[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng thép SMM] Nhu cầu theo mùa trong thời kỳ thấp điểm, mâu thuẫn trong ngành dần xuất hiện

Quặng trong nước:

Thị trường quặng trong nước ở miền tây Liêu Ninh đang trì trệ, một số nhà khai thác không chịu giảm giá trong bối cảnh không có áp lực tồn kho. Tuy nhiên, giá quặng sắt tinh luyện hiện tại vẫn tương đối ổn định, với giá xuất xưởng (loại 66%, cơ sở ẩm, chưa bao gồm thuế) dao động từ 680 đến 690 nhân dân tệ/tấn. Các thương nhân thiếu niềm tin vào triển vọng thị trường và không muốn mua với giá cao, dẫn đến tình trạng bế tắc rõ rệt và thái độ chờ xem của cả hai bên. Đặc điểm của thị trường ngoài mùa vẫn tiếp diễn, các nhà máy thép kiểm soát khối lượng mua và vẫn có mong muốn hạ giá để đảm bảo lợi nhuận. Nhìn chung, thị trường tương lai quặng sắt đã trầm lắng trong thời gian gần đây và dự kiến giá quặng sắt tinh luyện địa phương sẽ tiếp tục trầm lắng trong tuần này.

Quặng nhập khẩu:

Thứ Sáu tuần trước, thị trường tương lai quặng sắt tăng giá ban đầu sau đó giảm, hoạt động trầm lắng trong suốt cả ngày. Hợp đồng giao dịch nhiều nhất I2509 cuối cùng đóng cửa ở mức 703, giảm 0,14% so với ngày hôm trước. Sự sẵn sàng bán của các thương nhân ở mức vừa phải, không có giao dịch đầu cơ nào trong thời điểm này. Các nhà máy thép áp dụng thái độ chờ xem thận trọng, với mong muốn mua hàng suy yếu. Bầu không khí giao dịch trên thị trường ở mức trung bình. Giá giao dịch chính thống của quặng PB fines ở khu vực Sơn Đông là khoảng 720-722 nhân dân tệ/tấn, về cơ bản ổn định so với ngày giao dịch trước đó. Ở khu vực Đường Sơn, giá giao dịch của quặng PB fines là khoảng 735-740 nhân dân tệ/tấn, cũng về cơ bản ổn định so với ngày giao dịch trước đó.
Tính đến ngày 13 tháng 6, dữ liệu của SMM cho thấy tổng tồn kho tại 35 cảng là 137,22 triệu tấn, tăng 1,13 triệu tấn so với tuần trước. Khối lượng lấy hàng trung bình hàng ngày của quặng nhập khẩu tại cảng là 2,909 triệu tấn, giảm 107.000 tấn so với tuần trước. Tàu đến cảng tăng so với tháng trước vào tuần trước. Tuy nhiên, sản lượng gang thô trung bình hàng ngày giảm, làm suy yếu nhu cầu đối với quặng sắt tinh luyện và lấy hàng tại cảng cũng cho thấy xu hướng giảm. Nhìn về phía trước trong tuần này, hiệu ứng ngoài mùa nổi bật và tiêu thụ thép sẽ tiếp tục suy yếu hơn nữa. Tuy nhiên, sự sụt giảm hiện tại trong sản lượng gang thô là tương đối nhỏ và nhu cầu tổng thể đối với quặng sắt vẫn ở mức cao, cung cấp sự hỗ trợ tương đối mạnh cho giá quặng. Trong ngắn hạn, giá có thể tiếp tục dao động trong phạm vi nhất định.

Than cốc:

Giá niêm yết cho than cốc lưu huỳnh thấp ở Lâm Phần là 1.180 nhân dân tệ/tấn. Ở Đường Sơn, giá niêm yết cho than cốc lưu huỳnh thấp là 1.230 nhân dân tệ/tấn. Liên quan đến các yếu tố cơ bản của nguyên liệu, một số mỏ than đã tạm dừng sản xuất do tai nạn, dẫn đến tình trạng cung cấp than cốc thắt chặt hơn. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn bi quan, với người mua hạ nguồn mua hàng thận trọng. Giá giao dịch đấu giá trực tuyến chủ yếu giảm và tình hình bán hàng của các mỏ than không được cải thiện, với áp lực tồn kho đáng kể. Trong tuần này, giá than cốc có thể tiếp tục chịu áp lực.

Cốc:

Giá trung bình toàn quốc cho cốc luyện kim loại một (làm lạnh khô) là 1.495 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình toàn quốc cho cốc luyện kim loại chuẩn một (làm lạnh khô) là 1.355 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình toàn quốc cho cốc luyện kim loại một (làm lạnh ướt) là 1.170 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình toàn quốc cho cốc luyện kim loại chuẩn một (làm lạnh ướt) là 1.080 nhân dân tệ/tấn.
Về mặt cung, đội thanh tra bảo vệ môi trường quốc gia đã đóng quân tại các tỉnh như Sơn Tây và Nội Mông, các cuộc thanh tra bảo vệ môi trường ngày càng trở nên nghiêm ngặt hơn. Một số nhà máy than cốc đã thực hiện cắt giảm sản xuất theo từng giai đoạn, và một số khác đã giảm sản xuất nhẹ do lỗ và tích tụ hàng tồn kho, dẫn đến tình trạng cung than cốc eo hẹp. Về mặt cầu, thị trường ngoài mùa đã dẫn đến giảm cầu thép thành phẩm, và lượng tồn kho than cốc của các nhà máy thép ở mức trung bình đến cao, thiếu nhu cầu bổ sung hàng tồn kho. Một số nhà máy thép có lượng tồn kho than cốc cao thậm chí còn kiểm soát lượng hàng đến. Về mặt tin tức, Bộ Thương mại Mỹ đã thông báo rằng họ sẽ áp thuế bổ sung đối với nhiều loại thiết bị gia dụng bằng thép từ ngày 23 tháng 6, bao gồm các “sản phẩm phái sinh từ thép” như máy rửa chén, máy giặt và tủ lạnh. Tóm lại, cầu hạ nguồn đang suy yếu, cung than cốc tương đối dồi dào và có kỳ vọng về sự suy yếu của hỗ trợ chi phí. Tuần này, có kỳ vọng về đợt giảm giá thứ tư đối với than cốc.

