THƯỢNG HẢI, ngày 31 tháng 12 (SMM) –
Đồng
Đêm qua, đồng LME mở cửa ở mức 8,961.5 USD/tấn, nhanh chóng đạt mức cao 8,966 USD/tấn khi bắt đầu giao dịch trước khi dao động giảm, chạm mức thấp 8,905.5 USD/tấn trong phiên. Sau đó, giá phục hồi nhẹ gần cuối phiên, cuối cùng đóng cửa ở mức 8,933.5 USD/tấn, với khối lượng mở là 262,000 lô. Đêm qua, hợp đồng đồng SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,960 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên mức cao 74,010 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động giảm, chạm mức thấp 73,740 nhân dân tệ/tấn gần cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 73,770 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.54%, với khối lượng giao dịch là 24,000 lô và khối lượng mở là 150,000 lô. Về mặt vĩ mô, chỉ số đồng USD dao động ở mức cao do kỳ vọng vào các chính sách của Trump, gây áp lực lên giá đồng. Trong nước, khối lượng phát hành trái phiếu của ba ngân hàng chính sách trong quý 1 năm sau dự kiến đạt mức cao kỷ lục. Về cơ bản, cuối tuần qua, lượng đồng nhập khẩu và sản xuất trong nước đều tăng, trong khi tiêu thụ cuối năm vẫn yếu. Tính đến thứ Hai, ngày 30 tháng 12, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc tăng 7,700 tấn so với thứ Năm tuần trước, đạt 113,100 tấn. Tóm lại, tiêu thụ cuối năm vẫn trì trệ và tồn kho đang tăng, do đó giá đồng dự kiến sẽ tăng hạn chế trong ngày hôm nay.
Nhôm
Thị trường kỳ hạn: Đêm qua, hợp đồng nhôm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,805 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,815 nhân dân tệ/tấn và mức thấp 19,750 nhân dân tệ/tấn, trước khi đóng cửa ở mức 19,765 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.20% so với ngày giao dịch trước đó. Vào thứ Hai, nhôm LME mở cửa ở mức 2,551 USD/tấn, đạt mức cao 2,567 USD/tấn và mức thấp 2,544.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,550 USD/tấn, giảm 7 USD/tấn hoặc 0.27%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, và kỳ vọng của thị trường về mức độ cắt giảm lãi suất của Fed Mỹ vào năm sau vẫn bi quan, tiếp tục gây áp lực lên kim loại cơ bản. Về cơ bản, trong tháng 12, nhiều nhà máy luyện nhôm ở Tứ Xuyên và Quảng Tây giảm sản lượng, trong khi một số kế hoạch khởi động lại công suất bị trì hoãn. Tuy nhiên, sản lượng vẫn tăng so với cùng kỳ năm trước. Về phía cầu, nhu cầu thị trường tiếp tục yếu trong mùa thấp điểm, với tỷ lệ hoạt động trong ngành chế biến nhôm giảm thêm. Nhìn chung, mặt vĩ mô vẫn không chắc chắn với tốc độ cắt giảm lãi suất không rõ ràng của Fed Mỹ và việc trì hoãn cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Về cơ bản, mặc dù áp lực từ phía cung đã giảm nhẹ, nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm và rủi ro gia tăng về tồn kho trong kho xã hội tiếp tục gây áp lực lên thị trường. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động giảm.
