[Báo cáo ngành thép SMM] Sản xuất công nghiệp duy trì tăng trưởng: Chính sách năm mới có tiếp tục được tăng cường?!

Vào đầu năm 2025, sản xuất công nghiệp của Trung Quốc duy trì tăng trưởng trong 15 tháng liên tiếp, với tốc độ tăng trưởng vượt qua tháng 12 năm 2024. Các đơn hàng mới cũng cho thấy xu hướng tương tự. Theo các doanh nghiệp mẫu được khảo sát, sự cải thiện nhu cầu cơ bản trong tháng, cùng với nỗ lực khuyến mãi của các doanh nghiệp, đã thúc đẩy sự gia tăng đơn hàng mới, hỗ trợ mở rộng sản xuất……

• CPCA: Doanh số bán lẻ thị trường xe du lịch đạt 2,2 triệu chiếc trong tháng 1 năm 2025, giảm 12,1% so với cùng kỳ năm trước

CPCA đã công bố dữ liệu bán hàng mới nhất. Trong tháng 1, doanh số bán lẻ thị trường xe du lịch toàn quốc đạt tổng cộng 1,794 triệu chiếc, giảm 12,1% so với cùng kỳ năm trước và giảm 31,9% so với tháng trước. Doanh số bán lẻ tháng 1 ở mức thấp lịch sử, với mức giảm so với tháng trước là 31,9%, chỉ đứng sau mức giảm 41% vào tháng 1 năm 2023.

Sự sụt giảm đáng kể trong tổng doanh số bán xe tháng 1 năm 2025 chủ yếu do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, làm giảm thời gian bán hàng hiệu quả, cùng với việc tiêu thụ trước nhu cầu do áp lực tồn kho của các nhà sản xuất ô tô vào cuối năm 2024. Trong số các nhà sản xuất ô tô được khảo sát bởi SMM, 30% báo cáo sự cải thiện đơn hàng mới so với tháng trước trong tháng 1, 30% cho biết đơn hàng ổn định so với tháng 12, trong khi 40% còn lại báo cáo sự giảm đơn hàng so với tháng trước. Một nhà sản xuất ô tô cho biết: "Đơn hàng bán hàng tập trung ở nước ngoài, và thị trường nước ngoài là trọng tâm trong năm nay. Đơn hàng trong nước không khả quan, giống như năm ngoái."

Hình 1: Tình trạng đơn hàng tháng 1 của các nhà sản xuất ô tô mẫu được khảo sát bởi SMM

Về triển vọng đơn hàng trong ba tháng tới, trong số các nhà sản xuất ô tô được khảo sát bởi SMM, 30% có quan điểm tích cực, 30% có quan điểm tiêu cực, và phần lớn (40%) dự đoán không có thay đổi về nhu cầu. Điều này chủ yếu do phần lớn thời gian tháng 1 và tháng 2 dành cho kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, có thể dẫn đến giảm tỷ lệ hoạt động, trong khi việc nhận đơn hàng vẫn cơ bản ổn định.

Hình 2: Triển vọng nhu cầu ba tháng của các nhà sản xuất ô tô mẫu được khảo sát bởi SMM

• Dữ liệu ChinaIOL: Sản xuất điều hòa, tủ lạnh và máy giặt tháng 1 năm 2024 tăng 38,3% so với cùng kỳ năm trước

Theo báo cáo sản xuất ba mặt hàng điện gia dụng chính do ChinaIOL công bố, tổng sản lượng điều hòa, tủ lạnh và máy giặt trong tháng 1 năm 2024 đạt 29,93 triệu chiếc, tăng 38,3% so với cùng kỳ năm trước, đạt "khởi đầu tốt". Cụ thể, sản lượng điều hòa gia đình trong tháng 1 là 16,29 triệu chiếc, tăng 53,2% so với cùng kỳ năm trước; sản lượng tủ lạnh là 7,15 triệu chiếc, tăng 48,8% so với cùng kỳ năm trước; và sản lượng máy giặt là 6,49 triệu chiếc, tăng 4,6% so với cùng kỳ năm trước.

