Giá trung và thượng nguồn PV tiếp tục tăng, cho thấy dấu hiệu "ấm áp"; ngành công nghiệp chờ đợi xu hướng đảo chiều tiềm năng

Xu hướng tăng giá PV đã bắt đầu xuất hiện, với giá tấm wafer silicon tăng hơn 9% trong tuần này, đẩy giá pin lên cao và mang lại cảm giác "ấm áp" cho chuỗi ngành. Tuy nhiên, nguyên nhân chính của việc tăng giá tấm wafer silicon là do thiếu nguồn cung. Với sự không chắc chắn trong nhu cầu sử dụng cuối, tính bền vững của đợt tăng giá này vẫn cần được xem xét.

Đại diện từ một doanh nghiệp hàng đầu về tấm wafer silicon cho biết với phóng viên CLS rằng việc tăng giá hiện tại chủ yếu do thay đổi cung cầu ngắn hạn, phản ánh sự phục hồi từ đợt giảm giá quá mức trước đó. Liệu điều này có dẫn đến sự đảo chiều và thiết lập xu hướng tăng giá rõ ràng hay không vẫn cần quan sát thêm, vì nhu cầu thị trường và điều chỉnh công suất sẽ cần thời gian.

Ông cho rằng giá hiện tại chưa thể hiện sự cải thiện đáng kể trong hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, nếu tình trạng thiếu hụt tấm wafer silicon tiếp tục, vẫn có khả năng giá sẽ phục hồi thêm.

Một nhà phân tích chuỗi ngành nói với phóng viên CLS rằng, xét đến Q1 là mùa thấp điểm cho lắp đặt PV, giá dự kiến sẽ duy trì ổn định sau một đợt tăng ngắn hạn. Theo Hiệp hội Công nghiệp Silicon, tính đến tuần này, sự nhiệt tình mua sắm từ hạ nguồn đã tăng đáng kể, đẩy nhanh tốc độ cung ứng và tiêu thụ hàng tồn kho của tấm wafer silicon.

Giá tấm wafer silicon đơn tinh thể tiếp tục tăng mạnh trong tuần này.

Trong phân khúc polysilicon, do ảnh hưởng của việc giảm tỷ lệ hoạt động liên tục, giá polysilicon đã phục hồi nhẹ từ cuối tháng 12 năm ngoái. Tuần này, mức tăng giá mở rộng, với các loại polysilicon tăng khoảng 1%-2%. Thống kê cho thấy sản lượng polysilicon của Trung Quốc trong tháng 12 năm 2024 là 103,800 tấn, giảm 22,10% so với tháng trước. Sản lượng ước tính cho tháng 1 năm 2025 khoảng 98,000 tấn, giảm khoảng 5% so với tháng trước.

Một phóng viên CLS lưu ý rằng mặc dù giá polysilicon và tấm wafer silicon đã tăng, nhưng mức tăng chủ yếu tập trung vào các giao dịch của các doanh nghiệp hàng đầu. Nhà phân tích đã đề cập nói với phóng viên CLS rằng hiệu quả giảm tồn kho trong phân khúc polysilicon khá tốt, với các doanh nghiệp hàng đầu giao dịch ở mức 45 nhân dân tệ/kg, mặc dù khối lượng giao dịch tương đối nhỏ.

Theo phân tích của ông, mức giá này đã vượt qua ngưỡng chi phí của các doanh nghiệp hàng đầu. Xu hướng giá trong tương lai sẽ phụ thuộc vào kỷ luật tự giác của ngành và điều kiện nhu cầu.

Từ Q2 năm ngoái, giá trong các phân khúc chính của chuỗi ngành đã giảm xuống dưới chi phí, dẫn đến tình trạng lỗ ròng phổ biến ở các nhà sản xuất. Đến cuối tháng 6, ngành bước vào giai đoạn lỗ chi phí tiền mặt, đánh dấu đáy của chu kỳ. Vào tháng 12, hơn 30 doanh nghiệp hàng đầu đã đồng ý điều chỉnh công suất thông qua một thỏa thuận "tự giác". Tháng đó, các nhà sản xuất polysilicon lớn như Tongwei Co., Ltd. (600438.SH) và Daqo New Energy Corp. (688303.SH) đã công bố cắt giảm sản xuất và bảo trì một số dây chuyền sản xuất theo giai đoạn.

Tuy nhiên, so với sự phục hồi giá ở các phân khúc trung và thượng nguồn, giá ở phân khúc module, gần với người dùng cuối nhất, vẫn chưa có dấu hiệu nới lỏng. Trong báo cáo mới nhất, Infolink lưu ý rằng mặc dù các nhà sản xuất module đã điều chỉnh giá niêm yết tăng, nhưng giá giao hàng thực tế vẫn tiếp tục giảm, chủ yếu do nhu cầu thị trường yếu.

Theo dữ liệu của họ, giá thị trường giao ngay đã liên tục giảm từ cuối tháng 12, với giá thanh lý hiện đạt 0,4-0,5 nhân dân tệ mỗi watt, và giá giao hàng chính dao động từ 0,62-0,67 nhân dân tệ mỗi watt.

Tuy nhiên, trong thị trường tập trung, dưới ảnh hưởng của "giá tham chiếu chi phí" của hiệp hội, đã có một số tăng giá gần đây. Được biết, hầu hết các nhà sản xuất đang giao hàng ở mức giá hướng dẫn của hiệp hội khoảng 0,68-0,7 nhân dân tệ mỗi watt, trong khi mức giá thấp hơn từ 0,6-0,65 nhân dân tệ mỗi watt đang dần thu hẹp. Sự ổn định giá trong thị trường tập trung dự kiến sẽ tiếp tục đến Tết Nguyên đán.