Chì
Đêm qua, chì LME mở cửa ở mức 1,966.5 USD/tấn. Với việc các vị thế bán tăng, chì LME chịu áp lực và dao động giảm dọc theo đường trung bình động trong phiên, chạm mức thấp 1,945 USD/tấn trước khi đóng cửa ở mức 1,946 USD/tấn, giảm 20 USD/tấn hoặc 1.02%.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,790 nhân dân tệ/tấn. Sau khi chạm mức cao 16,810 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên, giá lại yếu đi, chạm mức thấp 16,740 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, giá phục hồi và đóng cửa ở mức 16,775 nhân dân tệ/tấn, giảm 55 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.33%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đồng USD dao động trong phạm vi hẹp khi các nhà giao dịch tiếp tục định giá khả năng cắt giảm lãi suất ít hơn của Fed Mỹ vào năm 2025. Về cơ bản, tác động của các hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường đã giảm bớt, và các doanh nghiệp luyện chì thứ cấp dần lên kế hoạch khôi phục sản xuất. Tuy nhiên, các hạn chế môi trường ở Hồ Nam vẫn tiếp diễn, chỉ có một số ít nhà máy luyện chì sơ cấp dự kiến sẽ khôi phục sau Tết Dương lịch. Nguồn cung thỏi chì vẫn hạn chế, và các nhà máy luyện trong khu vực duy trì mức chênh lệch 300 nhân dân tệ/tấn trong khi không muốn bán. Sau đợt giảm mạnh giá chì vào thứ Sáu tuần trước, tuần này chứng kiến sự dao động giảm tiếp tục. Một số doanh nghiệp hạ nguồn bày tỏ sự quan tâm mua vào khi giá giảm, nhưng nguồn cung chì tinh luyện vẫn khan hiếm ở một số khu vực. Tồn kho tại các nhà máy luyện và tồn kho xã hội của thỏi chì tiếp tục giảm. Sau kỳ nghỉ Tết Dương lịch, cần chú ý đến việc khôi phục hoạt động bình thường của các doanh nghiệp hạ nguồn sau khi giải quyết các khoản thanh toán cuối năm và kiểm kê tồn kho, cũng như việc tích trữ trước kỳ nghỉ của các đại lý. Thị trường chì có thể chứng kiến sự gia tăng đồng thời về cung và cầu.
Kẽm
Đêm qua, Trump bày tỏ sự ủng hộ hoàn toàn đối với việc tái đắc cử của Johnson làm Chủ tịch Hạ viện Mỹ; Bộ trưởng Tài chính Mỹ công bố gói viện trợ ngân sách bổ sung trị giá 3.4 tỷ USD cho Ukraine; Ngân hàng Trung ương Brazil can thiệp nhiều lần để hỗ trợ đồng tiền của mình, vốn đã giảm giá 22% trong năm nay; quyền Tổng thống Hàn Quốc Choi Sang-mook bị điều tra bởi cảnh sát; ngân hàng trung ương đưa ra các hình phạt đầu tiên đối với vi phạm thị trường trái phiếu, với ba tổ chức bị điều tra; ba ngân hàng chính sách dự kiến phát hành khối lượng trái phiếu kỷ lục trong quý 1 năm sau; Hiệp hội các Nhà đầu tư Thị trường Tài chính Quốc gia (NAFMII) khuyến nghị các biện pháp nghiêm ngặt hơn đối với "bài viết ngắn" trên thị trường vốn; báo cáo cho biết BYD đã khởi động dự án robot hình người, công ty phản hồi "không bình luận".
Đêm qua, kẽm LME mở cửa ở mức 3,036.5 USD/tấn. Trong phiên giao dịch đầu, các vị thế mua tăng, đẩy giá kẽm LME tăng và củng cố quanh mức 3,050 USD/tấn, với mức cao 3,061 USD/tấn trong phiên. Đến phiên đêm, các vị thế mua giảm, và giá kẽm LME giảm dần, chạm mức thấp 3,016 USD/tấn gần cuối phiên và đóng cửa ở mức 3,017 USD/tấn, giảm 23 USD/tấn hoặc 0.76%. Khối lượng giao dịch tăng lên 7,072 lô, trong khi khối lượng mở giảm 1,315 lô xuống còn 224,000 lô. Đêm qua, kẽm LME hình thành nến giảm bóng dài. Tồn kho LME giảm 6,625 tấn xuống còn 237,875 tấn, giảm 2.71%. Chỉ số đồng USD tiếp tục dao động gần mức cao nhất trong hai năm, được thúc đẩy bởi kỳ vọng của thị trường rằng các chính sách của Trump, bao gồm giảm quy định, cắt giảm thuế, tăng thuế quan và kiểm soát nhập cư nghiêm ngặt, sẽ tiếp tục, làm suy yếu hiệu suất của kẽm LME. Tiêu thụ trong nước cũng yếu đi theo mùa, và thị trường chờ đợi hướng dẫn từ PMI sản xuất của Trung Quốc. Kẽm LME dự kiến sẽ dao động trong ngày hôm nay.
