Xu hướng phân kỳ trong xuất khẩu magiê của Trung Quốc sang châu Âu: Phân tích cấu trúc nhu cầu [Phân tích SMM]

Theo số liệu xuất nhập khẩu hải quan mới nhất, trong tháng 6, tổng lượng xuất khẩu thỏi magiê đạt 20.393 tấn, giảm 9,63% so với cùng kỳ năm trước. Trong tổng lượng này, lượng xuất khẩu sang các nước châu Âu đạt 4.972 tấn, giảm 50,78% so với cùng kỳ năm trước. Xét tổng lượng xuất khẩu tích lũy trong nửa đầu năm, lượng xuất khẩu sang châu Âu đạt 44.849 tấn trong nửa đầu năm 2025, giảm 16,38% so với cùng kỳ năm trước. Do đó, số liệu cho thấy sự sụt giảm đáng kể trong nhu cầu thỏi magiê của châu Âu.

Về nhu cầu đối với các sản phẩm magiê khác (bột magiê và hợp kim magiê), lấy số liệu từ Hà Lan, cảng thương mại lớn nhất của châu Âu làm ví dụ, tổng lượng xuất khẩu các sản phẩm magiê (thỏi magiê, hợp kim magiê và bột magiê) sang Hà Lan trong nửa đầu năm 2025 là 87.627 tấn, giảm 9,21% so với cùng kỳ năm trước. Cụ thể: xuất khẩu thỏi magiê giảm 23,36%, bột magiê giảm 0,89% và hợp kim magiê tăng 0,75%. Điều này cho thấy sự sụt giảm trong nhu cầu thị trường châu Âu chủ yếu tập trung vào các sản phẩm thỏi magiê, trong khi nhu cầu đối với các sản phẩm chế biến như bột magiê và hợp kim magiê không có biến động đáng kể.

Từ góc độ của các bên tham gia thị trường khác nhau——

Các nhà xuất khẩu thỏi magiê cho biết, giá magiê đã dao động thường xuyên trong năm nay, đặc biệt là với sự chênh lệch giá đáng kể trong giá FOB Trung Quốc, dẫn đến sự cạnh tranh giá cả gay gắt giữa các thương nhân. Khách hàng châu Âu đã chuyển sang mô hình đặt hàng “trúng thầu”, với một số đơn hàng thậm chí dẫn đến lỗ, làm giảm mạnh lợi nhuận. Ngoài ra, khách hàng châu Âu đang gây áp lực giá cả nghiêm trọng, một phần là do kỳ vọng giảm giá của thị trường hạ nguồn và một phần là do họ đã mở rộng phạm vi báo giá, luôn tìm được báo giá đáp ứng kỳ vọng giá cả tâm lý của họ. Các thương nhân nói chung nhận thấy lượng đơn hàng châu Âu đã thực sự giảm, ngay cả từ các khách hàng lâu năm, và nhiều đơn hàng giá thấp không thể được chấp nhận, khiến họ rơi vào vị thế bị động giữa các nhà máy magiê và người mua hạ nguồn.

Các nhà sản xuất thỏi magiê tin rằng, giá cả của họ phụ thuộc nhiều hơn vào chi phí nguyên liệu và nhu cầu đơn hàng trong và ngoài nước. Từ góc độ đơn hàng xuất khẩu, họ cho rằng khách hàng châu Âu chỉ đơn thuần thay đổi mô hình mua sắm của mình: chuyển từ mua sắm tập trung với số lượng lớn trước đây sang nhiều đơn hàng nhỏ, tần suất cao, trong khi mở rộng phạm vi yêu cầu báo giá. Kết quả là, các thương nhân cá nhân nhận được ít đơn hàng hơn, nhưng tổng khối lượng được tổng hợp ở cấp độ nhà sản xuất vẫn ổn định. Ngoài ra, các nhà sản xuất tập trung nhiều hơn vào nhu cầu thị trường trong nước mạnh mẽ và không nhận thấy sự thay đổi đáng kể trong nhu cầu thị trường châu Âu.

Người dùng cuối châu Âu (bao gồm các nhà máy nhôm lớn, nhà sản xuất ô tô và thương nhân) chỉ rõ ràng rằng nhu cầu thực sự suy yếu và xu hướng này có thể tiếp tục sang quý IV. Có hai lý do chính cho điều này: thứ nhất, sự phát triển công nghệ đã bị đình trệ, với việc nghiên cứu và phát triển hợp kim magiê châu Âu tiến triển chậm sau đại dịch, cùng với nhu cầu cần một thời gian nghiên cứu 1-2 năm cho các dự án ESG và sự phân bổ nhân sự không đủ, dẫn đến sự phục hồi chậm của nhu cầu thị trường; thứ hai, các nhà sản xuất ô tô châu Âu đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi các chính sách thuế quan trong năm nay, với nhu cầu yếu trong nửa đầu năm và sự khôi phục sản xuất chậm sau kỳ nghỉ hè, điều này sẽ kéo nhu cầu quý IV xuống thấp hơn. Họ tin rằng năng lực nhu cầu thị trường châu Âu vẫn còn nguyên vẹn, nhưng tốc độ tăng trưởng của nó còn kém xa so với Trung Quốc. Sự tiến bộ nhanh chóng của Trung Quốc trong công nghệ và quy trình sản xuất giảm trọng lượng đã khiến nhu cầu thị trường châu Âu có vẻ tương đối yếu.

Ở cấp độ chính sách, Hội nghị lần thứ sáu của Ủy ban Tài chính và Kinh tế Trung ương vào tháng 7 năm 2025 đã nhấn mạnh rõ ràng việc kiềm chế “nội hóa” (nghĩa là sự cạnh tranh khốc liệt, có tổng số bằng không làm xói mòn lợi nhuận toàn ngành) là tôn chỉ trung tâm của “Cải cách Cung ứng 2.0”. Hướng đi chính sách này có liên quan đặc biệt đến thị trường thanh magiê — trong khi biến động giá cả cần được theo dõi, ưu tiên nên chuyển sang giải quyết động lực nhu cầu cơ bản.

Đối với các nhà sản xuất, điều chỉnh giá cả có ý nghĩa phải tương quan với việc nâng cao chất lượng cụ thể, được thực hiện thông qua việc nâng cấp nguyên liệu thô và kỹ thuật sản xuất tinh chỉnh để cung cấp các sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn, từ đó thúc đẩy cạnh tranh bền vững. Đối với các thương nhân, cuộc đàn áp của Tổng cục Thuế Nhà nước đối với “giao dịch xuất khẩu ảo” (một thực tiễn mà các công ty giả mạo hồ sơ xuất khẩu để yêu cầu hoàn thuế bất hợp pháp), có hiệu lực từ ngày 1 tháng 10, sẽ chuẩn hóa nghiêm ngặt các hoạt động thị trường. Sự co lại của nhu cầu và tái cơ cấu mua sắm hiện nay chủ yếu xuất phát từ sự bất thường của thị trường xuất khẩu, nhấn mạnh sự cấp thiết phải thực hiện một khuôn khổ định giá minh bạch, thống nhất — thay vì chỉ đổ lỗi cho sự giảm sút nhu cầu của châu Âu là nguyên nhân duy nhất khiến giá cả bị ấn xuống.

SMM sẽ tiếp tục theo dõi xu hướng ký kết đơn hàng trên thị trường xuất khẩu trong nửa cuối năm nay, theo dõi biến động giá cả thị trường thời gian thực và điều kiện thị trường.