Giá điện mặt trời hỗn loạn: Mười sáu năm cải cách đạt đến bước nhảy vọt quan trọng?

Vào ngày 9 tháng 2, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) và Cục Quản lý Năng lượng Quốc gia đã cùng ban hành một văn bản thông báo rằng ngành năng lượng mới của Trung Quốc đã kết thúc thời kỳ "giá điện cố định" và hoàn toàn bước vào giai đoạn định giá điện theo cơ chế thị trường.

Nhìn lại lịch sử, những thay đổi trong chính sách định giá điện cũng phản ánh quá trình phát triển của ngành. Kể từ khi các nhà máy điện thương mại được triển khai vào năm 2008, Trung Quốc đã trải qua nhiều giai đoạn, bao gồm giá điện cố định, giá điện chuẩn, giá điện hướng dẫn kết hợp với định giá cạnh tranh, giá điện hòa lưới ngang bằng và hoàn toàn thị trường hóa. Trong hơn một thập kỷ, giá điện hòa lưới của năng lượng mặt trời đã giảm từ 4 nhân dân tệ/kWh xuống mức ngang bằng, giá thấp và thậm chí hoàn toàn do thị trường quyết định.

Là một chỉ số quan trọng cho đầu tư vào các nhà máy điện, trong quá trình chuyển đổi lớn về chính sách định giá điện này, Polaris đã xem xét các giai đoạn phát triển lịch sử khác nhau của giá điện hòa lưới năng lượng mặt trời.

01. Giai đoạn Phê duyệt và Định giá Cạnh tranh (2008–2010)

Là khởi đầu của ứng dụng thương mại các nhà máy điện mặt trời tại Trung Quốc, vào năm 2008, NDRC đã phê duyệt bốn dự án năng lượng mặt trời theo từng đợt. Trong giai đoạn này, chính phủ chủ yếu khuyến khích xây dựng các nhà máy điện mặt trời thông qua giá điện cao, với mức giá được phê duyệt lên tới 4 nhân dân tệ/kWh.

Để tiếp tục kích thích thị trường, từ năm 2008 đến 2010, Trung Quốc đã triển khai hai đợt dự án năng lượng mặt trời đấu thầu nhượng quyền, áp dụng phương pháp đấu thầu giá thấp. Trong thời gian nhượng quyền 25 năm sau đó, các nhà máy điện mặt trời thực hiện giá thầu trúng thầu làm giá hòa lưới thống nhất.

Trong số đó, CGN đã giành được dự án nhượng quyền đầu tiên của Trung Quốc—dự án năng lượng mặt trời 10 MW tại Đôn Hoàng—với giá 1,09 nhân dân tệ/kWh, trong khi SDIC Huajing Power Holdings xây dựng một dự án 10 MW khác tại Đôn Hoàng với cùng mức giá. Đợt thứ hai của các dự án nhượng quyền năng lượng mặt trời bao gồm 13 dự án phân bổ tại tám tỉnh miền tây Trung Quốc, với tổng công suất 280 MW. Lúc đó, có 50 công ty tham gia đấu thầu với mức giá từ 0,7288 đến 0,9907 nhân dân tệ/kWh.

Trong khi đó, vào năm 2009, chính phủ đã triển khai Dự án Trình diễn Mặt trời Vàng, sắp xếp 294 dự án trình diễn với tổng công suất 642 MW, tất cả đều được bao gồm trong các khoản trợ cấp quốc gia. Tuy nhiên, không có giá hòa lưới thống nhất nào được quy định. Do các lỗ hổng chính sách và thiếu giám sát, các khoản trợ cấp sau đó đã bị chấm dứt và hủy bỏ.

02. Giai đoạn Giá Điện Chuẩn (2011–2018)

Năm 2011, Trung Quốc bước vào giai đoạn giá hòa lưới chuẩn cho các nhà máy điện mặt trời. Sử dụng tháng 7 năm 2011 làm mốc, giá hòa lưới được thống nhất ở mức 1,15 nhân dân tệ/kWh và 1 nhân dân tệ/kWh (không bao gồm Tây Tạng). Trước đó, các dự án đấu thầu nhượng quyền tiếp tục thực hiện giá thầu trúng thầu nhưng không được vượt quá giá chuẩn, trong khi các dự án được trợ cấp tuân theo giá hòa lưới điện than địa phương.

Ba năm sau, Trung Quốc bắt đầu thực hiện giá hòa lưới chuẩn theo vùng. Dựa trên số giờ sử dụng tương đương hàng năm của các khu vực khác nhau, cả nước được chia thành ba vùng tài nguyên năng lượng mặt trời. Đối với các nhà máy điện kết nối lưới sau tháng 1 năm 2014, giá chuẩn ban đầu cho ba vùng được đặt ở mức 0,9 nhân dân tệ, 0,95 nhân dân tệ và 1 nhân dân tệ, tương ứng.

