Lịch trình sản xuất pin mặt trời trở lại hợp lý, rủi ro tồn kho giảm [Khảo sát SMM]

SMM, ngày 21 tháng 10: Trong tháng 9, tỷ lệ hoạt động của các nhà sản xuất pin mặt trời ở Trung Quốc khoảng 58%, và dự kiến sẽ giảm xuống 54% trong tháng 10, với tỷ lệ hoạt động trung bình của các cơ sở ở nước ngoài chỉ là 24,45%. Hiệu quả của việc cắt giảm sản xuất pin đã bắt đầu thể hiện, và từ tháng 10 đến tháng 11 sẽ là giai đoạn giảm tồn kho đáng kể cho pin mặt trời. Lịch trình sản xuất đang trở lại hợp lý, và rủi ro tồn kho đang giảm.

Theo mô hình, tỷ lệ hoạt động của pin Topcon là 66,34% trong tháng 9 và dự kiến sẽ giảm xuống dưới 65% sau khi cắt giảm sản xuất trong tháng 10. Hiện tại, có khoảng 50 công ty sản xuất hàng loạt pin Topcon, với 20 trong số đó có tỷ lệ hoạt động dưới 30%, và khoảng 10 công ty đang trong tình trạng ngừng hoạt động. Thị trường Topcon rất cạnh tranh, và các nhà sản xuất pin chuyên dụng đối mặt với tình trạng "quá nhiều thầy tu và quá ít cháo," với tỷ lệ công suất nhàn rỗi cao. Tỷ lệ hoạt động cao của pin Topcon chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà sản xuất tích hợp, với 17 công ty có tỷ lệ hoạt động lớn hơn 60%, trong đó có 8 là nhà sản xuất chuyên dụng, và tỷ lệ hoạt động gia công lớn hơn bán hàng trực tiếp. Tháng 10 đến tháng 11 là giai đoạn giảm tồn kho cho các nhà sản xuất pin chuyên dụng, và hiệu quả của việc cắt giảm sản xuất đã bắt đầu thể hiện. Trong tháng 11, được thúc đẩy bởi sự gia tăng nhẹ trong lịch trình sản xuất module, tỷ lệ hoạt động của các nhà sản xuất pin có thể tăng, trong khi các nhà sản xuất pin chuyên dụng dự kiến sẽ duy trì mức hoạt động hiện tại.

Tỷ lệ hoạt động của pin BC là 52,47% trong tháng 9, cho thấy xu hướng tăng trong những tháng gần đây. Nguồn cung từ các nhà sản xuất liên tục tăng, và phía cầu dự kiến sẽ cải thiện. Trong tháng 11 đến tháng 12, tỷ lệ hoạt động dự kiến sẽ ổn định ở mức khoảng 50%.

Tỷ lệ hoạt động của pin HJT là 30,88% trong tháng 9, cho thấy sự gia tăng đáng kể so với các tháng trước. Trong tháng 7 đến tháng 8, nhu cầu cho pin HJT kém, và tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp giảm. Tuy nhiên, tỷ lệ hoạt động dự kiến sẽ tăng trong tháng 11 đến tháng 12, chủ yếu do sự tăng trưởng trong đơn đặt hàng ở nước ngoài cho HJT trong quý 4, đã thúc đẩy nhu cầu cho pin HJT.

Sản lượng hàng năm của pin trong năm 2024 dự kiến sẽ là 658,48 GW, tăng 11,38% so với năm 2023. Trong nửa đầu năm 2024, tỷ lệ hoạt động của pin mặt trời sẽ tương đối cao, với sản lượng hàng tháng trong tháng 4 đạt đỉnh hàng năm, thấp hơn một chút so với sản lượng hàng tháng đỉnh điểm trong năm 2023. Điều này chủ yếu do sự giảm cầu cho pin mặt trời trong nửa cuối năm 2024, tồn kho cao liên tục của các nhà sản xuất pin, và việc loại bỏ nhanh chóng các pin PERC tiếp tục giảm tỷ lệ hoạt động của pin. Sản lượng hàng tháng của pin sẽ giảm dần theo từng tháng trong nửa cuối năm. Sản lượng pin mặt trời trong tháng 10 dự kiến sẽ là thấp nhất trong năm, với rủi ro tồn kho tương đối thấp trong hai tháng còn lại của năm.