Trong tháng 1 năm 2024, ngành điện gia dụng cho thấy hiệu suất sản xuất và bán hàng tích cực vào đầu năm. Xuất khẩu điều hòa duy trì mức cao, doanh số bán hàng trong nước tăng trưởng tốt, và tủ lạnh cùng máy giặt hoạt động tương đối ổn định, với doanh số bán máy giặt trong nước tăng trưởng tốt. Trong số các doanh nghiệp điện gia dụng được khảo sát bởi SMM, khoảng 33,33% báo cáo sự cải thiện đơn hàng so với tháng trước trong tháng 1, 50% cho biết không có thay đổi đáng kể so với tháng trước, và chỉ 16,67% báo cáo sự giảm đơn hàng so với tháng trước. Một công ty ở Phúc Kiến cho biết: "Hiện tại, chúng tôi có đơn hàng và tồn kho trong tay đủ cho 2-3 tháng. Từ tháng 1 đến tháng 4 là mùa sản xuất cao điểm, với đơn hàng đủ và tỷ lệ hoạt động cao. Tháng này, do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, tỷ lệ hoạt động sẽ giảm."

Hình 3: Tình trạng đơn hàng tháng 1 của các doanh nghiệp điện gia dụng mẫu được khảo sát bởi SMM

Về triển vọng đơn hàng trong ba tháng tới, trong số các doanh nghiệp mẫu được khảo sát bởi SMM, gần 66,67% dự đoán giảm so với tháng trước, chủ yếu do mùa thấp điểm vào tháng tới, sẽ làm giảm đáng kể tổng sản lượng và tỷ lệ hoạt động.

Hình 4: Triển vọng nhu cầu ba tháng của các doanh nghiệp điện gia dụng mẫu được khảo sát bởi SMM

Theo báo cáo sản xuất mới nhất về ba mặt hàng điện gia dụng chính do ChinaIOL công bố, tổng sản lượng điều hòa, tủ lạnh và máy giặt trong tháng 2 năm 2025 đạt 29,14 triệu chiếc, tăng 30,6% so với cùng kỳ năm trước. Theo sản phẩm, sản lượng điều hòa gia đình trong tháng 2 là 15,93 triệu chiếc, tăng 35,6% so với cùng kỳ năm trước; sản lượng tủ lạnh là 6,32 triệu chiếc, tăng 29,2% so với cùng kỳ năm trước; và sản lượng máy giặt là 6,89 triệu chiếc, tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước.

• Hiệp hội Máy móc Xây dựng Trung Quốc: Doanh số bán máy xúc tăng 1,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 1 năm 2025

Theo thống kê từ Hiệp hội Máy móc Xây dựng Trung Quốc, trong tháng 1 năm 2025, các nhà sản xuất máy xúc lớn đã bán được 12,512 chiếc máy xúc các loại, tăng 1,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh số bán trong nước là 5,405 chiếc, giảm 0,3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi xuất khẩu là 7,107 chiếc, tăng 2,19% so với cùng kỳ năm trước.

Trong tháng 1 năm 2025, theo dữ liệu khảo sát của SMM, tỷ lệ hoạt động tổng thể của ngành máy móc là 59,1%, giảm 7,8% so với cùng kỳ năm trước. Tháng này, tỷ lệ hoạt động ở mức thấp do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán và các yếu tố mùa vụ, nhưng một số sản phẩm phụ vẫn có đơn hàng đầy đủ. SMM dự đoán tỷ lệ hoạt động của ngành máy móc sẽ khoảng 57,1% trong tháng 2 và khoảng 67,4% trong tháng 3. Trong số các doanh nghiệp máy móc được khảo sát bởi SMM, khoảng 50% báo cáo sự cải thiện đơn hàng so với tháng trước trong tháng 1. Một doanh nghiệp máy móc ở Hạ Môn cho biết: "Kỳ nghỉ ảnh hưởng đến tỷ lệ hoạt động, sẽ giảm nhẹ, nhưng việc nhận dự án mới gần đây khá tốt. Chúng tôi đã nhận một số dự án mới về kết cấu thép và container. Đối với năm 2025, tốc độ sản xuất dự kiến sẽ tương đối bình thường, khoảng 60-70%."