Tuy nhiên, giá chuẩn cho ba vùng đã giảm hàng năm. Năm 2018, chính phủ ban hành chính sách mới "531", và giá hòa lưới đã trải qua hai lần điều chỉnh, cuối cùng ổn định ở mức 0,5 nhân dân tệ, 0,6 nhân dân tệ và 0,7 nhân dân tệ. Việc giảm mạnh giá đã làm thu hẹp đáng kể không gian sống của các doanh nghiệp năng lượng mặt trời vừa và nhỏ phụ thuộc vào trợ cấp.

03. Giai đoạn Giá Điện Hướng Dẫn + Định Giá Cạnh Tranh (2019–2020)

Sau cú sốc "531", Trung Quốc lại điều chỉnh chính sách định giá điện năng lượng mặt trời. Từ năm 2019 đến 2020, cả nước bước vào giai đoạn mới của giá điện hướng dẫn kết hợp với định giá cạnh tranh. Sau khi NDRC đặt giá chuẩn cho ba vùng, các dự án mới (không bao gồm các dự án giảm nghèo và hộ gia đình) phải xác định giá thông qua cạnh tranh thị trường, với giá thầu không vượt quá giá hướng dẫn cho vùng tài nguyên tương ứng.

Sau đó, giá hòa lưới trở thành điều kiện cạnh tranh chính cho các dự án năng lượng mặt trời. Chính phủ xác định danh sách trợ cấp dựa trên xếp hạng theo số tiền trợ cấp. Theo báo cáo, có 4.355 dự án đấu thầu cạnh tranh trong năm 2019 và 2020, với tổng công suất gần 50 GW. Giá hòa lưới thấp nhất lần lượt là 0,2795 nhân dân tệ/kWh và 0,2427 nhân dân tệ/kWh.

Đáng chú ý, so với các nhà máy điện tập trung trên mặt đất, năng lượng mặt trời phân tán luôn nhận được sự ưu đãi hơn. Năm 2013, chính phủ lần đầu tiên xác định trợ cấp 0,42 nhân dân tệ/kWh cho năng lượng mặt trời phân tán, giảm xuống còn 0,32 nhân dân tệ vào năm 2018. Sau năm 2019, năng lượng mặt trời phân tán được chia thành các danh mục tự tiêu thụ và hộ gia đình, với trợ cấp lần lượt là 0,1 nhân dân tệ và 0,18 nhân dân tệ. Đến năm 2020, các khoản trợ cấp này tiếp tục giảm xuống còn 0,05 nhân dân tệ và 0,08 nhân dân tệ.

04. Giai đoạn Ngang Bằng Hoàn Toàn + Định Giá Thị Trường (2021–2024)

Năm 2021, ngành năng lượng mặt trời bước vào "năm đầu tiên" của giá hòa lưới ngang bằng. Chính phủ quy định rằng các dự án mới từ năm 2021 sẽ tuân theo giá chuẩn điện than địa phương và khuyến khích tham gia thị trường. Các dự án mới sẽ không còn nhận trợ cấp, ngoại trừ các dự án hộ gia đình mới, vẫn giữ trợ cấp 0,03 nhân dân tệ. Năm 2022, chính sách giá hòa lưới ngang bằng tiếp tục, nhưng trợ cấp cho năng lượng mặt trời hộ gia đình và các dự án trình diễn nhiệt mặt trời đã bị hủy bỏ, đánh dấu sự bước vào hoàn toàn của ngành năng lượng mặt trời Trung Quốc vào thời kỳ giá hòa lưới ngang bằng.

Sau năm 2023, doanh thu từ giá điện năng lượng mới ở các khu vực chủ yếu đến từ mua đảm bảo (giờ) và giao dịch thị trường. Phần mua đảm bảo tuân theo giá điện than địa phương, trong khi phần giao dịch thị trường dao động theo điều kiện thị trường. Tuy nhiên, một số khu vực vẫn cung cấp một số trợ cấp cho phần giao dịch thị trường.

Thực tế, khi công suất lắp đặt năng lượng mới tăng lên, một cơ chế định giá điện duy nhất không còn phản ánh đầy đủ cung cầu thị trường. Sau khi đạt được giá hòa lưới ngang bằng, số giờ mua theo giá điện than đã dần giảm ở các khu vực, và giao dịch thị trường cho điện hòa lưới năng lượng mới đã trở thành một sự đồng thuận.

Dữ liệu cho thấy vào năm 2022, tỷ lệ điện giao dịch thị trường năng lượng mới trong tổng sản lượng điện đạt 38%. Năm 2023, tỷ lệ này tăng lên 47,3%. Từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2024, tỷ lệ điện giao dịch thị trường năng lượng mới trong tổng sản lượng điện năng lượng mới gần 50%.

