 tấn, tăng 2.288 tấn so với tuần trước. Mặc dù vẫn có những bất ổn liên quan đến các vấn đề về nguồn cung và phê duyệt quyền khai thác, nhưng sản lượng trong ngắn hạn dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên. Tuần trước, cả sản lượng lithi từ spodumene và lepidolite đều tăng lên, chủ yếu là do số lượng đơn hàng gia công theo hợp đồng tăng lên và một số dây chuyền sản xuất bị ảnh hưởng bởi bảo trì đã được khôi phục sản xuất.

Hiệu suất phía cầu cung đã mạnh mẽ và lạc quan, với sự cải thiện biên tổng thể trong cung và cầu. Trong tháng 8, nhu cầu carbonat lithi được dự kiến sẽ đạt 102.100 tấn. Đặc điểm theo mùa đã tương đối yếu ớt trong năm nay, với phản hồi từ phía hạ nguồn cho thấy các đơn hàng pin điện có thể nói là đã đạt mức thỏa mãn, mặc dù có sự khác biệt giữa các doanh nghiệp. Dữ liệu lịch trình sản xuất vật liệu đã tích cực hơn so với dự kiến của thị trường. Trong tháng 8, sản lượng LFP được dự kiến sẽ đạt 311.400 tấn, tăng 7% so với tháng trước, trong khi sản lượng vật liệu cực dương ba nguyên tố được dự kiến là 70.800 tấn, tăng 3% so với tháng trước. Tuy nhiên, vẫn chưa có động lực đáng kể nào từ phía cầu cung và cần phải tiếp tục theo dõi những thay đổi biên trong các đơn hàng. Trong khi đó, đã xuất hiện những dấu hiệu tái dự trữ từ phía hạ nguồn. Tính đến ngày 7 tháng 8, số liệu thống kê mẫu của SMM cho thấy tổng lượng tồn kho hàng tuần của carbonat lithi là 142.418 tấn, bao gồm 50.999 tấn tồn kho trong nhà máy, 48.159 tấn tồn kho hạ nguồn và 43.260 tấn tồn kho ở các phân khúc khác. Lượng tồn kho hàng tuần của hạ nguồn tăng 2.271 tấn, với số ngày tồn kho cũng có xu hướng giảm.

Trong ngắn hạn, sự cải thiện nhu cầu theo mùa, các sự kiện phía cầu cung và tâm lý thị trường cùng hỗ trợ giá carbonat lithi, với kỳ vọng hợp đồng tương lai sẽ duy trì xu hướng tăng mạnh. Tuy nhiên, cần phải thận trọng đối với những hạn chế về mặt cơ bản có thể phát sinh trong trung hạn sau khi giá carbonat lithi tăng nhanh. Từ góc độ cân bằng cung cầu trung và dài hạn, toàn bộ ngành công nghiệp vẫn có xu hướng dư thừa. Dự kiến rằng sau quý III năm nay, các công suất sản xuất mới sẽ được dần dần giải phóng từ các mỏ lithi ở châu Phi, các hồ muối ở Nam Mỹ và các dự án hồ muối ở Trung Quốc.

Mặc dù tâm lý tăng giá trên thị trường hợp đồng tương lai carbonat lithi đã giảm bớt phần nào, nhưng các tin tức tích cực liên quan vẫn chưa được hiện thực hóa hoàn toàn. Trong ngắn hạn, giá carbonat lithi vẫn sẽ bị ảnh hưởng đáng kể bởi các yếu tố do tin tức thúc đẩy, và dự kiến hợp đồng giao dịch nhiều nhất sẽ dao động mạnh trong một phạm vi giá mạnh, với phạm vi tham khảo hoạt động là 80.000-90.000 nhân dân tệ/tấn.

Tác giả của bài viết tiếng Trung này là GF Futures.

Xin lưu ý rằng tin tức này có nguồn gốc từ và được dịch bởi SMM.