Hình 5: Tình trạng đơn hàng tháng 1 của các doanh nghiệp máy móc mẫu được khảo sát bởi SMM

Về triển vọng đơn hàng trong ba tháng tới, trong số các doanh nghiệp mẫu được khảo sát bởi SMM, ý kiến về sự phát triển tương lai của ngành máy móc được chia đều. Năm 2025, chuỗi xuất khẩu của ngành máy móc sẽ đối mặt với những thay đổi lớn trong bối cảnh thương mại, đặc biệt do sự không chắc chắn của các chính sách Mỹ. Chính sách thuế quan của Trump đã trở thành tâm điểm thị trường, với khả năng tăng thuế quan gây rủi ro cho bối cảnh thương mại toàn cầu và chuỗi xuất khẩu ngành máy móc của Trung Quốc. Tuy nhiên, về lâu dài, những thay đổi thương mại này cũng mang lại cơ hội mới cho ngành máy móc của Trung Quốc.

Hình 6: Triển vọng nhu cầu ba tháng của các doanh nghiệp máy móc mẫu được khảo sát bởi SMM

• Clarksons: Giá tàu mới tăng so với tháng trước trong tháng 1 năm 2025, trong khi đơn hàng mới giảm 78% so với cùng kỳ năm trước

Theo dữ liệu Clarksons, tính đến cuối tháng 1 năm 2025, Chỉ số Giá Đóng tàu Mới của Clarksons đạt 189,38 điểm, tăng 0,12% so với tháng trước và tăng 4,40% so với cùng kỳ năm trước, và tăng 48,99% kể từ năm 2021, đạt mức đỉnh 98,89% trong lịch sử. Theo loại tàu, giá tàu container tăng so với tháng trước, trong khi giá tàu chở dầu, tàu hàng rời và tàu chở LNG giảm nhẹ so với tháng trước.

Theo dữ liệu mới nhất của Clarksons, trong tháng 1 năm 2025, tổng số đơn hàng tàu mới toàn cầu đạt 51 tàu hoặc 1,46 triệu CGT, giảm 38% so với tháng trước từ mức 2,36 triệu CGT của tháng 12 năm 2024 và giảm 74% so với cùng kỳ năm trước từ mức 5,59 triệu CGT của tháng 1 năm 2024. Trong đó, Hàn Quốc giành được 13 tàu hoặc 900,000 CGT, chiếm 62% thị phần theo CGT, đứng đầu; Trung Quốc giành được 21 tàu hoặc 270,000 CGT, với thị phần 19%, đứng thứ hai. Tính đến cuối tháng 1, tổng số đơn hàng tàu mới toàn cầu tồn đọng đạt 156,79 triệu CGT, giảm 1,32 triệu CGT so với tháng trước. Trong đó, tổng số đơn hàng tàu mới tồn đọng của Trung Quốc đạt 91,51 triệu CGT, giảm 110,000 CGT so với tháng trước, tăng 25,14 triệu CGT so với cùng kỳ năm trước, duy trì vị trí dẫn đầu với 58% thị phần; tổng số đơn hàng tàu mới tồn đọng của Hàn Quốc là 37,02 triệu CGT, giảm 880,000 CGT so với tháng trước, giảm 1,91 triệu CGT so với cùng kỳ năm trước, đứng thứ hai với 24% thị phần.

*[Phương pháp khảo sát: Khảo sát qua điện thoại]

*[Dữ liệu mẫu được thu thập ngẫu nhiên trên toàn quốc, bao gồm các ngành như sản xuất ô tô, điện gia dụng, máy móc và đóng tàu, với tổng số hơn 100 mẫu. Quy mô mẫu hạn chế có thể dẫn đến sai lệch so với thực tế, vì vậy vui lòng tham khảo một cách thận trọng.]