Bình luận buổi sáng SMM về kim loại cơ bản SHFE (1 tháng 11)

THƯỢNG HẢI, ngày 1 tháng 11 (SMM) –

Đồng

Giá Đồng Qua Đêm Giảm, Dữ Liệu Hỗ Trợ Fed Mỹ Cắt Giảm Lãi Suất Thận Trọng [Bình Luận Sáng Đồng SMM]

Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9,531.5 USD/tấn, ban đầu tăng lên mức cao nhất trong ngày là 9,580 USD/tấn trước khi giảm suốt phiên, chạm mức thấp nhất là 9,493.5 USD/tấn gần cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 9,547 USD/tấn, giảm 0.13%. Khối lượng giao dịch đạt 16,000 lô, và khối lượng mở là 275,000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 76,670 nhân dân tệ/tấn, ban đầu đạt mức cao nhất là 767,100 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động giảm suốt phiên, chạm mức thấp nhất là 76,100 nhân dân tệ/tấn gần cuối phiên, và hồi phục nhẹ để cuối cùng đóng cửa ở mức 76,300 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.25%. Khối lượng giao dịch đạt 39,000 lô, và khối lượng mở là 157,000 lô. Về mặt vĩ mô, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ theo năm cho tháng 9 ghi nhận 2.7%, cao hơn mức dự kiến 2.6% và không thay đổi so với giá trị trước đó, đẩy chỉ số đô la Mỹ lên và tác động tiêu cực đến giá đồng. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 10 ở Mỹ ghi nhận 216,000, thấp hơn mức dự kiến 230,000, với thị trường vẫn đặt cược vào việc Fed Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11. Trong nước, PMI của Trung Quốc cho tháng 10 là 50.1%, tăng 0.3 điểm phần trăm so với tháng trước, đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp tăng theo tháng, cho thấy các chính sách kích thích đang giúp kinh tế phục hồi, cung cấp một số hỗ trợ cho giá đồng ở mức đáy. Về cơ bản, giá đồng tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, và vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 10, tâm lý giao dịch chung của thị trường yếu. Tuy nhiên, một số người mua hạ nguồn lạc quan về mức chênh lệch giá và mua vào ở mức giá thấp hơn. Tính đến thứ Năm, ngày 31 tháng 10, tồn kho đồng SMM tại các khu vực chính trên toàn quốc giảm nhẹ 300 tấn so với thứ Hai xuống còn 209,800 tấn, đánh dấu tuần thứ hai liên tiếp giảm tồn kho. Tổng tồn kho cao hơn 146,100 tấn so với 63,700 tấn cùng kỳ năm ngoái. Hôm nay, được thúc đẩy bởi nhu cầu mua vào, các giao dịch thị trường dự kiến sẽ ấm lên. Về giá cả, Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc Trung Quốc sẽ họp từ ngày 4 đến 8 tháng 11. Trước khi chính sách được thực hiện, tâm lý vĩ mô chung vẫn tích cực, và giá đồng dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp hôm nay.

Nhôm

Tăng trưởng nguồn cung chậm lại, cùng với tồn kho thấp và chi phí cao kéo dài, nhôm ngắn hạn dự kiến sẽ dao động tăng [Tóm tắt Cuộc họp Sáng Nhôm SMM ngày 1 tháng 11]

Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,775 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao nhất là 20,870 nhân dân tệ/tấn và mức thấp nhất là 20,705 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,725 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.05% so với mức đóng cửa trước đó. Khối lượng giao dịch là 65,100 lô, khối lượng mở là 195,000 lô, giảm 3,112 lô trong ngày. Hôm qua, nhôm LME mở cửa ở mức 2,612 USD/tấn, đạt mức cao nhất là 2,650 USD/tấn, mức thấp nhất là 2,606.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,626 USD/tấn, tăng 11 USD/tấn hoặc 0.42%.

Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu việc làm ADP của Mỹ vượt xa kỳ vọng, nâng cao triển vọng hạ cánh mềm, và chỉ số đô la Mỹ mạnh lên. Ngoài ra, thị trường đang giao dịch dựa trên kỳ vọng về cuộc bầu cử của Trump, với thị trường rộng rãi chờ đợi kết quả của cuộc bầu cử Mỹ vào ngày 5 tháng 11, và chính sách tiền tệ toàn cầu đang chuyển sang nới lỏng. Trong thị trường nội địa, chính sách tiền tệ phù hợp với việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và lãi suất, giải phóng thanh khoản. Thị trường tập trung vào hướng chính sách của cuộc họp Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc lần thứ 14 vào ngày 4 tháng 11. Về cơ bản, nguồn cung nhôm trong nước vẫn ổn định. Lượng nhôm thỏi đến không đủ do hiệu quả vận chuyển đường sắt giảm ở Tân Cương, duy trì trạng thái giảm tồn kho trên thị trường. Nguồn cung alumina giao ngay khan hiếm, và việc cắt giảm và tạm ngừng sản xuất của một số công ty gây ra gián đoạn, giữ giá alumina dao động tăng. Lợi nhuận nhôm trong nước đã thu hẹp đáng kể, với chi phí cao cung cấp hỗ trợ mạnh cho giá nhôm. Về phía cầu, tỷ lệ hoạt động nhôm hạ nguồn đang yếu đi do các vấn đề bảo vệ môi trường. Nghiên cứu về đơn đặt hàng của các công ty cho thấy tỷ lệ hoạt động nhôm hạ nguồn có thể tiếp tục giảm. Tóm lại, tăng trưởng nguồn cung nhôm trong nước chậm lại, và các yếu tố cơ bản của tồn kho thấp và chi phí cao kéo dài, với nhôm ngắn hạn dự kiến sẽ dao động tăng.

Chì

Thị Trường Chì Qua Đêm: Thị Trường Nước Ngoài Vượt Trội Hơn Thị Trường Trong Nước, Các Nhà Máy Luyện Chì Trong Nước Tiếp Tục Giữ Hàng, Tâm Lý Thị Trường Vẫn Thận Trọng [Bình Luận Sáng Chì SMM]

Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,003.5 USD/tấn. Trong phiên châu Á, nó chịu áp lực và hợp nhất dọc theo đường trung bình động trong ngày. Khi vào phiên châu Âu, nó giảm xuống mức 1,993 USD/tấn trước khi hồi phục lên mức cao nhất là 2,039 USD/tấn. Sau một chút hợp nhất, nó cuối cùng đóng cửa ở mức 2,037 USD/tấn, tăng 33 USD/tấn, hoặc 1.65%.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,650 nhân dân tệ/tấn. Nó dao động giảm vào đầu phiên, đạt mức thấp nhất là 16,550 nhân dân tệ/tấn. Sau một chút hồi phục, nó chịu áp lực bởi đường trung bình động trong ngày và cuối cùng đóng cửa ở mức 16,565 nhân dân tệ/tấn, giảm 125 nhân dân tệ/tấn, hoặc 0.75%.

Về mặt vĩ mô, dữ liệu việc làm ADP tháng 10 của Mỹ ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ tháng 3 năm nay. Chỉ số giá PCE tháng 9 theo năm ghi nhận 2.1%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Fed Mỹ vẫn dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, và chỉ số đô la Mỹ tiếp tục dao động giảm.

Về cơ bản, theo khảo sát của SMM, sản lượng của các nhà máy luyện chì sơ cấp tương đối ổn định trong tuần này. Tuy nhiên, do cảnh báo khói bụi ở Hà Nam, việc di chuyển phương tiện bị hạn chế, kéo dài chu kỳ giao hàng của hàng hóa tự lấy từ nơi sản xuất. Giá chì dao động giảm trong tuần, và nhu cầu giao ngay hạ nguồn hạn chế, dẫn đến tiêu thụ chậm tồn kho chì thỏi xã hội. Ngoài ra, với tháng 11 đang đến gần, việc giao hàng của hợp đồng chì SHFE 2411 đang được lên kế hoạch. Cùng với sự chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giao ngay mở rộng, một số người nắm giữ có kế hoạch chuyển tồn kho để giao hàng, dẫn đến tăng nhẹ tồn kho chì thỏi xã hội.

Kẽm

Kẽm SHFE Ghi Nhận Nến Giảm, Giá Kẽm Dự Kiến Duy Trì Xu Hướng Dao Động [Bình Luận Sáng Kẽm SMM ngày 1 tháng 11]

Qua đêm, tốc độ tăng trưởng theo năm của Chỉ số Giá PCE tháng 9 của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021; số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ giảm trong tuần trước; truyền thông nước ngoài đưa tin Iran đang chuẩn bị tiến hành một cuộc tấn công trả đũa quy mô lớn vào Israel bằng lực lượng vũ trang ở Iraq; Ngân hàng Nhật Bản giữ nguyên lãi suất chính sách; Nga áp đặt một khoản phạt khổng lồ lên Google, lên tới 35 chữ số; cuộc họp thứ sáu của Nhóm Công tác Tài chính Trung-Mỹ đã được tổ chức; PMI của Trung Quốc cho tháng 10 tăng theo tháng trong hai tháng liên tiếp và trở lại vùng mở rộng; sáu ngân hàng lớn sẽ thực hiện cơ chế mới để điều chỉnh lãi suất thế chấp trên các khoản vay nhà hiện có.

Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 3,078.5 USD/tấn. Vào đầu phiên, kẽm LME dao động trong biên độ hẹp quanh đường trung bình động hàng ngày, sau đó tăng lên mức cao nhất là 3,129.5 USD/tấn. Sau đó, kẽm LME dao động giảm dưới đường trung bình động hàng ngày, cố gắng hồi phục từ mức thấp nhưng cuối cùng bị chặn lại và giảm xuống mức thấp nhất là 3,015.5 USD/tấn dưới đường trung bình động hàng ngày. Đến cuối phiên, kẽm LME tăng nhẹ và đóng cửa giảm ở mức 3,037.5 USD/tấn, giảm 49.5 USD/tấn, giảm 1.6%. Khối lượng giao dịch tăng lên 122,000 lô, và khối lượng mở tăng 2,152 lô lên 255,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một nến giảm, với dải Bollinger trên tạo ra kháng cự và dải Bollinger dưới cung cấp hỗ trợ. Tồn kho xã hội LME tăng 5,500 tấn lên 246,725 tấn, tăng 2.28%, ghi nhận mức tăng tồn kho. Hiện tại, tốc độ tăng trưởng theo năm của Chỉ số Giá PCE tháng 9 của Mỹ ghi nhận 2.1%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ giảm trong tuần trước. Kẽm LME dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động hôm nay.

Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 25,235 nhân dân tệ/tấn. Vào đầu phiên, kẽm SHFE dao động trong biên độ hẹp quanh đường trung bình động hàng ngày, đạt mức cao nhất là 25,260 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, các vị thế mua giảm, và kẽm SHFE dao động giảm dưới đường trung bình động hàng ngày xuống mức thấp nhất là 24,810 nhân dân tệ/tấn. Đến cuối phiên, các vị thế bán tăng, và kẽm SHFE tăng nhẹ, đóng cửa giảm ở mức 24,875 nhân dân tệ/tấn, giảm 400 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.58%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 106,000 lô, và khối lượng mở giảm 6,946 lô xuống 115,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một nến giảm, với dải Bollinger trên tạo ra kháng cự và đường trung bình động 40 ngày cung cấp hỗ trợ. Hiện tại, nguồn cung trong nước vẫn khan hiếm, và TC vẫn ở mức thấp, trong khi tổng cầu trong nước cũng yếu. Kẽm SHFE dự kiến sẽ duy trì xu hướng dao động, với nhiều dữ liệu vĩ mô dự kiến trong tương lai.

Thiếc

Giá Thiếc SHFE Mở Cửa Thấp Hơn Trong Phiên Đêm, Một Số Doanh Nghiệp Hạ Nguồn Chọn Chờ Đợi [Tin Sáng Thiếc SMM ngày 1 tháng 11]

SMM, ngày 1 tháng 11 năm 2024: Hôm qua, hợp đồng thiếc SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 254,900 nhân dân tệ/tấn, tăng 620 nhân dân tệ/tấn, với mức tăng 0.24%. Giá cao nhất là 255,250 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 253,530 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, báo giá của các thương hiệu thiếc thỏi trong nước bởi các công ty giao dịch không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Thiếc thỏi thương hiệu nhỏ được báo giá ở mức chênh lệch +0~+200 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411, giá giao hàng của các thương hiệu được báo giá ở mức chênh lệch +200~+600 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411, báo giá thương hiệu thiếc Vân Nam so với hợp đồng SHFE 2411 là +600~+800 nhân dân tệ/tấn, và thiếc nhập khẩu được báo giá ở mức -600 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng SHFE 2411.Hôm qua, giá thiếc dao động trong biên độ hẹp, và trong phiên giao dịch đêm, giá thiếc mở cửa thấp hơn và duy trì ổn định. Các doanh nghiệp hạ nguồn có tâm lý chờ đợi mạnh mẽ, với một số chọn mua bổ sung khi cần thiết. Một số công ty thương mại thực hiện các giao dịch lẻ tẻ, với một vài công ty giao dịch khoảng một xe tải. Nhìn chung, thị trường giao ngay tương đối yên tĩnh vào hôm qua.

Nickel

Vào ngày 31 tháng 10, giá nickel Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 1,400-1,600 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 1,500 nhân dân tệ/tấn, giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá nickel Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 500-150 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình là 325 nhân dân tệ/tấn, giảm 225 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 31 tháng 10, thị trường tương lai dao động, và mức chênh lệch giá giao ngay giảm nhẹ so với ngày làm việc trước đó, chủ yếu do sự giảm giá chung của nickel. Giá nickel briquette là 123,200-123,600 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa nickel briquette và nickel sulphate là khoảng 891 nhân dân tệ/tấn (giá nickel sulphate cao hơn giá nickel briquette 891 nhân dân tệ/tấn).