Với mục tiêu thiết lập hệ thống thị trường điện quốc gia thống nhất vào năm 2030 và đạt được sự tham gia thị trường đầy đủ cho năng lượng mới, các tỉnh đang đẩy nhanh quá trình tích hợp năng lượng mới vào thị trường. Trong các kế hoạch giao dịch điện năm 2024 được công bố bởi các tỉnh, 17 tỉnh đã làm rõ tỷ lệ tham gia thị trường năng lượng mới và số giờ mua đảm bảo cho năng lượng mới.

Biểu đồ tóm tắt các quy tắc giao dịch thị trường điện cho các dự án năng lượng mới tại 17 tỉnh được cung cấp ở cuối bài viết.

05. Giai đoạn Giá Điện Cơ Chế (2025–)

Vào ngày 9 tháng 2, NDRC đã ban hành "Thông báo về Việc Đẩy mạnh Cải cách Thị trường Hóa Giá Hòa Lưới Năng lượng Mới để Thúc đẩy Phát triển Chất lượng Cao của Năng lượng Mới," quy định rằng tất cả các dự án năng lượng mới phải tham gia đầy đủ vào thị trường, với giá hòa lưới được xác định thông qua giao dịch thị trường. Các dự án mới và hiện có sẽ được thực hiện riêng biệt. Mặc dù sự tham gia thị trường đầy đủ đã được dự đoán từ lâu, nhưng nó vẫn tác động đáng kể đến các dây thần kinh nhạy cảm của thị trường.

Điều thu hút sự chú ý nhất là việc giới thiệu khái niệm giá điện cơ chế trong cải cách này. Theo chính sách, sau khi năng lượng mới tham gia giao dịch thị trường, một cơ chế thanh toán chênh lệch sẽ được thiết lập ngoài thị trường. Dựa trên sự chênh lệch giữa giá giao dịch thị trường trung bình và giá điện cơ chế, sẽ thực hiện phương pháp "hoàn trả nhiều, bổ sung ít". Nếu giá thị trường thấp hơn giá điện cơ chế, công ty lưới điện sẽ bù đắp chênh lệch; ngược lại, phần vượt quá sẽ bị khấu trừ. Chi phí cho việc thanh toán chênh lệch của các công ty lưới điện sẽ đến từ phí vận hành hệ thống địa phương.

Hiện tại, có nhiều ý kiến khác nhau trong ngành về phương pháp thanh toán giá điện cơ chế. Một số người tin rằng việc các dự án có thể nhận được trợ cấp chênh lệch hay không phụ thuộc vào điều kiện thực tế của thị trường điện địa phương.

Vậy giá điện cơ chế được xác định như thế nào? Đối với các dự án mới, chúng thường được đặt dựa trên giá thầu cao nhất của các dự án được chọn, không vượt quá mức trần đấu thầu. Đối với các dự án hiện có, giá điện cơ chế tuân theo giá hiện tại của địa phương nhưng không được vượt quá giá chuẩn điện than. Ngoài ra, tỷ lệ điện áp dụng giá cơ chế cho các dự án hiện có không được vượt quá mức của năm trước và được khuyến khích tham gia tích cực vào cạnh tranh thị trường.

Về bản chất, giá điện cơ chế có thể được hiểu như một công cụ cân bằng giữa việc ổn định đầu tư và thúc đẩy cải cách sâu rộng. Chúng hoạt động như một dạng "bảo hiểm," nhằm cung cấp một bộ đệm cho các doanh nghiệp trong giai đoạn đầu của sự tham gia thị trường đầy đủ của năng lượng mới, đảm bảo một "hạ cánh mềm" và tránh sự sụt giảm doanh thu đáng kể do biến động giá thị trường.

Tất nhiên, chính sách có một thời hạn nhất định. Mặc dù nó mang lại sự bảo vệ tích cực cho các doanh nghiệp tham gia đầy đủ vào các cải cách thị trường hóa, việc thực hiện thực tế sẽ phụ thuộc vào các chính sách cụ thể được ban hành bởi chính quyền địa phương trong tương lai.

Sự tham gia thị trường đầy đủ của năng lượng mặt trời và các nguồn năng lượng mới khác, cùng với việc chia sẻ công bằng chi phí điều chỉnh hệ thống, cho thấy ngành đã trưởng thành. Về lâu dài, các cơ chế thị trường sẽ hướng dẫn sự phát triển phối hợp của năng lượng mới với các nguồn cung cấp điều chỉnh và quy hoạch lưới điện, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho việc xây dựng một hệ thống điện kiểu mới.