[Phân tích SMM] Đánh giá Thị trường Điện phân 2024

I. Đánh giá giá cả

Năm 2024, giá chất điện giải đạt mức thấp lịch sử.

Q1: Giá chất điện giải duy trì ổn định với một chút tăng nhẹ, bị ảnh hưởng bởi biến động trên thị trường lithium carbonate. Giá LiPF6 bắt đầu tăng vào cuối tháng 3, gây ra những biến động nhẹ trong giá chất điện giải, nhìn chung có xu hướng tăng nhẹ.

Q2: Giá chất điện giải duy trì ổn định so với Q1. Từ tháng 4 đến tháng 5, mặc dù giá LiPF6 có xu hướng giảm, mức giảm hạn chế đã giữ giá chất điện giải ổn định. Đến tháng 6, khi giá LiPF6 tiếp tục giảm, các nhà sản xuất pin áp dụng chiến lược ép giá trong các cuộc đàm phán với các nhà sản xuất chất điện giải, dẫn đến giá chất điện giải giảm.

Q3: Giá chất điện giải giảm. Vào tháng 7, bị ảnh hưởng bởi giá lithium carbonate, giá LiPF6 tiếp tục giảm, kéo giá chất điện giải xuống thấp hơn. Từ tháng 8 đến tháng 9, giá LiPF6 tiếp tục giảm, cùng với sự tăng trưởng hạn chế trong nhu cầu sử dụng cuối. Xu hướng ép giá từ các nhà sản xuất pin đối với các nhà cung cấp thượng nguồn vẫn khó giảm bớt, dẫn đến giá chất điện giải tiếp tục giảm.

Q4: Giá chất điện giải tăng nhẹ. Vào tháng 10, sau kỳ nghỉ lễ kép, giá nguyên liệu thô tăng nhẹ, và giá LiPF6 tăng nhẹ. Trong khi đó, nhu cầu hạ nguồn bắt đầu phục hồi, hỗ trợ giá ở mức tương đối cao. Tuy nhiên, do động lực tăng hạn chế, giá chất điện giải tổng thể vẫn ổn định. Đến tháng 11, với giá lithium carbonate tăng và nhu cầu hạ nguồn tiếp tục tăng, giá LiPF6 tiếp tục tăng. Tuy nhiên, giá dung môi và phụ gia vẫn chủ yếu ổn định, dẫn đến giá chất điện giải tăng nhẹ. Bước vào tháng 12, giá nguyên liệu thô nhìn chung ổn định, trong khi nhu cầu hạ nguồn bắt đầu giảm, giảm lượng mua chất điện giải và dẫn đến việc mua theo nhu cầu, giữ giá chất điện giải ổn định.

II. Đánh giá sản xuất

Năm 2024, sản lượng chất điện giải của Trung Quốc đạt 1,41 triệu tấn, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước.

Do sự mở rộng công suất liên tục và tăng sản lượng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong năm qua, họ tham gia thị trường với giá thấp hơn, làm tăng cường cạnh tranh trên thị trường. Điều này dẫn đến sự sụt giảm nhẹ trong thị phần của các doanh nghiệp hàng đầu. Tuy nhiên, cấu trúc top 5 của thị trường chất điện giải không có sự thay đổi đáng kể.

III. Triển vọng 2025

Về phía nhu cầu, Trung Quốc vẫn là động lực chính trong các lĩnh vực năng lượng và ESS. Trong thị trường năng lượng, Bộ Chính trị Trung ương đã tổ chức một cuộc họp vào ngày 9 tháng 12, cho thấy môi trường chính sách sẽ vẫn thuận lợi đến năm 2025, hỗ trợ sự phát triển lành mạnh và bền vững của ngành công nghiệp ô tô. Ngoài ra, vì năm 2025 đánh dấu năm cuối cùng của Kế hoạch 5 năm lần thứ 14, dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu mua xe của người tiêu dùng. Do đó, SMM dự đoán triển vọng lạc quan cho doanh số bán xe vào năm 2025. Trong khi đó, được hỗ trợ bởi các chính sách, thị trường ESS cũng được kỳ vọng đạt được tiến bộ đáng kể.

Về phía cung, năm 2024, giá chất điện giải duy trì ở mức thấp trong phần lớn thời gian của năm, với thị trường ở trạng thái dư thừa. Do đó, nhìn về năm 2025, thị trường dự kiến sẽ áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với sản lượng ngành công nghiệp tổng thể. Sản lượng chất điện giải trong nước được dự đoán sẽ phù hợp chặt chẽ với nhu cầu hạ nguồn, với tốc độ tăng trưởng khoảng 15%.

Lưu ý: Để biết thêm chi tiết hoặc chỉnh sửa nội dung được đề cập trong bài viết này, vui lòng liên hệ với chúng tôi qua thông tin sau:

Điện thoại: 021-20707842 (hoặc thêm WeChat như bên dưới) Xiaoxuan Ren, cảm ơn!

                                               
Nhóm Nghiên cứu Năng lượng Mới SMM

Cong Wang 021-51666838

Lingying Zhang 021-51666775

Xiaodan Yu 021-20707870

Rui Ma 021-51595780

Ying Xu 021-51666707

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875

Xianjue Sun 021-51666757

Ye Yuan 021-51595792

Chensi Lin 021-51666836

Zhicheng Zhou 021-51666711