Trong nửa đầu năm 2025, tất cả các phân khúc trong chuỗi công nghiệp pin ion natri đều cho thấy sự tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, ngành công nghiệp này cũng phải đối mặt với những thách thức đồng thời như thay đổi định hướng công nghệ, áp lực chi phí và thách thức thị trường, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong thời kỳ phát triển nhanh chóng.
I. Vật liệu cực dương: Đổi mới cấu trúc và cạnh tranh giá cả
Trong nửa đầu năm 2025, thị trường vật liệu cực dương pin ion natri đã thể hiện hai đặc điểm là sự khác biệt về định hướng công nghệ và cạnh tranh chi phí ngày càng gay gắt. Tổng sản lượng vật liệu cực dương từ tháng 1 đến tháng 6 đã tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, định hướng polyanion (chủ yếu là NFPP) đã nổi lên là xu hướng chủ đạo tuyệt đối với 60% thị phần, trong khi thị phần của định hướng oxit tầng giảm xuống còn 33% và định hướng xanh Prussia duy trì vị trí đặc thù với 7% thị phần.
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của định hướng polyanion đã trở thành điểm nổi bật trong nửa đầu năm. Trong quý II, sản lượng NFPP đã tăng vọt 400% so với tháng trước, một bước đột phá được quy cho việc đưa vào hoạt động tập trung các dây chuyền sản xuất 10.000 tấn của doanh nghiệp. Hiệu quả quy mô đã thúc đẩy giảm chi phí đáng kể. Dữ liệu của SMM cho thấy giá trung bình của NFPP trong tháng 6 đã giảm gần 30% so với đầu năm, gần với mức 25.000 nhân dân tệ/tấn.
Định hướng oxit tầng phải đối mặt với những khó khăn chiến lược. Bị NFPP chèn ép, các nhà sản xuất pin tế bào hạ nguồn đã đẩy nhanh việc chuyển đổi định hướng công nghệ, dẫn đến sự giảm hơn 20% so với cùng kỳ năm trước về nhu cầu oxit tầng. Để cạnh tranh thị phần, các doanh nghiệp đã buộc phải khởi động một cuộc chiến giá cả. Dữ liệu của SMM chỉ ra rằng giá trung bình của vật liệu cực dương oxit tầng O3 trong tháng 6 đã giảm 16% so với tháng 1, với một số doanh nghiệp thậm chí nhận đơn hàng dưới giá thành. Đáng chú ý, Viện Vật lý, Học viện Khoa học Trung Quốc đã thành công trong việc ức chế chuyển pha P2-O2 và kích hoạt quá trình oxy/mangan đồng hoạt qua thiết kế cấu trúc chống vị trí (cấu trúc tự khóa Li/Mn), nâng cao tuổi thọ chu kỳ của oxit tầng lên 159,6 mAh/g (20 chu kỳ), duy trì tiềm năng công nghệ cho định hướng này.
Định hướng xanh Prussia đã khám phá những bước đột phá khác biệt. Mặc dù vẫn giữ vị trí đặc thù, định hướng này đã nổi bật trong các kịch bản chuyên biệt do chi phí thấp (dưới 15.000 nhân dân tệ/tấn) và hiệu suất C-rate tuyệt vời.
II. Vật liệu cực dương: Phụ thuộc vào than gáo dừa sinh khối và đột phá về chi phí
Các cực dương carbon cứng tiếp tục cho thấy xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, với sản lượng từ tháng 1 đến tháng 6 tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, carbon cứng dựa trên sinh khối chiếm 85%, với than gáo dừa vẫn là nguyên liệu chính. Tuy nhiên, từ quý II, giá nhập khẩu than gáo dừa từ Indonesia tiếp tục tăng, tăng 20% so với đầu năm, tạo ra một mâu thuẫn gay gắt với nhu cầu giảm chi phí của pin ion natri. Các doanh nghiệp đang đẩy nhanh chuyển đổi sang các giải pháp thay thế có chi phí thấp hơn:
Nghiên cứu và phát triển carbon cứng dựa trên nhiên liệu hóa thạch được đẩy nhanh: Sản phẩm carbon cứng của Guoke Carbon Beauty được chế tạo từ nhựa than có dung lượng riêng vượt quá 300mAh/g và mật độ nén là 1,0g/cm³. Chi phí nguyên liệu chỉ bằng một phần ba so với carbon cứng dựa trên sinh khối, với năng suất sản xuất vượt quá 50%. Các doanh nghiệp hàng đầu như BSG và BTR đã bắt đầu xây dựng các dây chuyền sản xuất carbon cứng dựa trên nhựa than quy mô 10.000 tấn.
