SMM ngày 15 tháng 1: Về các yếu tố vĩ mô, vào ngày 15 tháng 11, với sự phê duyệt của Quốc vụ viện, Bộ Thương mại, phối hợp với Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Tổng cục Hải quan và Cục Quản lý Mật mã Quốc gia, đã ban hành Thông báo số 51 năm 2024, công bố "Danh mục Kiểm soát Xuất khẩu Hàng hóa Lưỡng dụng của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa." Danh mục này, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 12 năm 2024, bao gồm các mặt hàng liên quan đến antimon, germani, gali, vật liệu sinh học dựa trên magiê, và các mặt hàng khác.
Đầu tháng 12, Bộ Thương mại thông báo rằng, theo các quy định liên quan của "Luật Kiểm soát Xuất khẩu của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa" và các luật, quy định khác, nhằm bảo vệ an ninh và lợi ích quốc gia cũng như thực hiện các nghĩa vụ không phổ biến quốc tế, đã quyết định tăng cường kiểm soát xuất khẩu đối với các mặt hàng lưỡng dụng liên quan đến Mỹ. Thông báo nêu rõ: 1. Cấm xuất khẩu các mặt hàng lưỡng dụng cho người dùng quân sự Mỹ hoặc cho mục đích quân sự. 2. Về nguyên tắc, không cấp giấy phép xuất khẩu các mặt hàng lưỡng dụng liên quan đến gali, germani, antimon và vật liệu siêu cứng sang Mỹ; thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt hơn về người dùng cuối và mục đích cuối đối với việc xuất khẩu các mặt hàng graphite lưỡng dụng sang Mỹ. Bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào từ bất kỳ quốc gia hoặc khu vực nào vi phạm các quy định trên bằng cách chuyển giao hoặc cung cấp các mặt hàng lưỡng dụng liên quan có nguồn gốc từ Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa cho các tổ chức hoặc cá nhân Mỹ sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý. Thông báo này có hiệu lực ngay khi được công bố.
Theo dữ liệu hải quan, xuất khẩu gali năm 2023 khoảng 41,2 tấn, trong khi dữ liệu hải quan từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024 cho thấy xuất khẩu gali khoảng 22,2 tấn. Dự kiến dữ liệu hải quan cả năm 2024 sẽ cho thấy sự sụt giảm đáng kể so với năm 2023. Các thông báo chính sách trong tháng 11-12 cho thấy các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đối với các kim loại như gali và germani sẽ tiếp tục nghiêm ngặt và có thể trở nên chặt chẽ hơn. Điều này cho thấy khối lượng xuất khẩu tổng thể của các kim loại như gali và germani trong tương lai (2025) có thể giảm ở một mức độ nhất định.
Về cơ bản, phía cung, trong quý 4 năm 2024, nguồn cung quặng germani vẫn khan hiếm. Mặc dù có sự gia tăng nhẹ so với quý 3, nhưng mức tăng tương đối nhỏ. Các nguồn nguyên liệu chính vẫn bị hạn chế, với sản lượng quặng hạn chế. Một số doanh nghiệp ở miền Nam Trung Quốc dự kiến tăng sản lượng trong quý 4, nhưng tiến độ rất ít do thiếu nguyên liệu. Sản lượng thị trường germani toàn quốc năm 2024 ước tính khoảng 150-160 tấn, giảm so với năm 2023. Tuy nhiên, từ góc độ tồn kho của các nhà sản xuất lớn, mức tồn kho vẫn ở mức trung bình đến cao, chủ yếu được phân bổ để thực hiện các nghĩa vụ hợp đồng dài hạn và nhu cầu chuỗi cung ứng trong tương lai, với việc bán ra bên ngoài vẫn thận trọng. Điều này cũng áp dụng cho các nhà sản xuất nhỏ và vừa. Từ góc độ các doanh nghiệp hạ nguồn, mức tồn kho có dấu hiệu chạm đáy, và nhu cầu tích trữ của hạ nguồn rất mạnh, đặc biệt là các nhà sản xuất ống kính và linh kiện quang học.
Về phía cầu, lĩnh vực quang học hồng ngoại chiếm khoảng 40%, với tổng cầu năm 2024 tăng đáng kể, mặc dù giảm nhẹ vào cuối năm trong quý 4. Lĩnh vực bán dẫn chiếm khoảng 10%, với tổng cầu năm 2024 tăng đáng kể và cầu ổn định trong quý 4. Lĩnh vực sợi quang viễn thông chiếm khoảng 40%, với tổng cầu năm 2024 duy trì ổn định mà không tăng trưởng đáng kể, và cầu quý 4 không đạt kỳ vọng. Các lĩnh vực khác, như năng lượng mặt trời và sản xuất công nghiệp, chiếm khoảng 10%, với cầu quý 4 giảm.
Về nhập khẩu và xuất khẩu, dữ liệu hải quan cho thấy xuất khẩu germani trong quý 3 khoảng 6,376 tấn. Trong quý 4, xuất khẩu tháng 10-11 khoảng 3,467 tấn, cho thấy xuất khẩu germani quý 4 dự kiến giảm so với quý 3.
Về giá cả, sau khi đạt đỉnh khoảng 19,000 nhân dân tệ/kg trong quý 3, giá thị trường ổn định trong quý 4 khi các yếu tố cung cầu được điều chỉnh. Đến cuối tháng 11 đầu tháng 12, khi nhu cầu hạ nguồn giảm, giá có xu hướng giảm, mặc dù mức giảm vừa phải. Đến cuối tháng 12, giá thỏi germani khoảng 17,500 nhân dân tệ/kg.
Về triển vọng thị trường, do sự tăng trưởng tiêu thụ mạnh mẽ trong các ngành công nghiệp hạ nguồn chính của germani, đặc biệt là kỳ vọng tăng trưởng mạnh về nhu cầu germani trong các lĩnh vực quang học hồng ngoại và sợi quang viễn thông, giá germani dự kiến sẽ duy trì ở mức thuận lợi trong dài hạn. Phạm vi giá có khả năng dao động từ 16,000-25,000 nhân dân tệ/kg.
Về trọng tâm tương lai, với sự phát triển của các ngành công nghiệp tính toán và truyền dẫn dữ liệu cao như lái xe tự động và AI, sợi quang germani, như một vật liệu quan trọng trong lĩnh vực truyền thông sợi quang, đóng vai trò không thể thay thế trong việc nâng cao chỉ số khúc xạ sợi quang và tối ưu hóa hiệu suất truyền dẫn. Việc thay thế sợi quang tiêu chuẩn bằng sợi quang germani có thể dẫn đến nhu cầu germani đáng kể, có khả năng ảnh hưởng đến giá thị trường germani.
![Công ty Baiyin Nonferrous Group Co., Ltd. đã tiến hành đấu thầu công khai 5 tấn thỏi telua vào ngày 5 [báo cáo SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/NPpAM20251217171723.jpeg)