Thép xây dựng:

Tuần trước, giá thép xây dựng dao động trong phạm vi nhất định, với mức giá trung bình toàn quốc hiện tại là 3.087 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Về mặt cung, các nhà máy thép lò cao vẫn đang trong giai đoạn có lợi nhuận. Vào tháng 6, một số nhà máy thép đã điều chỉnh cơ cấu sản xuất, chuyển sang tăng sản xuất các loại thép đặc biệt chất lượng cao và thép cuộn, với kỳ vọng tiếp tục giảm sản xuất vật liệu xây dựng. Giá phế liệu thép vẫn tương đối ổn định, làm trầm trọng thêm tình trạng lỗ trong sản xuất của các nhà máy thép lò điện hồ quang. Tuần này, một số nhà máy thép đã tạm dừng hoạt động và một số khác đã giảm giờ hoạt động, với tỷ lệ hoạt động thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Trong ngắn hạn, vẫn có kế hoạch cho một số nhà sản xuất giảm giờ hoạt động hoặc tạm dừng sản xuất. Về mặt cầu, sự xuất hiện của mùa mưa màng ở miền nam Trung Quốc đã khiến một số dự án xây dựng hạ nguồn khó hoạt động, với hiệu suất giao dịch tổng thể giảm so với tuần trước. Mùa mưa màng sẽ tiếp tục cho đến cuối tháng 6, và tác động của nhiệt độ cao ở miền bắc Trung Quốc sẽ khiến khó có thể đảo ngược xu hướng cầu yếu trong mùa ngoài mùa truyền thống. Về mặt tồn kho, sự giảm sản xuất đã tăng tốc vào tuần trước, với lượng tồn kho trong nhà máy và xã hội tiếp tục giảm. Nhu cầu rõ rệt đang trong giai đoạn suy giảm theo mùa. Trong ngắn hạn, số lượng các nhà máy thép mới tạm ngừng hoặc giảm sản lượng đã giảm, và sự suy giảm sản lượng có thể thu hẹp, với nguy cơ tích tụ hàng tồn kho trong nhà máy. Nhìn về phía trước, thời kỳ trống rỗng về mặt kinh tế vĩ mô trong nước, kết hợp với sự không chắc chắn về mặt kinh tế vĩ mô ở nước ngoài, khiến cho các tin tức khó có thể thúc đẩy đáng kể sự cải thiện trong tâm lý thị trường. Các yếu tố cơ bản về cung cầu có thể tạm thời duy trì sự cân bằng yếu, nhưng với việc chính thức bước vào mùa thấp điểm về nhu cầu, những mâu thuẫn trong chuỗi công nghiệp sẽ dần trở nên nổi bật. Nhìn chung, giá giao ngay đang chịu áp lực tăng. Trong đó, áp lực tồn kho giao ngay của các đại lý tương đối nhỏ, với doanh số bán hàng cơ bản ngược lại hạn chế tốc độ giảm giá đáy.

Thép cuộn cán nóng (HRC):

Tuần trước, giá HRC ban đầu tăng rồi giảm, dao động trong phạm vi hẹp. Bầu không khí giao dịch trên thị trường đã cải thiện một chút, với khối lượng giao dịch hàng tuần ở mức trung bình. Về mặt cung, tác động từ việc bảo trì đối với thép cuộn cán nóng đã giảm trong tuần trước, dẫn đến sự gia tăng nguồn cung HRC. Về mặt nhu cầu, các nhà sản xuất ô tô lớn đã đưa ra tuyên bố cam kết "thời hạn thanh toán không vượt quá 60 ngày", giảm rủi ro thời hạn thanh toán trong ngành công nghiệp ô tô, tăng tốc thanh toán thương mại và tăng khả năng mua hàng, dẫn đến sự gia tăng nhu cầu rõ rệt. Về mặt tồn kho, tuần này, số liệu thống kê của SMM cho thấy tồn kho xã hội của HRC tại 86 kho trên toàn quốc là 3.057.700 tấn, giảm 12.300 tấn so với tháng trước, hoặc giảm 0,4% so với tháng trước, với sự giảm nhẹ trong tồn kho xã hội trên toàn quốc. Về mặt chi phí, tuần trước, giá than cốc vẫn ổn định và giá quặng sắt điều chỉnh giảm trong phạm vi hẹp, với sự hỗ trợ chi phí không ổn định. Nhìn về phía trước, tác động từ việc bảo trì đối với thép cuộn cán nóng sẽ tiếp tục giảm và nguồn cung sẽ có xu hướng tăng. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của thời tiết nóng và mưa, nhu cầu sẽ suy yếu theo mùa. Ngoài ra, có kỳ vọng giá than cốc sẽ giảm và sự hỗ trợ chi phí sẽ tiếp tục suy yếu. Tuần này, hợp đồng tương lai HRC giao dịch nhiều nhất có thể hoạt động trong tình trạng trì trệ trong khoảng 3.000-3.120, và kỳ vọng giá HRC trong tình trạng trì trệ vẫn không thay đổi.