SHANGHAI, ngày 5 tháng 9 (SMM) –
Đồng
Lo ngại suy thoái kinh tế, tiêu thụ cải thiện ổn định giá đồng [Bình luận sáng SMM Đồng]
Đồng LME mở cửa ở mức 8,955 USD/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống 8,937 USD/tấn, sau đó dao động lên mức cao 9,038 USD/tấn trong phiên, nhưng giảm trở lại vào cuối phiên, đóng cửa ở mức 8,965 USD/tấn, giảm 0,26%. Khối lượng giao dịch đạt 23,000 lô, và lãi suất mở là 278,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 71,960 nhân dân tệ/tấn qua đêm, ban đầu dao động giảm nhưng sau đó tăng lên mức cao 72,360 nhân dân tệ/tấn trong phiên, sau đó giảm trở lại, chạm mức thấp 71,820 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 71,920 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,1%. Khối lượng giao dịch đạt 45,000 lô, và lãi suất mở là 167,000 lô. Về mặt vĩ mô, số lượng việc làm mở tại Mỹ trong tháng 7 ghi nhận 7,673 triệu, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021. Khả năng Fed Mỹ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 tăng lên 44%, và chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh. Trong khi đó, các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần vào thứ Tư, với lo ngại suy thoái kinh tế vẫn tồn tại. Tuy nhiên, khi giá đồng giảm đáng kể, tiêu thụ trong nước tăng, ổn định giá đồng. Về cơ bản, khi giá đồng giảm đáng kể, giao dịch cải thiện ở mức độ nào đó. Đồng thời, do chênh lệch giá giữa hợp đồng tháng trước và tháng sau thu hẹp, sự sẵn lòng bán của người nắm giữ tăng, dẫn đến cung và cầu đều tăng. Nếu giá đồng ổn định, có thể dẫn đến sự phát hành tiêu thụ liên tục. Nhìn chung, sự giảm mạnh của giá đồng và sự cải thiện tiêu thụ đã cung cấp một số hỗ trợ cho giá đồng. Hôm nay, sự chú ý sẽ tập trung vào dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, và dự kiến giá đồng sẽ ổn định trước khi dữ liệu được công bố.
Nhôm
Chiết khấu giao ngay tiếp tục thu hẹp, nhu cầu có thể cải thiện [Bình luận sáng SMM Nhôm]
SMM, ngày 5 tháng 9: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 19,345 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 19,420 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 19,305 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 19,365 nhân dân tệ/tấn, tăng 15 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,08%. Vào thứ Tư, nhôm LME mở cửa ở mức 2,412.5 USD/tấn, đạt mức cao 2,418.5 USD/tấn, mức thấp 2,370.5 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 2,399.5 USD/tấn, giảm 16 USD/tấn, giảm 0,66%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, dữ liệu kinh tế mới công bố của Mỹ đã củng cố kỳ vọng thị trường về việc Fed Mỹ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Về cơ bản, phía cung đã tương đối ổn định gần đây. Phía cầu đang bước vào mùa cao điểm truyền thống, tiêu thụ đang dần phục hồi, và điểm chuyển giảm tồn kho có thể đã xuất hiện. Dự kiến giá nhôm ngắn hạn vẫn có tiềm năng tăng, và cần chú ý đến thay đổi vĩ mô và tính bền vững của tiêu thụ nhôm hạ nguồn.
Chì
Tích lũy tồn kho kéo giá chì xuống, chờ đợi truyền tải "đổi cũ lấy mới" ở phía tiêu thụ [Bình luận sáng SMM Chì]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 2,064 USD/tấn. Dữ liệu kinh tế Mỹ thấp hơn dự kiến làm tăng lo ngại thị trường về suy thoái và tăng cược vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, dẫn đến sự giảm chung của kim loại cơ bản. Chì LME cũng giảm mạnh, chạm mức thấp 2,015 USD/tấn trong phiên, mức thấp mới trong hai tuần. Đến cuối phiên, chì LME đóng cửa ở mức 2,015.5 USD/tấn, giảm 2,4%.
Qua đêm, tồn kho chứng chỉ kho SHFE chì tiếp tục tích lũy, và trọng tâm giao dịch tổng thể của SHFE chì chuyển xuống từng ngày. Hợp đồng chì SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 17,065 nhân dân tệ/tấn. Sau cuộc cạnh tranh mạnh mẽ giữa bên mua và bên bán, SHFE chì phục hồi từ mức thấp nhưng không thể đứng ở mức 17,200 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 17,160 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,12%. Lãi suất mở của nó là 53,650 lô, giảm 1,842 lô so với ngày giao dịch trước đó.
Về mặt vĩ mô, thành viên bỏ phiếu năm nay và Chủ tịch Fed Atlanta Bostic ủng hộ việc cắt giảm lãi suất ngay lập tức mà không chờ đợi lạm phát giảm xuống 2%. Sách Beige của Fed Mỹ xác nhận tăng trưởng kinh tế chậm lại, giá giảm và tuyển dụng hạ nhiệt. Số lượng việc làm mở JOLTS của Mỹ tháng 7 bất ngờ giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm rưỡi, tăng đáng kể cược thị trường vào việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed vào tháng 9.