Đêm qua, hợp đồng kẽm SHFE 2502 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,290 nhân dân tệ/tấn. Kẽm SHFE ban đầu tăng nhưng thiếu động lực tăng, khiến trung tâm giá dịch chuyển xuống. Sau đó, với việc các vị thế mua tăng, trung tâm giá kẽm SHFE dịch chuyển lên gần đường trung bình động hàng ngày để củng cố. Sau đó, các vị thế bán tăng, và giá kẽm SHFE dao động giảm, chạm mức thấp 25,255 nhân dân tệ/tấn và đóng cửa ở mức 25,270 nhân dân tệ/tấn, giảm 55 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.22%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 50,690 lô, trong khi khối lượng mở giảm 329 lô xuống còn 140,000 lô. Đêm qua, kẽm SHFE hình thành nến giảm nhỏ, với kháng cự từ đường trung bình động 5 ngày và hỗ trợ từ đường trung bình động 10 ngày. Về cơ bản, các nhà máy luyện đã hoàn thành phần lớn việc tích trữ mùa đông, tồn kho nguyên liệu thô đã tăng, và tình trạng cung cấp quặng chặt chẽ đã giảm bớt. Tiêu thụ cũng giảm theo mùa, với việc xây dựng của người dùng cuối dần kết thúc khi Tết Nguyên đán đến gần. Những yếu tố này làm suy yếu hỗ trợ cơ bản cho kẽm. Tuy nhiên, chứng chỉ kho vẫn ở mức tương đối thấp. Kẽm SHFE giảm nhẹ và chờ đợi hướng dẫn kinh tế vĩ mô thêm. Dự kiến sẽ củng cố trong ngày hôm nay.
Thiếc
Hôm qua, giá kỳ hạn thiếc SHFE thể hiện sự ổn định. Sau khi mở cửa, khi thị trường dần trở nên sôi động, giá bắt đầu dao động nhưng duy trì xu hướng ổn định tổng thể. Trong phiên giao dịch, giá kỳ hạn thiếc SHFE từng chạm mức cao trong ngày, cho thấy động lực tăng giá trong thị trường vẫn mạnh. Tuy nhiên, giá giảm nhẹ sau đó, có thể do một số nhà đầu tư chốt lời. Dù vậy, giá kỳ hạn thiếc SHFE vẫn duy trì ở mức cao tương đối, phản ánh triển vọng lạc quan của thị trường đối với nguồn tài nguyên thiếc. Đến khi đóng cửa, giá hợp đồng kỳ hạn thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất chốt ở mức 246,850 nhân dân tệ/tấn, tăng 2,080 nhân dân tệ/tấn so với giá chốt ngày hôm trước, đánh dấu mức tăng 0.85%. Mặc dù mức tăng này không đáng kể, nhưng nó đáng chú ý trong bối cảnh thị trường gần đây, thể hiện sự ổn định và sức sống của thị trường thiếc. Từ góc độ phân tích kỹ thuật, giá kỳ hạn thiếc SHFE đã thành công vượt qua các mức kháng cự gần đây vào hôm qua, điều này có thể mở đường cho các đợt tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên theo dõi sát sao động thái thị trường để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn. Nhìn chung, thị trường kỳ hạn thiếc SHFE đã thể hiện ấn tượng vào hôm qua, với giá tăng ổn định. Được hỗ trợ bởi cả yếu tố cơ bản và kỹ thuật, thị trường vẫn lạc quan về xu hướng tương lai của thiếc SHFE. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên thận trọng và điều chỉnh chiến lược linh hoạt dựa trên điều kiện thực tế.
Niken
Chênh lệch giá giao ngay: Phạm vi báo giá chênh lệch giao ngay chính cho Niken Jinchuan No.1 là 3,400-3,500 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 3,450 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá cho niken Nga là 0 đến 100 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là -50 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó.
Kỳ hạn: Vào buổi sáng, giá niken dao động giảm ở mức thấp, giảm 1,200 nhân dân tệ xuống còn 124,540 nhân dân tệ, giảm 0.95%.
Hôm nay, giá niken dao động trong phạm vi hẹp, giảm so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá niken thương hiệu Jinchuan nhìn chung vẫn ổn định, nhưng khi tâm lý thắt chặt nguồn cung ngắn hạn dần giảm bớt trên thị trường, mức chênh lệch đã có sự nới lỏng nhẹ. Chênh lệch giá giao ngay cho các thương hiệu tấm niken khác nhìn chung vẫn ổn định trong tháng này. Khi gần cuối năm, các giao dịch thị trường tổng thể vẫn trì trệ.
Chênh lệch giá với niken sunfat: Hôm nay, giá niken dạng bánh là 123,600-124,000 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,550 nhân dân tệ/tấn so với giá giao ngay ngày giao dịch trước đó. Niken sunfat vẫn ở mức chiết khấu so với niken tinh luyện.
