ความเสี่ยงด้านแรงงานเหมืองชิลีร้อนแรงขึ้น ค่า TC นำเข้าสินแร่ทองแดงเข้มข้นยังคงลดลง [SMM รีวิวรายสัปดาห์ตลาดสปอตสินแร่ทองแดงเข้มข้น]

เมื่อวันที่ 30 กันยายน ดัชนีแร่ทองแดงนำเข้า SMM (รายสัปดาห์) อยู่ที่ -231.68 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ลดลง 7.15 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง จาก -224.53 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ในช่วงก่อนหน้า ดัชนีแร่ทองแดงนำเข้า SMM (รายเดือน) ประจำเดือนกันยายนอยู่ที่ -217.62 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ลดลง 34.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง จาก -182.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ในเดือนสิงหาคม ตัวบ่งชี้ค่าจ่ายสำหรับแร่เกรด 20% ในการค้าภายในประเทศอยู่ที่ 98.5%-99.5%

สัปดาห์นี้ กิจกรรมการซื้อขายแร่ทองแดงนำเข้าแบบสปอตลดลงอีก มีข้อเสนอราคาสปอตบางรายการ แต่การทำธุรกรรมทำได้ยาก และบางเหมืองได้จัดการประมูล ในด้านธุรกรรมสปอต แหล่งข่าวในตลาดกล่าวว่า ผู้ค้ารายหนึ่งขายแร่สะอาด 10,000 ตันให้กับโรงถลุงที่ดัชนีลบ 16 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง โดยจัดส่งในเดือนธันวาคม ผู้ค้ารายหนึ่งเสนอแร่สะอาดจากอเมริกาใต้ 10,000 ตันที่ตัวเลขคงที่ต่ำกว่า -250 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง โดยจัดส่งในเดือนพฤศจิกายน ผู้ค้าอีกรายเสนอแร่ผสม 10,000 ตันที่ตัวเลขคงที่ -235 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง โดยจัดส่งในเดือนพฤศจิกายน ในด้านการประมูลของเหมือง แร่ Telfer ปี 2027 จำนวน 100,000 ตันที่ประมูลไปก่อนหน้านี้ได้รับการอนุมัติที่ประมาณ -300 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง บนพื้นฐานผู้ค้า ในช่วงเวลาเดียวกัน เหมืองใหญ่แห่งหนึ่งได้ออกข้อมูลการประมูลแร่ทองแดง Sierra Gorda จำนวน 20,000 ตัน โดยจัดส่งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม-มกราคมของปีถัดไป ครั้งละ 10,000 ตัน QP: M+4 การประมูลปิดแล้วและยังไม่ทราบผล มีการประมูลแร่ Constancia 10,000 ตันสำหรับการจัดส่งเดือนพฤศจิกายน QP: M+1/M+3 โดยปิดรับข้อเสนอในวันที่ 2 ตุลาคม นอกจากนี้ยังมีการประมูลแร่รวมจากอเมริกาใต้ 9,000 ตัน ประกอบด้วยแร่ทองแดงจากเปรู 2,000 ตันและแร่จากเม็กซิโก 7,000 ตัน โดยหักทองคำ 0.4 กรัม การยอมรับของโรงถลุงต่อการหักค่าดัชนีและธุรกรรมอิงดัชนียังคงลดลง เนื่องจากพวกเขาต้องการใช้ตัวเลขคงที่ในการจัดซื้อเพื่อล็อกต้นทุน โรงถลุงบางแห่งที่มีความต้องการจัดซื้อเสนอราคาประมาณ -225 ถึง -230 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ในขณะที่โรงถลุงบางแห่งที่มีความต้องการจัดซื้อค่อนข้างน้อยใช้ท่าทีรอดูหรือเสนอราคาที่ -200 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ด้านผู้ค้า ข้อเสนอส่วนใหญ่อยู่ที่ประมาณ -235 ถึง -250 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันแห้ง ช่องว่างระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายค่อยๆ กว้างขึ้น ทำให้การทำธุรกรรมทำได้ยาก อย่างไรก็ตาม ขนาดการหักค่าสำหรับธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับดัชนีมีสัญญาณแคบลง

เมื่อวันที่ 28 กันยายน สหภาพแรงงาน Minera Esperanza และ Distrito Centinela ที่เหมืองทองแดง Centinela ของ Antofagasta Minerals ในชิลี ปฏิเสธข้อเสนอสัญญารวมของบริษัท โดยสมาชิก 98.73% ลงคะแนนสนับสนุนการนัดหยุดงาน ทั้งสองฝ่ายจะเข้าสู่กระบวนการไกล่เกลี่ยภาคบังคับ 5 วันภายใต้การนำของรัฐบาล ซึ่งสามารถขยายเวลาได้อีก 5 วันหากทั้งสองฝ่ายยินยอม หลังจากสิ้นสุดการไกล่เกลี่ยเท่านั้น สหภาพจึงจะสามารถนัดหยุดงานได้ตามกฎหมาย เหมือง Centinela ผลิตทองแดงได้ 240,400 ตันในปี 2025 แม้การนัดหยุดงานยังไม่เริ่มอย่างเป็นทางการ แต่ระดับการสนับสนุนที่สูงสะท้อนถึงความขัดแย้งด้านแรงงานที่รุนแรง หากการไกล่เกลี่ยไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานทองแดงเข้มข้นในชิลี

เมื่อวันที่ 28 กันยายน เหมือง Escondida ได้ระงับการดำเนินงานทั้งหมดหลังจากคนงานเสียชีวิตระหว่างงานบำรุงรักษา และเริ่มกลับมาผลิตอีกครั้งตั้งแต่วันที่ 24 กันยายน ต่อมา BHP ได้ขอระงับการเจรจาต่อรองร่วมกับสหภาพหัวหน้างานและสหภาพพนักงาน แต่ทั้งสองสหภาพปฏิเสธคำขอ และการเจรจายังคงดำเนินต่อไปตามกำหนดเดิม โดยสหภาพหัวหน้างานได้ลงคะแนนเสียงต่อข้อเสนอสัญญาล่าสุดของ BHP ระหว่างวันที่ 28-30 กันยายน และสหภาพได้เรียกร้องให้สมาชิกปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าว การผลิตทองแดงของ Escondida ในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1.2612 ล้านตัน และ BHP ได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตปีงบประมาณ 2027 ลงเหลือ 1-1.1 ล้านตัน ขณะนี้เหมืองได้กลับมาผลิตอีกครั้งอย่างค่อยเป็นค่อยไป ช่วยบรรเทาผลกระทบด้านอุปทานในระยะสั้น แต่การเจรจาแรงงานกลับร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง หากข้อเสนอสัญญาถูกปฏิเสธและการเจรจาล้มเหลวระหว่างการไกล่เกลี่ย เหมืองทองแดงเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดในโลกจะเผชิญความเสี่ยงในการปิดดำเนินการอีกครั้ง ซึ่งจะทำให้ความคาดหวังด้านอุปทานทองแดงเข้มข้นตึงตัวยิ่งขึ้น

เมื่อวันที่ 25 กันยายน รัฐมนตรีกระทรวงเหมืองแร่ของเปรูคาดว่าการผลิตทองแดงของประเทศจะอยู่ที่ 2.5-2.7 ล้านตันในปี 2026 และเสนอให้เพิ่มการผลิตทองแดงรายปีประมาณ 1 ล้านตันในช่วง 5-6 ปีข้างหน้า

เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2026 SMM บันทึกสต็อกทองแดงเข้มข้นที่ท่าเรือ 11 แห่งอยู่ที่ 759,000 ตันเนื้อโลหะ เพิ่มขึ้น 60,800 ตันเนื้อโลหะจากช่วงก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นหลักมาจากท่าเรือฉินโจวและท่าเรือฝางเฉิงก่าง เพิ่มขึ้น 55,000 ตันและ 40,000 ตันตามลำดับเมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า การลดลงหลักมาจากท่าเรือชิงเต่าและท่าเรือจินโจว ลดลง 40,000 ตันและ 21,000 ตันตามลำดับเมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า