Phân tích SMM: Hợp đồng dài hạn tăng đẩy giá vonfram; Nhu cầu thị trường molypden có duy trì tăng trưởng?

Northam Platinum cho biết vào ngày 25 tháng 8 rằng họ đã nhận được một đề nghị không được yêu cầu, mang tính thăm dò và không ràng buộc từ một nhà sản xuất kim loại nhóm bạch kim (PGM) lớn của Nam Phi và sau đó đã khởi động một quy trình cạnh tranh chiến lược để thu hút các đề xuất từ các bên quan tâm. Valterra Platinum được cho là bên mua tiềm năng, trong khi Impala Platinum và Sibanye-Stillwater đã cho biết họ không quan tâm. Northam đã đặt ngày 1 tháng 12 là hạn chót để các bên quan tâm nộp đề xuất, với bất kỳ giao dịch tiềm năng nào có thể diễn ra dưới hình thức giao dịch cấp tài sản hoặc giao dịch cấp công ty. Thương vụ tiềm năng này cũng có tác động đến thị trường tinh quặng crôm của Nam Phi, vì Northam đã nhanh chóng mở rộng sản lượng crôm từ quá trình chế biến UG2. Sản lượng tinh quặng crôm trong năm tài chính 2026 của Northam đạt mức kỷ lục 1,69 triệu tấn, trong khi chiến lược Tầm nhìn 2031 của họ đặt mục tiêu bán hơn 2 triệu tấn tinh quặng crôm trong 5 năm tới. Valterra cũng đặt mục tiêu bán hơn 2 triệu tấn tinh quặng crôm theo chiến lược tăng trưởng của mình. Do đó, một giao dịch giữa hai công ty có thể làm tăng đáng kể tầm quan trọng chiến lược và quy mô của crôm trong danh mục PGM kết hợp, mặc dù cấu trúc cuối cùng và bất kỳ tác động nào đến sản xuất, chế biến và bán crôm sẽ phụ thuộc vào kết quả của quy trình cạnh tranh.

Bước sang tháng 8, thị trường magie dường như rơi vào thế bế tắc kéo dài. Động lực từ việc cắt giảm sản lượng hồi tháng 7 đã phai nhạt, nguồn cung magie nguyên sinh dần phục hồi. Trong khi đó, trùng với kỳ nghỉ hè ở nước ngoài và mùa thấp điểm của ngành đúc khuôn trong nước, đơn hàng hạ nguồn khan hiếm và tâm lý mua hàng chạm đáy.

[SMM Phân tích thị trường magie: Giá than tăng vọt thổi bùng thị trường magie, hai tháng tích lũy cuối cùng cũng bứt phá, cắt giảm sản lượng và giảm tồn kho tạo tiền đề cho đợt tăng giá tiếp theo] Bước sang tháng 8, thị trường magie dường như rơi vào thế giằng co kéo dài. Lợi ích từ việc cắt giảm sản lượng tháng 7 phai nhạt dần, nguồn cung magie nguyên sinh phục hồi ổn định, trong khi kỳ nghỉ hè bên ngoài Trung Quốc kết hợp với mùa thấp điểm ngành đúc áp lực trong nước khiến đơn hàng hạ nguồn thưa thớt và tâm lý mua hàng đóng băng. Với cả cung và cầu đều yếu, giá magie bị khóa chặt trong biên độ hẹp 15.800-15.950 nhân dân tệ/tấn, gần như không có dư địa biến động theo bất kỳ hướng nào. Vào giữa đến cuối tháng 8, giá thậm chí có lúc giảm xuống 15.750 nhân dân tệ/tấn, thị trường nhìn chung giữ thái độ chờ đợi và quan sát. Khi nào sự tích lũy ở mức đáy này, vốn đã kéo dài hai tháng, sẽ chứng kiến bước ngoặt vẫn còn là ẩn số.