Ngành công nghiệp thể hiện mô hình phát triển kép với các vật liệu dựa trên sinh khối duy trì thị phần và các vật liệu dựa trên nhiên liệu hóa thạch cạnh tranh cho tương lai. Dự kiến trong nửa cuối năm, carbon cứng dựa trên nhựa than sẽ thâm nhập vào các lĩnh vực pin lưu trữ và pin khởi động/dừng, kéo giá vật liệu cực dương xuống.
III. Chất điện phân: Tích hợp năng lực sản xuất pin lithium và giảm chi phí
Sản lượng chất điện phân pin ion natri tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng cơ cấu ngành công nghiệp thể hiện đặc tính phụ thuộc đáng kể, với 90% năng lực sản xuất bắt nguồn từ các dây chuyền sản xuất được nâng cấp của các doanh nghiệp pin lithium. Nhu cầu tùy chỉnh chiếm ưu thế trong phát triển sản phẩm, với sự khác biệt trong yêu cầu về nồng độ muối natri và công thức phụ gia (như FEC, VC) giữa các nhà sản xuất pin tế bào khác nhau vượt quá 30%, khiến các nhà sản xuất vừa và nhỏ khó có thể đạt được sản xuất quy mô lớn.
Phía chi phí được đặc trưng bởi sự dao động do dung môi và lợi nhuận bị hạn chế do phụ gia. Giá trung bình của natri hexafluorophosphate (NaPF₆) đã giảm 14% so với đầu năm, kéo giá chất điện phân xuống. Phụ gia đặc biệt (như natri bis(fluorosulfonyl)imide) có giá cao tới 150.000 nhân dân tệ/tấn, chiếm một phần đáng kể trong chi phí điện giải và trở thành yếu tố then chốt trong việc giảm chi phí.
IV. Sản xuất pin điện: Áp lực xuất xưởng và đột phá trong kịch bản
Xuất xưởng pin điện ion natri tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái từ tháng 1 đến tháng 6, nhưng không đạt được 50% mục tiêu 5GWh hàng năm, chủ yếu do sự chậm trễ trong đấu thầu dự án lưu trữ năng lượng và thiếu nhu cầu thị trường trong lĩnh vực xe hai bánh. Khả năng cạnh tranh về giá không đủ vẫn là điểm đau chính: giá trung bình hiện tại của pin điện ion natri dao động từ 0,5 đến 0,6 nhân dân tệ/Wh, cao hơn gấp đôi so với pin điện ion lithium phosphat sắt, với chênh lệch đáng kể về mật độ năng lượng.
Trong khi đó, các doanh nghiệp đang đẩy nhanh việc khám phá các con đường khác biệt (biên soạn từ báo cáo truyền thông):
Lĩnh vực ESS tập trung vào các kịch bản nhiệt độ thấp: Tủ magic cube pin điện ion natri 20MWh của BYD đã được đưa vào hoạt động tại Khu công nghiệp Nam Ninh, duy trì tỷ lệ duy trì công suất 90% ở -20℃ và vượt quá 6.000 chu kỳ trong chu kỳ sử dụng. Nhà máy điện ESS công nghiệp và thương mại 50kW/100kWh của East Group áp dụng pin điện ion natri có tuổi thọ cao, với công suất xả hàng năm là 60.000 kWh và chi phí mỗi kWh thấp hơn 0,12 nhân dân tệ so với pin lithium. Dự án lưu trữ năng lượng hỗn hợp của Công ty Đầu tư Năng lượng Trung Quốc Ninh Hạ (bao gồm pin điện ion natri 200kW/400kWh) đã xác minh tính khả thi của pin điện ion natri trong lĩnh vực điều chỉnh tần số lưới điện.
Đột phá ở thị trường nước ngoài: Pin điện ion natri star của Guangdong Highstar đã nhận được đơn hàng 1GWh ở nước ngoài, với sản phẩm dành cho hệ thống ESS gia đình ở châu Âu và Mỹ. Các yêu cầu bao gồm công suất xả ≥85% ở -40℃ và chu kỳ sử dụng ≥6.500 chu kỳ, đánh dấu sự chứng nhận của pin điện ion natri Trung Quốc ở thị trường cao cấp.
