220.000 tấn polysilicon và 101,5 GW mô-đun pin "phanh gấp"

Kể từ nửa cuối năm 2023, thị trường PV đã trải qua sự suy giảm mạnh, với ngành công nghiệp rơi vào tình trạng dư thừa công suất và đối mặt với làn sóng loại bỏ khắc nghiệt. Trong bối cảnh này, các công ty PV buộc phải đánh giá lại môi trường thị trường, điều chỉnh chiến lược một cách hợp lý và làm chậm hoặc thậm chí chấm dứt các dự án đầu tư thiếu lợi thế cạnh tranh.

Theo thống kê của Polaris, kể từ năm 2023, đã có 47 dự án PV được công bố bị trì hoãn hoặc chấm dứt. Các dự án này bao gồm toàn bộ chuỗi ngành, bao gồm polysilicon, tấm wafer, tế bào năng lượng mặt trời, vật liệu phụ trợ và nhà máy điện. Trong đó có các dự án liên quan đến 320,000 tấn polysilicon, 37 GW tấm wafer/lát/thỏi, 101,5 GW tế bào và mô-đun năng lượng mặt trời, và hơn 850 triệu m² màng PV.

"84 GW Dự án Tế bào Năng lượng Mặt trời Bị Dừng Đột Ngột"

Trong số các dự án đã đề cập, 12 dự án PV đã bị chấm dứt, chủ yếu tập trung vào các phân khúc tế bào năng lượng mặt trời TOPCon và HJT, với tổng quy mô đạt 84 GW.

Đáng chú ý, kể từ nửa cuối năm 2023, ngành công nghiệp PV đã trải qua làn sóng chuyển đổi từ công nghệ loại P sang loại N, với tế bào năng lượng mặt trời là chiến trường cốt lõi của sự chuyển đổi này, trải qua những thay đổi đáng kể nhất.

Theo dữ liệu của InfoLink, đến cuối năm 2024, công suất tế bào năng lượng mặt trời TOPCon dự kiến đạt khoảng 920 GW, đủ để đáp ứng hầu hết hoặc thậm chí toàn bộ nhu cầu thị trường trong năm năm tới. Với công suất mới đã đủ và thậm chí gần như dư thừa, một "cuộc chiến giá cả" khốc liệt là điều không thể tránh khỏi, và giá mô-đun TOPCon nhanh chóng ngang bằng với giá loại P. Đối với các công ty đầu tư, điều này làm giảm đáng kể biên lợi nhuận so với kỳ vọng đầu tư ban đầu, khiến nhiều công ty rơi vào tình thế khó khăn.

Khi "cạnh tranh khốc liệt" trong ngành ngày càng gia tăng, ngày càng nhiều công ty tham gia từ các lĩnh vực khác đã rút lui khỏi cuộc cạnh tranh khắc nghiệt này. Các công ty như Lingda Co., Meditech và Haiyuan Composite Materials lần lượt nhấn nút chấm dứt. Ngay cả Sunflower, công ty đã tái gia nhập lĩnh vực PV với sự tự tin cao, cũng đã chấm dứt dự án tế bào năng lượng mặt trời TOPCon 10 GW của mình trong hoàn cảnh nghiêm trọng. Tương tự, East China Heavy Machinery chỉ mất một năm từ quyết định đầu tư 6 tỷ nhân dân tệ vào một dự án PV nổi bật đến việc chấm dứt dự án tế bào năng lượng mặt trời loại N 10 GW của mình. Tập đoàn Năng lượng Quốc tế Than Sơn Tây, một trong những công ty niêm yết công khai đầu tiên tham gia vào HJT, cũng đã phải chịu thất bại, cuối cùng công bố chấm dứt dự án tế bào năng lượng mặt trời HJT 3 GW của mình.

Ngoài phân khúc tế bào năng lượng mặt trời, công ty dẫn đầu về tấm nền PV Zhonglai Co. đã chấm dứt dự án polysilicon đa tinh thể độ tinh khiết cao 100,000 tấn; công ty biến tần Xinyuan Technology đã chấm dứt dự án biến tần và bộ chuyển đổi hai chiều 20 GW, trong khi Deye Co. công bố chấm dứt dự án đầu tư biến tần trị giá 1,5 tỷ nhân dân tệ của mình. Ngoài ra, Meditech, công ty bị ảnh hưởng bởi hiệu suất kém, đã công bố chấm dứt dự án nhà máy thông minh tế bào năng lượng mặt trời đơn tinh thể hiệu suất cao 9 GW của mình và bắt đầu thoái vốn tài sản PV. Jiaojian Co., sau khi đánh giá lại rủi ro thị trường, đã quyết định chấm dứt kế hoạch mua lại 70% cổ phần của Boda New Energy.

