MMi Daily Iron Ore Report (April 2)

Google và nhà sản xuất thép Thụy Điển Stegra ngày 17/9 công bố thỏa thuận theo đó các chứng chỉ thuộc tính môi trường bao phủ tới 91.000 tấn thép phát thải gần bằng không trong năm đầu tiên. Mô hình “book and claim” tách thuộc tính môi trường khỏi sản phẩm vật lý, cho phép Google bù đắp phát thải từ xây dựng trung tâm dữ liệu đồng thời mang lại dòng tiền cho Stegra trong giai đoạn tăng tốc nhà máy. Đối với châu Phi, IEA cho biết lục địa này là nước xuất khẩu ròng quặng sắt với hơn 80% công suất luyện gang dựa trên DRI, song sản lượng hydro phát thải thấp chỉ đạt 6 kiloton, với một trong 31 dự án đường ống ở giai đoạn FID. Dự án DRI hydro Saldanha của Nam Phi vẫn đang ở giai đoạn tiền khả thi và Ngân hàng Phát triển châu Phi cam kết 20 triệu USD cho các dự án hydro tại bốn quốc gia.

Hiệp hội Gang thép Trung Quốc (CISA) kêu gọi các nhà máy hạn chế sản lượng, báo hiệu nhu cầu thép suy yếu và dòng chảy quặng sắt, hàng rời khô giảm. Nikos Tagoulis của Intermodal chỉ ra những trở ngại trong nước: PMI xây dựng tháng 8 là 46,9, dưới 50; đầu tư cơ sở hạ tầng 8 tháng đầu năm giảm 4% và đầu tư bất động sản giảm 19,9%. Sản lượng thép thô tháng 8 giảm 3,7% so với cùng kỳ và giảm 3,1% trong 8 tháng đầu năm 2026, một phần do nắng nóng và mưa. Lời kêu gọi của CISA không mang tính bắt buộc nhưng có thể hạn chế nhu cầu nguyên liệu. Việc mua bổ sung trước kỳ nghỉ đã thúc đẩy hoạt động mua hàng, với lượng hàng Australia xuất sang Trung Quốc tăng 6,2% so với tuần trước trong tuần thứ ba của tháng 9 (Mysteel). Chỉ 7,8% nhà máy lò cao có lãi vào giữa tháng 9, ưu tiên quặng Australia giá rẻ hơn dù giá than cốc cao; hành trình ngắn hơn từ Australia có thể cắt giảm nhu cầu tấn-dặm.

Tập đoàn Hòa Phát, nhà sản xuất thép lớn nhất Việt Nam, đã sản xuất 1 triệu tấn gang lỏng tại khu liên hợp Dung Quất trong tháng 8/2026, tăng 2% so với tháng trước và gần 65% so với cùng kỳ năm ngoái, một năm sau khi sáu lò cao của tập đoàn vận hành đồng bộ. Dung Quất 2 đã nâng sản lượng bán HRC quý 2 lên 1,9 triệu tấn, tăng 31% so với quý trước và 64% so với cùng kỳ. MBS dự báo sản lượng quý 3 đạt 4,1 triệu tấn, trong đó có 2,1 triệu tấn HRC. Tuy nhiên, doanh thu quý 3 ước đạt 2,13 tỷ USD, đi ngang so với quý 2, và lợi nhuận ròng giảm khoảng 12% xuống 215,45 triệu USD, do biên lợi nhuận gộp quý 2 là 19,01% có thể giảm xuống khoảng 17%: giá HRC giảm khoảng 6% trong quý 3 trong khi than cốc tăng 17% so với cùng kỳ. Than cốc ở mức 276 USD/tấn vào ngày 8/9 và 263 USD/tấn vào ngày 21/9, vẫn cao hơn 12,15% so với một tháng trước đó. Tồn kho nguyên liệu thô trị giá 973 triệu USD vào cuối tháng 6 sẽ làm chậm quá trình chuyển chi phí. Hòa Phát cũng đang xây dựng nhà máy thép đường ray và thép đặc biệt trị giá 384,73 triệu USD, với sản phẩm đầu tiên dự kiến ra lò vào quý 1/2027.