Đổi mới công nghệ đẩy ranh giới hiệu suất: Pin "Sodium New" của CATL đạt mật độ năng lượng 175Wh/kg thông qua công nghệ không anode, hỗ trợ sạc siêu nhanh 5C và khởi động lạnh ở -40℃. Tập đoàn Chilwee đã phát triển pin khởi động - dừng xe tải hạng nặng 24V có tuổi thọ vòng đời hơn 8 năm, với chi phí giảm 61% so với pin axit - chì và đã được sản xuất hàng loạt cho xe tải hạng nặng của Tập đoàn Ô tô Thiểm Tây.
V. Triển vọng ngành: Cập nhật công nghệ và mở rộng ứng dụng
Trong nửa đầu năm, ngành pin natri - ion đã thể hiện các đặc điểm như tái cấu trúc hệ thống vật liệu nhanh chóng, giảm giá mạnh mẽ và đột phá theo từng lớp trong các ứng dụng kịch bản. Dự kiến trong nửa cuối năm, có ba xu hướng chính đáng chú ý:
Giá vật liệu tiếp tục giảm: Dự kiến giá trung bình của NFPP sẽ giảm xuống còn 20.000 nhân dân tệ/tấn, giá của anode cacbon cứng sẽ tiếp tục giảm và giá của NaPF6 sẽ tiếp tục giảm xuống gần mức 50.000 - 60.000 nhân dân tệ/tấn, đưa chi phí pin natri - ion vào khoảng 0,4 nhân dân tệ/Wh.
ESS trở thành động lực tăng trưởng: Các dự án lưu trữ năng lượng pin natri - ion 100MW của các doanh nghiệp nhà nước trung ương như SPIC và Tập đoàn Huaneng Trung Quốc sẽ được kết nối với lưới điện một cách tập trung. Cùng với sự gia tăng đơn đặt hàng ESS gia đình ở châu Âu, điều này sẽ thúc đẩy sự gia tăng lượng giao hàng pin natri - ion cho ESS trong nửa cuối năm.
Kết quả cuối cùng của các tuyến đường công nghệ đang đến gần: Tỷ lệ thị phần của tuyến đường polyanion trong lĩnh vực ESS pin natri - ion dự kiến sẽ tiếp tục đột phá, tuyến đường oxit phân lớp trở nên cao cấp hơn, màu xanh Prussian tập trung vào các kịch bản đặc biệt và anode cacbon cứng dần chuyển từ phụ thuộc vào nhập khẩu sang nội địa hóa nguyên liệu, đồng thời đẩy nhanh nghiên cứu và phát triển nhiên liệu hóa thạch. Trong nửa đầu năm 2025 (H1), chuỗi ngành pin natri - ion đã chứng kiến sự tăng trưởng toàn diện trong sản xuất. Sự tăng trưởng bùng nổ của vật liệu cathode polyanion (đặc biệt là NFPP) và sự gia tăng khối lượng anode cacbon cứng là điểm nổi bật. Tuy nhiên, không thể bỏ qua những thách thức như áp lực chi phí từ nguyên liệu thô (ví dụ như than cốc vỏ dừa), sự thắt chặt thị trường và cạnh tranh giá cả mà các oxit phân lớp phải đối mặt, cũng như nhu cầu cải thiện hiệu quả chi phí tổng thể của pin natri - ion. Trong nửa cuối năm (H2), việc giảm chi phí và nâng cao hiệu quả trong chuỗi cung ứng ngành công nghiệp (bao gồm sự giảm giá của vật liệu và phát triển nguyên liệu mới) và việc các doanh nghiệp sản xuất pin điện phương tìm kiếm những bước đột phá công nghệ khác biệt sẽ rất quan trọng trong việc xác định xem pin ion natri có thể tạo được chỗ đứng vững chắc trong thị trường năng lượng mới cạnh tranh khốc liệt hay không.
![[Phân tích SMM] Mùa thấp điểm Tết Nguyên đán “thiết lập lại”, chuỗi ngành pin ion natri sẵn sàng bắt đầu phục hồi](https://imgqn.smm.cn/usercenter/IpglC20251217171727.jpg)