35 Dự án PV Bị Trì Hoãn

Giữa "mùa đông PV" áp đảo này, đối với các dự án đang triển khai, việc mở rộng mù quáng chỉ khiến các công ty lún sâu hơn vào khủng hoảng tài chính, khiến việc trì hoãn dự án trở thành lựa chọn hợp lý sau khi cân nhắc kỹ lưỡng.

Theo thống kê chưa đầy đủ, 35 dự án PV đã được công bố bị trì hoãn vào năm 2024, bao gồm toàn bộ chuỗi ngành từ polysilicon, tấm wafer, tế bào và mô-đun năng lượng mặt trời, vật liệu phụ trợ, đến nhà máy điện. Mặc dù một số thời gian hoàn thành dự án đã bị đẩy lùi đến năm 2025 hoặc thậm chí 2026, động thái này cũng phản ánh một tia hy vọng của các công ty về sự phục hồi thị trường trong tương lai.

Trong số này, dự án đầu tư polysilicon 100,000 tấn của Daqo New Energy và dự án silicon dạng hạt 100,000 tấn giai đoạn I 20,000 tấn của Saineng Silicon đã bị trì hoãn; dự án thỏi và lát 22 GW tại Leshan của Jingyuntong đã bị hoãn đến cuối năm 2024 để đưa vào vận hành; và các dự án tế bào và mô-đun năng lượng mặt trời với tổng công suất 46,5 GW, được đầu tư bởi các công ty như Dechen New Energy và Eging PV, đã bị trì hoãn hơn sáu tháng.

Trong phân khúc vật liệu phụ trợ, các dự án màng PV bị trì hoãn tương đối tập trung. Các "người chơi chính" như First, Crown, Tianyang New Materials và Lushan New Materials lần lượt hoãn đầu tư dự án của mình hơn một năm, với quy mô mỗi dự án dao động từ 150-250 triệu m².

Về phía thiết bị, các công ty thiết bị như Shichuang Energy, Tiantong Co., Autowell và Micro Guide Nano đã trì hoãn các dự án của mình ít nhất một năm. Trong số đó, dự án thiết bị tế bào năng lượng mặt trời TOPCon của Autowell đã bị hoãn đến tháng 8 năm 2026; Tiantong Co. đã trì hoãn các dự án "tấm wafer áp điện RF kích thước lớn" và "thiết bị thông minh tăng trưởng tinh thể hiệu suất cao kiểu mới và xử lý chính xác" đến tháng 12 năm 2026 để đạt trạng thái sử dụng dự kiến. Shichuang Energy đã hoãn thời gian đạt trạng thái sử dụng dự kiến cho các dự án mở rộng thiết bị tế bào năng lượng mặt trời hiệu suất cao, mở rộng vật liệu mới và nâng cấp tự động hóa, và trung tâm R&D và xây dựng thông tin của mình từ 1-2 năm. Micro Guide Nano đã hoãn thời gian đạt trạng thái sử dụng dự kiến cho dự án "mở rộng và nâng cấp thiết bị PV và điện tử linh hoạt dựa trên công nghệ lắng đọng lớp nguyên tử" đến tháng 12 năm 2025.

Đáng chú ý, khi các nhà máy điện PV đầu cuối hạ nguồn, việc trì hoãn dự án đã bắt đầu gia tăng. Năm nay, khi quy mô lắp đặt PV phân tán liên tục lập kỷ lục mới, các rủi ro đầu tư liên quan cũng tăng lên. Việc thực hiện giá điện theo thời gian sử dụng và các chính sách giao dịch thị trường PV phân tán đã tạo ra sự dao động trong lợi nhuận giá điện, khiến các khoản đầu tư ngày càng thận trọng. Ví dụ, các dự án PV phân tán được đầu tư bởi các công ty như Shanghai Nenghui, Xinneng Technology, GCL Energy Technology và Ainuo Energy, trải dài trên nhiều tỉnh và thành phố, đã chứng kiến sự trì hoãn đáng kể trong tiến độ tổng thể của dự án do tác động chính sách và điều chỉnh kế hoạch tài nguyên của chủ sở hữu.

Ngoài ra, những thay đổi về tính chất sử dụng đất PV cũng đã trở thành lý do cho sự trì hoãn thực hiện. Jinkai New Energy công bố rằng do thay đổi tính chất sử dụng đất, dự án lai PV-thủy sản 100 MW tại Huangxiekou, thành phố Jianli, và dự án lai PV-nông nghiệp-lưu trữ 200 MWp tại thị trấn Gangnanqiaoxu, thành phố Guigang, đã phải hoãn đến tháng 6 năm 2025.

Chi tiết được hiển thị trong bảng dưới đây: