【Phân tích SMM】Cung ứng eo hẹp ở Đông Nam Á + Nhu cầu trong nước tăng vọt: Nhiều yếu tố thúc đẩy giá nhập khẩu than cát vỏ hạt tăng lên

Theo số liệu mới nhất từ Tổng cục Hải quan, Trung Quốc đã nhập khẩu 11.476,7 tấn than vỏ dừa trong tháng 6 năm 2025, giảm 1% so với tháng trước và giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá nhập khẩu trung bình của than vỏ dừa trong tháng 6 là 652,95 USD/tấn. Giá nhập khẩu trung bình trong tháng 5 là 593,18 USD/tấn, cho thấy giá nhập khẩu trung bình của than vỏ dừa tăng 10% so với tháng trước. Nguyên nhân của sự tăng giá nhập khẩu có thể được quy cho tác động kết hợp của nhiều yếu tố, cụ thể là bốn khía cạnh sau đây:

1. Sự co lại liên tục ở phía cung nguyên liệu

- Tác động của thiên tai ở các khu vực sản xuất chính ở Đông Nam Á

Là nhà cung cấp dừa chính trên toàn cầu, nhiều quốc gia Đông Nam Á đã phải đối mặt với các thiên tai như hạn hán, sâu bệnh và dịch bệnh trong năm 2024. Lấy Thái Lan làm ví dụ, việc giảm sản lượng dừa thơm đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong nguồn cung nguyên liệu vỏ dừa. Trong khi đó, các quốc gia như Indonesia và Philippines đã phải đối mặt với sự giảm sút đáng kể về xuất khẩu so với cùng kỳ năm ngoái do nguồn vỏ dừa khan hiếm. Sự thiếu hụt nguyên liệu này đã ảnh hưởng trực tiếp đến sản xuất than vỏ dừa. Trong tháng 6 năm 2025, giá xuất xưởng bao gồm thuế của nguyên liệu carbon hóa vỏ dừa nhập khẩu đã vượt quá 8.000 nhân dân tệ/tấn, tăng hơn 20% so với đầu năm.

- Điều chỉnh chính sách ở các quốc gia xuất khẩu

Để bảo vệ nhu cầu công nghiệp trong nước, một số quốc gia sản xuất đã bắt đầu thực hiện hạn ngạch hoặc hạn chế xuất khẩu. Ví dụ, do thiếu hụt nguyên liệu vỏ dừa do thiên tai ở Thái Lan, ưu tiên đã được dành cho việc đáp ứng nhu cầu sản xuất của các doanh nghiệp than hoạt tính trong nước, làm giảm trực tiếp khối lượng xuất khẩu sang Trung Quốc. Ngoài ra, các quốc gia như Indonesia đã dần dần thắt chặt giấy phép xuất khẩu vỏ dừa để bảo vệ tài nguyên lâm nghiệp, làm trầm trọng hơn tình trạng khan hiếm nguồn cung trên thị trường quốc tế.

2. Chi phí vận chuyển và sản xuất tăng cao

- Tăng giá cứng nhắc về chi phí logistics

Trong tháng 6 năm 2025, Trung Quốc đã trải qua "lần tăng giá thứ hai liên tiếp" về giá dầu tinh luyện, với giá xăng tăng 260 nhân dân tệ/tấn, trực tiếp đẩy giá cước vận tải biển quốc tế lên cao. Cùng với tình trạng tắc nghẽn cảng ở Đông Nam Á do thiên tai, giá cước container từ Indonesia sang Trung Quốc đã tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2 năm 2025, với chi phí vận chuyển mỗi tấn tăng khoảng 30 USD.

- Áp lực chi phí từ việc nâng cấp quy trình sản xuất

Để đáp ứng các tiêu chuẩn bảo vệ môi trường mới được áp dụng tại Trung Quốc (như "Yêu cầu kiểm dịch thực vật đối với phương tiện canh tác hữu cơ nhập khẩu" có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2025), các doanh nghiệp xuất khẩu cần phải thêm các quy trình như xử lý bằng hơi nước và thanh lọc hóa học. Ví dụ, để tuân thủ các yêu cầu mới của Trung Quốc về hàm lượng kim loại nặng trong than vỏ trấu, các doanh nghiệp ở Philippines đã phải chi thêm khoảng 2 triệu USD cho mỗi dây chuyền sản xuất để nâng cấp, cuối cùng chuyển giao chi phí thông qua việc tăng giá. III. Tăng trưởng cấu trúc trong nhu cầu trong nước và nước ngoài

3. Được thúc đẩy bởi các chính sách bảo vệ môi trường trong nước

"Kế hoạch 5 năm lần thứ 14" của Trung Quốc về tái sử dụng chất thải nguy hại đã thúc đẩy nhu cầu xử lý nước thải công nghiệp tăng vọt. Kích thước thị trường cho than hoạt tính từ vỏ hạt dự kiến sẽ đạt 4,23 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) là 21,5%. Lấy Công ty Gỗ Quả Ninh Hạ làm ví dụ, dự án sản xuất 10.000 tấn than hoạt tính từ vỏ hạt hàng năm của công ty này đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt cung ứng, với các sản phẩm chủ yếu được sử dụng trong lọc nước máy và chế biến thực phẩm. Sự mở rộng nhu cầu trong nước này trực tiếp thúc đẩy cả nhập khẩu và giá cả.

4. Tác động gián tiếp của tỷ giá hối đoái và môi trường thương mại

Biến động tỷ giá hối đoái nhân dân tệ

Vào tháng 6 năm 2025, đồng nhân dân tệ đã tăng giá so với đồng đô la Mỹ, dao động trong khoảng từ 7,15 đến 7,19, so với khoảng 7,10 vào tháng 5. Biến động tỷ giá hối đoái đã thúc đẩy các nhà nhập khẩu mua hàng hóa giá cao trước để khóa chi phí, với khoảng 5% mức tăng giá nhập khẩu trung bình trong tháng 6 là do quản lý kỳ vọng tỷ giá hối đoái.

Rào cản thương mại dài hạn

Mặc dù Trung Quốc không trực tiếp hạn chế nhập khẩu than hoạt tính từ vỏ hạt, nhưng các quy định kiểm dịch thực vật mới được áp dụng vào năm 2025 yêu cầu các doanh nghiệp xuất khẩu phải có đăng ký và chứng nhận từ Tổng cục Hải quan. Hiện tại, chỉ có 60% các doanh nghiệp Đông Nam Á đã hoàn thành đăng ký, buộc một số nhà cung cấp vừa và nhỏ phải rút khỏi thị trường Trung Quốc và tăng cường sức mạnh thương lượng của các doanh nghiệp hàng đầu.

Dự đoán xu hướng trong tương lai

Trong ngắn hạn, khi việc thu hoạch vỏ dừa ở các khu vực sản xuất chính ở Đông Nam Á dần dần được thực hiện vào nửa cuối năm 2025, nguồn cung nguyên liệu có thể sẽ được cải thiện một chút. Tuy nhiên, chi phí vận chuyển và đầu tư bảo vệ môi trường sẽ tiếp tục hỗ trợ cho giá cả dao động ở mức cao. Trong trung và dài hạn, thị trường than hoạt tính từ vỏ hạt của Trung Quốc sẽ thể hiện mô hình song song “sản phẩm cao cấp nhập khẩu và sản phẩm quy mô lớn sản xuất trong nước” — sản phẩm nhập khẩu sẽ tập trung vào than hoạt tính có giá trị iốt cao (ví dụ như để sản xuất phôi bán dẫn), trong khi sản phẩm sản xuất trong nước sẽ nhắm vào các ứng dụng công nghiệp cấp thấp và trung bình. Các doanh nghiệp cần theo dõi động thái chính sách xuất khẩu ở các quốc gia như Indonesia và Philippines và thiết lập chuỗi cung ứng nguyên liệu thay thế (như vỏ mơ và vỏ đào) trước để giảm thiểu rủi ro dao động giá cả.