Về cơ bản, xu hướng tích lũy tồn kho chì thỏi trong nước vẫn không thay đổi. Trước khi có sự cải thiện đáng kể trong tiêu thụ chì, người nắm giữ chuyển tồn kho vào kho, biến tồn kho vô hình thành tồn kho hữu hình. Tích lũy tồn kho vẫn là yếu tố chính kéo giá chì xuống. Ngoài ra, một số doanh nghiệp chì thứ cấp dự kiến sẽ nối lại sản xuất, tăng nhu cầu về phế liệu, và giá cao của phế liệu pin có thể cung cấp một số hỗ trợ chi phí cho giá chì. Cần tiếp tục chú ý đến tác động của chính sách "đổi cũ lấy mới" đối với truyền tải tiêu thụ trong thị trường pin axit chì cho xe đạp điện và ô tô.
Kẽm
Số lượng việc làm mở tại Mỹ thấp hơn dự kiến, kẽm LME thể hiện hiệu suất yếu [Bình luận sáng SMM Kẽm]
SMM, ngày 5 tháng 9: Qua đêm, số lượng việc làm mở tại Mỹ tháng 7 giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021; Bostic: Rủi ro lạm phát và việc làm hiện đã cân bằng; Ngân hàng Canada cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản lần thứ ba liên tiếp; Thủ tướng Israel nhắc lại rằng quân đội Israel sẽ không rút khỏi "Hành lang Philadelphi"; Nvidia tuyên bố chưa nhận được trát hầu tòa từ Bộ Tư pháp Mỹ; PMI Dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 8 giảm xuống 51,6; Ứng dụng Taobao sẽ sớm hỗ trợ hoàn toàn WeChat Pay.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2,848.5 USD/tấn, tăng nhẹ lên 2,854.5 USD/tấn vào đầu phiên, sau đó bên bán tăng vị thế, khiến kẽm LME dao động giảm, chạm mức thấp 2,775 USD/tấn trong giờ giao dịch châu Âu. Sau đó, kẽm LME dao động tăng trong phiên đêm, củng cố ở mức 2,800 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 2,803.5 USD/tấn, giảm 46.5 USD/tấn hoặc 1,63%. Khối lượng giao dịch tăng lên 11,990 lô, và lãi suất mở tăng 4,511 lô lên 226,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một cây nến giảm giá, với tồn kho LME giảm 1,575 tấn xuống 239,750 tấn, giảm 0,65%. Do dữ liệu việc làm mở JOLTs tháng 7 của Mỹ thấp hơn dự kiến, chỉ số đô la Mỹ giảm gần 50 điểm, làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế, dẫn đến việc chốt lời và rút vốn, khiến kẽm LME chuyển xuống. Dự kiến hôm nay có tiềm năng giảm.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2410 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 23,360 nhân dân tệ/tấn, với bên mua giảm vị thế vào đầu phiên, khiến kẽm SHFE dao động giảm xuống mức thấp 23,320 nhân dân tệ/tấn. Sau đó, bên bán giảm vị thế, khiến kẽm SHFE chuyển lên, đạt mức cao 23,490 nhân dân tệ/tấn. Vào cuối phiên, cả bên mua và bên bán đan xen, với kẽm SHFE củng cố dọc theo đường trung bình động hàng ngày, và cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 23,410 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,04%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 83,990 lô, và lãi suất mở giảm 2,509 lô xuống 106,000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một cây nến tăng giá, với cột MACD chuyển sang giảm giá. Lo ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế yếu kìm hãm nhu cầu kim loại cơ bản dẫn đến tâm lý thị trường giảm giá, khiến kẽm SHFE chuyển xuống. Dự kiến hôm nay có tiềm năng giảm.
Thiếc
Giá thiếc SHFE mở cửa thấp và duy trì ổn định trong phiên đêm. Thị trường giao ngay chứng kiến giao dịch sôi động hôm qua [Bình luận sáng SMM Thiếc]
SMM, ngày 5 tháng 9: Hợp đồng thiếc SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 248,940 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm hôm qua, giảm 2,480 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,99%. Giá cao nhất là 251,080 nhân dân tệ/tấn, và thấp nhất là 247,780 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng hôm qua, báo giá của các công ty giao dịch cho các thương hiệu thiếc thỏi trong nước không thay đổi nhiều so với những ngày gần đây. Báo giá thiếc thỏi thương hiệu nhỏ so với hợp đồng SHFE 2410 là +0 đến +300 nhân dân tệ/tấn, giá giao hàng là +400 đến +800 nhân dân tệ/tấn, báo giá thương hiệu Thiếc Vân Nam là +800 nhân dân tệ/tấn, và báo giá thiếc nhập khẩu so với hợp đồng SHFE 2409 là -400 nhân dân tệ/tấn. Giá thiếc tiếp tục giảm vào buổi chiều hôm qua, và nhiều công ty hạ nguồn tích cực bổ sung hàng. Hầu hết các công ty giao dịch hoàn thành giao dịch khoảng một xe tải, trong khi một số hoàn thành 2-3 xe tải. Nhìn chung, thị trường giao ngay chứng kiến giao dịch sôi động hôm qua.
Niken
Ngày 4 tháng 9, niken Jinchuan được báo giá với mức chênh lệch 1,100-1,200 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1,150 nhân dân tệ/tấn, tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 350 nhân dân tệ/tấn đến mức chênh lệch 100 nhân dân tệ/tấn, trung bình chiết khấu 125 nhân dân tệ/tấn, tăng 125 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào buổi sáng ngày 4 tháng 9, thị trường tương lai dao động giảm, nhưng mức chênh lệch giao ngay tăng nhẹ so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 123,750-123,850 nhân dân tệ/tấn, giảm 3,250 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa niken briquette và niken sulphate là khoảng 4,472 nhân dân tệ/tấn (giá niken sulphate cao hơn giá niken briquette 4,472 nhân dân tệ/tấn).
